Börsengänge 2007,der Sommer kann kommen.

DF Deutsche Forfait AG Media & Investor Relations Kattenbug 18 - 24 50667 Cologne T +49 221 97376-46 F +49 221 97376-60 E communications@dfag.de www.dfag.de International Securities Identification Number (ISIN): DE0005488795 Wertpapierkennnummer (WKN): 548879 Börsenkürzel: DE6 Börsenzulassung beantragt: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard)

Über die DF-Gruppe Die Geschäftstätigkeit der DF-Gruppe besteht hauptsächlich im regresslosen An- und Verkauf ausgewählter Forderungen aus Exporten in Emerging Markets. Das Ziel ist der zeitgleiche oder kurzfristige Weiterverkauf der erworbenen Forderung. Die Forfaitierung ist ein immer wichtigeres Instrument in der Exportfinanzierung. Mit wachsendem Welthandel und einer fortschreitenden Globalisierung wächst auch das Forfaitierungsvolumen. Aus einer Forderung ein handelbares Produkt zu machen, ist sowohl für den Exporteur wie auch für den Ankäufer der Forderung vorteilhaft. Denn neben der Risikoverlagerung auf den Ankäufer besteht der Hauptvorteil der Forfaitierung für den Verkäufer einer Forderung in der Liquiditätszufuhr. So entlastet der Exporteur seine Kreditlinien und verbessert seine Bilanzstruktur. DF Deutsche Forfait AG strukturiert die Forderungen in einer attraktiven Art und Weise, dass institutionelle Investoren die Forderungen als An-lageform nachfragen.

DISCLAIMER Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren der DF Deutsche Forfait AG außerhalb Deutschlands findet nicht statt und ist auch nicht vorgesehen. Das Angebot in Deutschland wird ausschließlich auf der Grundlage des heute veröffentlichten und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten Wertpapierprospekts erfolgen. Ein solcher Wertpapierprospekt wird ab heute auf der Homepage der Gesellschaft sowie bei der DF Deutsche Forfait AG, der Zulassungsstelle der Frankfurter Wertpapierbörse und dem Bankenkonsortium zur kostenlosen Ausgabe bereit gehalten. Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe oder Veröffentlichung in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ('USA'), Kanada, Australien oder Japan bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere, einschließlich der Aktien der DF Deutsche Forfait AG im Rahmen eines möglichen Angebots, dürfen in den USA oder an oder auf Rechnung bzw. zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der 'Securities Act') definiert) nur nach vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des Securities Act oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Weder die DF Deutsche Forfait AG noch eventuell veräußernde Aktionäre beabsichtigen, ein mögliches Angebot oder einen Teil davon in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA durchzuführen.







DGAP 11.05.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: DF Deutsche Forfait AG Kattenbug 18-24 50667 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 - 973 76 0 Fax: +49 (0)221 - 973 76 76 E-mail: dfag@dfag.de www: www.dfag.de ISIN: DE0005488795 WKN: 548879 Indizes:

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News - 11.05.07 20:34
IPO: SFC Smart Fuel Cell setzt Preisspanne auf 32 bis 39 Euro fest

BRUNNTHAL (dpa-AFX) - Der Brennstoffzellenanbieter SFC Smart Fuel Cell hat die Preisspanne für die im Rahmen der Kapitalerhöhung angebotenen Papiere auf 32 bis 39 Euro festgelegt. Die Zeichnungsfrist laufe vom 14 bis zum 24. Mai, teilte das Unternehmen am Freitag in Brunnthal mit. Einen Tag später erfolge voraussichtlich die Erstnotiz. Insgesamt werden bis zu 2,69 Millionen Aktien angeboten. Daraus ergibt sich ein mögliches Emissionsvolumen von 86 bis 105 Millionen Euro. Dem Unternehmen selbst fließen 51 bis 63 Millionen Euro zu./he/wiz

