Markteinschätzung für den 17. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Unsere Erwartung eines Erholungsversuches der Märkte war richtig, die Intensität welche diese am Donnerstag an den Tag legten, lag allerdings einiges über den Erwartungen!
Optimal gelang der Einstieg am Mittwoch für einen Trade beim S+P500, man hat praktisch das Tagestief erwischt. Bei den Hightechs waren leider die Stopps für Mittwoch etwas zu hoch platziert, bzw. die Stopp-Buy´s nicht tief genug. – Wir waren eben übervorsichtig. Somit wurde man hier erst am Donnerstag eingestoppt, wenn man einen Trade gewagt hat.
Die geopolitische Lage ist unverändert, bzw. spitzt sich weiter zu! Am Sonntag treffen sich Bush, Blair und Aznar zum Kriegsrat. Dieser könnte dazu führen, dass dem Irak eine letzte Frist von 48 Stunden gewährt werden könnte… - Wie bekannt, das Zeitfenster für die USA schließt sich Ende des Monats! Die US-Truppen haben schon jetzt mit Hitze und Sandstürmen zu kämpfen.
Für Montag sind uns keine Konjunkturdaten aus USA bekannt. Am Dienstag geht es dann mit der US-Notenbanksitzung weiter.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI ist mittlerweile bei Dow Jones und S+P500 bis in den neutralen Bereich gestiegen, bei den US-Hightechs liegt diese bereits etwas über jener Marke. Bei DAX und Nemax 50 findet man den Indikator zwischen neutral und überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist bereits am Donnerstag bei allen US-Indizes kurzfristig in den überkauften Bereich geschossen und hat dort die obere Begrenzung der Skala erreicht. Am Freitag ist jene dann von dieser Warte aus etwas abgeknickt, liegt aber immer noch im überkauften Terrain, zeigt aber noch kein Verkaufssignal.
Der MACD und Momentum zeigen seit Donnerstag bei allen US-Indizes ein Kaufsignal, im Gegensatz zu DAX und Nemax 50!
Die Candlesticks vom Freitag, gerade bei Nasdaq und Biotech-Index zeigen an, dass die Aufwärtsbewegung vom Donnerstag womöglich kurzfristig schon wieder ein zu großer Schluck aus der Pulle war! Die Fast-Stochastik signalisiert einen kurzfristig überkauften Markt, wenngleich es auch noch kein Verkaufssignal gibt.
Die mittelfristigen Kaufsignale von MACD und Momentum lassen dagegen hoffen, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung noch nicht alles war, zumal auch die Umsätze merklich angezogen haben. Außerdem wechseln die Börsen in den letzten Jahren von einem Extrem ins Andere, daher sind auch bei kurzfristig überkauften Märkten, noch steigende Notierungen möglich.
Für Montag ist aber eher mit einer Konsolidierung zu rechnen, bei der max. nochmals die Freitäglichen Tageshöchstkurse getestet werden.
Das Zünglein an der Waage wird die geopolitische Lage sein.
Wir werden die Stoppkurse unter den Tagestiefst- bzw Schlusskursen vom Freitag platzieren.
Zu den Indizes:
Beim DAX hat in den letzten Tagen eine unglaubliche, aber natürlich irgendwo auch überfällige, Rallye aufs Parkett gelegt.
Widerstand bildet der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend, welcher aktuell bei rund 2490 Punkten verläuft und damit am Freitag getestet wurde. Damit hat der Index das rechnerische Aufwärtspotential ausgereizt.
Das Abwärtspotential vom Mittwoch war schwerlich Abzuschätzen und ging bis auf 2188 Punkte. Damit waren wir mit einem Kauf einige Punkte zu hoch und wurden im Anschluss ausgestoppt.
Wer evtl. am Donnerstag eingestiegen ist, sichert seine Position bei ca. 2390 max. 2350 Punkten ab.
Wir könnten uns am Montag (falls das Ergebnis vom Sonntag die Märkte nicht komplett irritieren sollte), eine ähnliche Bewegung wie schon am Freitag vorstellen, sprich dass der DAX nochmals versucht die Marke von 2490 Punkten anzutesten. Wer dann seine Position in diesem Bereich vorsorglich hälftig glattstellt, tut sicherlich nicht verkehrt daran.
Der grundsätzlichen Stopp-Buy verbleibt bei 2610 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten nach einem nochmaligen Rücksetzen am Mittwoch, in den beiden folgenden Tagen zulegen.
Maßgeblicher Widerstand bleibt die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten!
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s von 8517 bzw. 905 Punkten bleiben bestehen. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Die seit 15.01.2003 bestehenden Abwärtstrends verlaufen aktuell bei rund 7735 bzw. 830 Punkten und wurden somit wieder einmal, wie schon so oft überschritten. Im Anschluss sind beide Indizes aber am Freitag intraday stark zurückgekommen und beendeten den Handel nur wenig verändert.