Quelle: dpa-AFX

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Die Erlöse aus dem Börsengang sollen das Eigenkapital und damit die Refinanzierungsmöglichkeiten des Unternehmens erhöhen. 'Dadurch beschleunigen wir unser ohnehin schon hohes Wachstum', erläutert Marina Attawar, Vorstandsmitglied der DF Deutsche Forfait AG. Die DF-Gruppe hat ihr Forfaitierungsvolumen seit 2004 von 632,8 Millionen Euro auf 937,4 Millionen Euro gesteigert. Das entspricht einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von rund 22 Prozent. Im Geschäftsjahr 2006 (31.12.2006) hat das Unternehmen seine forfaitierungstypischen Erträge um rund 48 Prozent auf 72,1 Millionen Euro (Vorjahr: 48,8 Millionen Euro) gesteigert. Das Ergebnis vor Steuern wuchs um 72 Prozent auf 7,9 Millionen Euro (Vorjahr: 4,6 Millionen Euro). Die DF Deutsche Forfait AG ist in einem wachsenden Marktumfeld aktiv, denn der Welthandel wächst kontinuierlich in den Regionen, auf die sich das Unternehmen spezialisiert hat. Der Kölner Finanzierungsspezialist konzentriert sich auf Geschäfte mit Emerging Markets und positioniert sich damit in einem weniger wettbewerbsintensiven und deshalb höhermargigen Marktsegment. Die Rohergebnismarge der DF-Gruppe lag im vergangenen Jahr bei rund 23 Prozent.

'Wir vereinen für Anleger zwei sehr attraktive Eigenschaften in einem Unternehmen: Wachstum und Dividende', erläutert der Vorstand der DF Deutsche Forfait AG die Positionierung des Unternehmens am Kapitalmarkt.

International Securities Identification Number (ISIN): DE0005488795 Wertpapierkennnummer (WKN): 548879 Börsenkürzel: DE6

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Über die DF-Gruppe Die Geschäftstätigkeit der DF-Gruppe besteht hauptsächlich im regresslosen An- und Verkauf ausgewählter Forderungen aus Exporten in Emerging Markets. Das Ziel ist der zeitgleiche oder kurzfristige Weiterverkauf der erworbenen Forderung. Die Forfaitierung ist ein immer wichtigeres Instrument in der Exportfinanzierung. Mit wachsendem Welthandel und einer fortschreitenden Globalisierung wächst auch das Forfaitierungsvolumen. Aus einer Forderung ein handelbares Produkt zu machen, ist sowohl für den Exporteur wie auch für den Ankäufer der Forderung vorteilhaft. Denn neben der Risikoverlagerung auf den Ankäufer besteht der Hauptvorteil der Forfaitierung für den Verkäufer einer Forderung in der Liquiditätszufuhr. So entlastet der Exporteur seine Kreditlinien und verbessert seine Bilanzstruktur. DF Deutsche Forfait AG strukturiert die Forderungen in einer attraktiven Art und Weise, dass institutionelle Investoren die Forderungen als Anlageform nachfragen.

Disclaimer Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren der DF Deutsche Forfait AG außerhalb Deutschlands findet nicht statt und ist auch nicht vorgesehen. Ein Angebot in Deutschland wird ausschließlich auf der Grundlage des veröffentlichten und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten Wertpapierprospekts erfolgen. Ein solcher Wertpapierprospekt ist auf der Homepage der Gesellschaft seit dem 11. Mai 2007 veröffentlicht und wird bei der DF Deutsche Forfait AG, der Zulassungsstelle der Frankfurter Wertpapierbörse und dem Bankenkonsortium zur kostenlosen Ausgabe bereit gehalten. Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe oder Veröffentlichung in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ('USA'), Kanada, Australien oder Japan bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere, einschließlich der Aktien der DF Deutsche Forfait AG im Rahmen eines möglichen Angebots, dürfen in den USA oder an oder auf Rechnung bzw. zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der 'Securities Act') definiert) nur nach vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des Securities Act oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Weder die DF Deutsche Forfait AG noch eventuell veräußernde Aktionäre beabsichtigen, ein mögliches Angebot oder einen Teil davon in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA durchzuführen.





DGAP 14.05.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: DF Deutsche Forfait AG Kattenbug 18-24 50667 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 - 973 76 0 Fax: +49 (0)221 - 973 76 76 E-mail: dfag@dfag.de www: www.dfag.de ISIN: DE0005488795 WKN: 548879 Indizes:

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Kerngeschäft von InVision ist die Entwicklung, Vermarktung und Implementierung von Softwareanwendungen, die Unternehmen bei der Optimierung des Personaleinsatzes unterstützen. Die Lösungen für die Personaleinsatzoptimierung decken den gesamten Prozess des Workforce Managements ab - von der Bedarfsprognose über die Einsatzoptimierung und Zeitwirtschaft bis zur Analyse und Steuerung. Sie sind unternehmensweit und in vielen Branchen einsetzbar. Vom Wettbewerb unterscheiden sich die Lösungen von InVision unter anderem durch hochentwickelte mathematische Optimierungsverfahren. 'Hier sind wir führend' so Matthias Schroer, Technologievorstand von InVision. 'Das Aufstellen eines Personaleinsatzplans ist ein mathematisches Optimierungsproblem, das unsere Anwendungen aufgrund unserer mehr als zehnjährigen Erfahrung in diesem Bereich bestmöglich lösen. Erst mit schnellen Rechnern sind solche komplexen Berechnungen für Unternehmen überhaupt möglich geworden' erläuterte Matthias Schroer.

Das tägliche Problem bei der Personaleinsatzplanung ist die richtige Kombination von Mitarbeitern, Einsatzzeiten und Tätigkeiten, die alle Planungsregeln einhält und eine optimale Bedarfsdeckung bietet. Neben den gesetzlichen und tarif- beziehungsweise arbeitsvertraglichen Regeln gibt es außerdem meist ausgeprägte Präferenzen und Restriktionen beim Mitarbeitereinsatz, Anforderungen an bestimmte Qualifikationen sowie andere Rahmenbedingungen wie zum Beispiel Fahrgemeinschaften, die Berücksichtigung von Arbeitszeitkonten oder Budgetrestriktionen. 'Ein optimaler Personaleinsatzplan spart dem Unternehmen nicht nur Kosten, da immer die richtige Zahl an Mitarbeitern aktiv ist, sondern sorgt auch für zufriedenere Kunden, die z. B. nicht mehr an Kassen warten müssen und für motiviertere Mitarbeiter, deren Einsatzwünsche bestmöglich berücksichtigt werden' erläuterte Peter Bollenbeck.

InVision wächst stärker als der Markt. Im Geschäftsjahr 2006 (31.12.) konnte der Softwarehersteller seinen Umsatz um rund 68 Prozent auf 10,7 Millionen Euro (Vorjahr: 6,4 Millionen Euro) steigern. Die EBIT-Marge betrug 18 Prozent. Das 1995 gegründete Unternehmen hat 1999 mit der Internationalisierung begonnen und ist heute neben dem Hauptsitz in Ratingen bei Düsseldorf mit 11 Tochtergesellschaften in Europa, Nordamerika und Südafrika vertreten. 'Wir haben in den letzten Jahren bereits massiv in den Ausbau unseres weltweiten Vertriebs investiert. Jetzt können wir ernten' sagte Peter Bollenbeck und führte weiter aus: 'Unsere Produkte sind durchgängig mehrsprachig, offen für lokale Regelungen und daher ohne weiteres international einsetzbar. Auch das unterscheidet uns von vielen Wettbewerbern.'

Derzeit ist die InVision Software AG zu jeweils 25 Prozent im Besitz von den Gründungsmitgliedern Peter Bollenbeck, Matthias Schroer und Armand Zohari. Die InVision Holding GmbH, die zu jeweils einem Drittel von den Gründern gehalten wird, ist mit rund 24 Prozent beteiligt. Rund 1 Prozent halten Mitarbeiter des mittleren Managements.

Die Emission wird von der WestLB AG als Sole Lead Manager und Sole Bookrunner begleitet. Co-Lead Manager ist M.M.Warburg & CO.