Die für einen spekulativen Trade gedachten Stopp-Buy´s wird auf 8100 erhöht, bzw. verbleibt bei 853 Punkte auf Schlusskursbasis.
Ein Abfischen am Mittwoch beim S+P500 im Bereich zwischen 802-790 Punkte hat gut funktioniert. Wer hier einen Trade gewagt hat, platziert den Stopp bei 826 Punkten.
Ein Test der Tageshöchstkurse (7931 bzw. 841 Punkte) wäre für Montag nicht abwegig. Wird offensichtlich, dass es an diesen Marken nicht weitergeht, ist ein zumindest hälftiges Glattstellen sicherlich nicht die schlechteste Lösung, da es dann durchaus 1-2 Tage abwärts gehen kann.
Nasdaq und Internet-Index sind am Mittwoch nochmals abgetaucht und konnte dann vor allem am Donnerstag gut zulegen.
Die Unterstützung durch das Jahrestiefs (1262 bzw. 78 Punkte) wurde am Mittwoch bei der Nasdaq unterschritten, beim Internet-Index hat diese gehalten.
Das Abfischen hat am Mittwoch nicht funktioniert, die Stopps waren zu eng platziert. Am Donnerstag wurde man dann spekulativ bei 1315-1317 Punkten, stellvertretend auch für den Internet-Index eingestoppt.
Die obere Begrenzung des Dreiecks (1331 bzw. 82,60 Punkte) wurde überwunden.
Nächster Widerstand 1353 Punkte (Februartop) 1390 Punkte (Abwärtstrend seit Anfang Dez. 2002).
Auch hier sieht es einwenig nach einer kurzfristigen Topbildung aus. Um diese zu negieren, müsste der Index den Handel bereits im Bereich des Freitäglichen Schlusskurses bzw. darüber beginnen. Stopp für jegliche Positionen daher sehr eng bei 1335, max. 1328 Punkte, bzw. 83,90 Punkte.
Neue Stopp-Buys 1355-1360 bzw. 86,50 Punkte. Stopp 1335 bzw. 83,90 Punkte.
Möglich, falls kein massives Querfeuer aus dem geopolitischen Lager kommt, dass es nach einer kurzen Verschnaufpause von 1-2 Tagen, weiter Aufwärts geht. Somit Montag evtl. glattstellen, Dienstag oder Mittwoch wieder kaufen.
Der Biotech-Index ist am Mittwoch unter die Unterstützungsmarken von 310-309 Punkten intraday gerutscht, konnte sich zum Ende des Handels aber wieder über diese retten.
Am Mittwoch ging es dann Aufwärts. Der Stopp-Buy von 323 Punkten wurde im Weiteren erreicht. Am Freitag ist der Index fast bis an einen Widerstande von 332 Punkten, gebildet durch ein Zwischentief vom 30.12.2003 gelaufen und hat dann nachgegeben.
Aktuell sieht es auch hier einwenig nach Konsolidierung aus, der Stopp wird daher bei 320 Punkten platziert.
Auf mittlere Sicht besteht noch Aufwärtspotential durch das Kaufsignal im MACD und Momentum.
Der Neue Markt (Nemax 50) in den letzten beiden Tagen ebenfalls gut zulegen, nachdem er am Mittwoch fast beinahe das Oktobertief 2002 306 Punkten getestet hatte.
Zeichnet man seit 15.01.2003 oder sogar seit Dezember 2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser aktuell bei 330 Punkten und wurde damit zunächst überwunden.
Wer im Zusammenhang mit einer Positionseröffnung bei der Nasdaq auch hier eine Position hält, platziert den Stopp bei 327 Punkten.
Grundsätzlich bleibt es bei einem Stopp-Buy von 360 Punkten auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Die Indizes sind technisch bereits wieder kurzfristig überkauft, daher können weitere Steigerungen nur noch in einer Übertreibung zustande kommen. Diese ist allerdings angesichts der Kaufsignale, welche man seit Donnerstag im MACD und Momentum beobachten kann und der Tatsache, dass kurzfristige Abwärtstrends überwunden wurden, nicht ausgeschlossen.
Fraglich ist allerdings, wie die Börsen ein mögliches Ultimatum, welches eventuell am Sonntag verhandelt wird, verarbeiten? 48 Std. Angst? – Und damit 48-Std. Unsicherheit?
Daher ist eher davon auszugehen, dass wir die nächsten 1-2 Tage eine Konsolidierung sehen. Um diese zu negieren, müssten die Indizes den Handel bereits im Bereich der freitäglichen Schlusskurse bzw. darüber beginnen.
Die Stoppkurse wurden daher knapp unter den Tagestiefstkursen bzw. Schlusskursen vom Freitag platziert.
Auch die kommende Woche wird wieder im Zeichen der Irakkrise stehen und daher entsprechend volatil werden!
Wir wünschen ein schönes Wochenende!
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