Über InVision: Die InVision Software AG ist einer der führenden Anbieter von Lösungen zum unternehmensweiten Workforce Management, welche Unternehmen zum effektiven Einsatz des Personals verhelfen. InVision ermöglicht seinen Kunden, die Personalkosten deutlich zu senken, die Produktivität zu erhöhen, die Mitarbeiterzufriedenheit zu steigern und durch besseren Service mehr Umsatz zu erreichen. Das 1995 gegründete Unternehmen aus Ratingen beschäftigt derzeit mehr als 120 Mitarbeiter und ist mit eigenen Tochtergesellschaften in Europa, Nordamerika und Südafrika vertreten. Zu den Kunden von InVision zählen zahlreiche internationale Blue Chips, u.a. ABN Amro, Allianz, BMW, Deutsche Telekom, IKEA, Sky und Vodafone.

Mehr Informationen finden Sie unter www.invision.de

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Ein öffentliches Angebot von Wertpapiere der InVision Software AG außerhalb Deutschlands findet nicht statt und ist auch nicht vorgesehen. Ein mögliches Angebot in Deutschland würde ausschließlich auf der Grundlage eines noch zu veröffentlichenden und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zu hinterlegenden Wertpapierprospekts erfolgen. Ein solcher Wertpapierprospekt würde zu einem noch zu bestimmenden Zeitpunkt bei der InVision Software AG und dem Bankenkonsortium zur kostenlosen Ausgabe bereit gehalten.

Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe oder Veröffentlichung in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ('USA'), Kanada, Australien oder Japan bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere, einschließlich der Aktien der InVision Software AG im Rahmen eines möglichen Angebots, dürfen in den USA oder an oder auf Rechnung bzw. zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der 'Securities Act') definiert) nur nach vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des Securities Act oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Weder die InVision Software AG noch eventuell veräußernde Aktionäre beabsichtigen, ein mögliches Angebot oder einen Teil davon in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA durchzuführen.



DGAP 15.05.2007

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News - 22.05.07 20:32
IPO: DF Deutsche Forfait legt Ausgabepreis auf 7,50 Euro fest

KÖLN (dpa-AFX) - Der Außenhandelsfinanzierer DF Deutsche Forfait hat den Ausgabepreis für seine Aktien auf 7,50 Euro und damit am oberen Ende der Preisspanne festgelegt. Die Kapitalerhöhung in Höhe von bis zu 1.800.000 neuer Aktien für den Börsengang sei vollständig durchgeführt worden, teilte das Unternehmen am Dienstag in Köln mit. Kreisen zufolge war die Emission, die in einer Spanne zwischen 7,00 und 7,50 Euro angeboten wurde, achtfach überzeichnet.

Die Zuteilung der Papiere erfolgt am Mittwoch (23.5.). Die Notierungsaufnahme im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse ist für den folgenden Donnerstag vorgesehen. Die 270.000 Aktien für die Mehrzuteilung aus dem Besitz der Altaktionäre werden dem Unternehmen zufolge voraussichtlich ebenfalls platziert. Auf der Grundlage des Emissionspreises von 7,50 Euro beträgt das Emissionsvolumen 15,5 Millionen Euro. Davon werden knapp 13,5 Millionen Euro oder rund 87 Prozent der Emission dem Unternehmen zufließen. Nach der Notierungsaufnahme wird der Streubesitz bei 30,4 Prozent liegen.

Die übrigen Anteile werden dann mittelbar von den Vorständen und Aufsichtsräten (46,8 Prozent), von M.M.Warburg & CO KGaA und M.M.Warburg & CO Gruppe KGaA (zusammen 20,6 Prozent) sowie der Familie von Mitgründer Christoph Freiherr von Hammerstein-Loxten (2,2 Prozent) gehalten. 'Die Erlöse aus unserem Börsengang werden unser Eigenkapital und damit unsere Refinanzierungsmöglichkeiten erhöhen. Das schafft Raum für weiteres stabiles Wachstum' sagte Jochen Franke, Finanzvorstand des Unternehmens.

Die equinet AG und M.M.Warburg & CO KGaA waren Joint Lead Manager und Joint Bookrunner. Als Selling Agent agierte die comdirect Bank AG./he

Quelle: dpa-AFX

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Mit der Einführung der Real Investment Trusts (REITs) in Deutschland ergibt sich für Boetzelen eine neue Möglichkeit zur Ausweitung des Immobilienbestandes. Von 2007 bis 2009 können Unternehmen ihre Gebäude an REITs verkaufen und müssen dies nur zur Hälfte versteuern. 'Der halbe Steuersatz ist der Antriebsmotor unseres Geschäfts, der nach dem Börsengang erst richtig zur Entfaltung kommen wird', prognostiziert Rajcic. Boetzelen hat bisher einen so genannten Vor-REIT-Status beantragt und strebt zum Beginn des Geschäftsjahres 2008 an, REIT zu werden. In dem Jahr soll es dann erstmals eine Dividende geben.

Der Börsenkandidat strebt eine Kapitalerhöhung im dreistelligen Millionenbereich an. Rajcic als alleiniger Gesellschafter seit 15 Jahren will höchstens im Rahmen einer Mehrzuteilungsoption Stücke abgeben. Der Streubesitz nach der Erstemission soll bei etwa 50 Prozent liegen. 'Der SDAX  ist für uns ein sehr realistisches Ziel, bezüglich der Marktkapitalisierung dürften wir da auf Kurs sein', nimmt der Firmenchef an. Am 1. Juni soll der Wertpapierprospekt für den Börsengang veröffentlicht werden. Am 4. Juni dürfte somit vermutlich die Roadshow starten./sc/zb

Quelle: dpa-AFX

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SDAX Performance-Index 6.479,81 +0,17% XETRA

News - 23.05.07 08:09
Presse: Gerresheimer-IPO erreicht bis zu 900 Millionen Euro

FRANKFURT (dpa-AFX) - Der geplante Börsengang des Pharmazulieferers Gerresheimer könnte einem Pressebericht zufolge ein Volumen von bis zu 900 Millionen Euro erreichen. 450 Millionen davon sollen aus einer Kapitalerhöhung stammen, wie die 'Börsen-Zeitung' (Mittwochausgabe) unter Berufung auf Marktkreise berichtete. Der Rest solle aus den Anteilen kommen, die der Finanzinvestor Blackstone abgeben will. Der faire Wert des Unternehmens impliziere laut Dresdner Kleinwort eine Marktkapitalisierung von 1,5 Milliarden Euro.

Gerresheimer strebt eine Notierung im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse an. Begleitende Banken sind die Credit Suisse und Morgan Stanley. Mit dem Geld aus dem Börsengang will das Unternehmen Schulden bezahlen und Übernahmen finanzieren.

Die Gruppe erzielte im Jahr 2006 einen pro forma Umsatz von rund 893 Millionen Euro, davon entfielen rund 247 Millionen Euro auf die Akquisition der Wilden AG, einem europäischen Markt- und Technologieführer für innovative Kunststoffsysteme. Das bereinigte pro-forma Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) der Gruppe habe 2006 rund 151 Millionen Euro betragen./mf/zb

Quelle: dpa-AFX

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Die Deutsche Forfait lasse sich von diesem Rückgang aber nicht irritieren. Nach Aussage des Börsenaspiranten wolle man wachsen und zwar weltweit. Dies sei zumindest im vergangenen Geschäftsjahr mit einem Anstieg des Vorsteuergewinns um 72 Prozent auf 8 Mio. Euro noch eindrucksvoll gelungen. Die künftige Expansion in weitere Emerging-Markets-Länder wie Pakistan solle mit dem Emissionserlös von bis zu 13,5 Mio. Euro finanziert werden. Positiv sei, dass mit 1,80 Millionen der größte Teil der insgesamt angebotenen 2,07 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung komme.

Nach Meinung der Experten sei der Forderungs-Händler, in Anbetracht eines 2006er-KGVs von 10 und der realistischen Chance, mit den frischen Mitteln die Gewinne weiter zu steigern, günstig bewertet. Allerdings stünden dem hohe Risiken gegenüber, weshalb nur sehr spekulative Anleger den Wert zeichnen sollten.

Die Experten von "Der Aktionär" empfehlen die DF Deutsche Forfait-Aktie spekulativ zu zeichnen. (Ausgabe 22) (23.05.2007/ac/a/n)



Quelle: aktiencheck.de

Rund 82 Prozent der zur Zeichnung angebotenen Aktien wurden institutionellen Investoren, rund 15,4 Prozent an Privatanleger in Deutschland zugeteilt. Die Zuteilung an Pri-vatanleger in Deutschland erfolgte nach einheitlichen Kriterien gemäß der 'Grundsätze für die Zuteilung von Aktienemissionen an Privatanleger'. Privatanleger, die ihre Zeichnungen bei der M.M.Warburg CO KGaA oder dem Selling Agent aufgegeben haben, erhielten eine Zuteilung von 20 Prozent. Bei Bruchteilen wurde auf ganze Aktien abgerundet. Im Rahmen der bevorrechtigten Zuteilung wurden insgesamt 51.008 Aktien und damit ca. 2,5 Prozent des Emissionsvolumens zugeteilt.

Institutionelle Investoren in Deutschland erhielten insgesamt 46,2 Prozent der Aktien. Auf institutionelle Investoren im Ausland entfielen insgesamt 35,8 Prozent.

Das Emissionsvolumen beträgt insgesamt 15,5 Millionen Euro. Nach der Notierungsaufnahme wird der Streubesitz 30,4 Prozent betragen. Die equinet AG und M.M.Warburg & CO KGaA waren Joint Lead Manager und Joint Bookrunner. Als Selling Agent agierte die comdirect Bank AG.

DF Deutsche Forfait AG Media & Investor Relations Kattenbug 18 - 24 50667 Cologne T +49 221 97376-46 F +49 221 97376-60 E communications@dfag.de www.dfag.de International Securities Identification Number (ISIN): DE0005488795 Wertpapierkennnummer (WKN): 548879 Börsenkürzel: DE6 Börsenzulassung beantragt: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard)

Über die DF-Gruppe Die Geschäftstätigkeit der DF-Gruppe besteht hauptsächlich im regresslosen An- und Verkauf ausgewählter Forderungen aus Exporten in Emerging Markets. Das Ziel ist der zeitgleiche oder kurzfristige Weiterverkauf der erworbenen Forderung. Die Forfaitierung ist ein immer wichtigeres Instrument in der Exportfinanzierung. Mit wachsendem Welthandel und einer fortschreitenden Globalisierung wächst auch das Forfaitierungsvolumen. Aus einer Forderung ein handelbares Produkt zu machen, ist sowohl für den Exporteur wie auch für den Ankäufer der Forderung vorteilhaft. Denn neben der Risikoverlagerung auf den Ankäufer besteht der Hauptvorteil der Forfaitierung für den Verkäufer einer Forderung in der Liquiditätszufuhr. So entlastet der Exporteur seine Kreditlinien und verbessert seine Bilanzstruktur. DF Deutsche Forfait AG strukturiert die Forderungen in einer attraktiven Art und Weise, dass institutionelle Investoren die Forderungen als Anlageform nachfragen.



DISCLAIMER Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Die Wertpapiere sind bereits verkauft worden.

Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe oder Veröffentli-chung in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ('USA'), Kanada, Australien oder Japan bestimmt.

Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere, einschließlich der Aktien der DF Deutsche Forfait AG im Rahmen eines möglichen Angebots, dürfen in den USA oder an oder auf Rechnung bzw. zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der 'Securities Act') definiert) nur nach vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des Securities Act oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Regist-rierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Weder die DF Deutsche Forfait AG noch eventuell veräußernde Aktionäre beabsichtigen, ein mögliches Angebot oder einen Teil davon in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von Wertpa-pieren in den USA durchzuführen.





DGAP 23.05.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: DF Deutsche Forfait AG Kattenbug 18-24 50667 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 - 973 76 0 Fax: +49 (0)221 - 973 76 76 E-mail: dfag@dfag.de www: www.dfag.de ISIN: DE0005488795 WKN: 548879 Indizes: Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Düsseldorf

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Die Aktien der DF Deutsche Forfait AG wurden am oberen Ende der Preisspanne (7,00 bis 7,50 Euro) zugeteilt. Das Emissionsvolumen beträgt 15,5 Millionen Euro. Der Streubesitz liegt bei 30,4 Prozent. Die equinet AG und M.M.Warburg & CO KGaA waren Joint Lead Manager und Joint Bookrunner. Als Selling Agent agierte die comdirect Bank AG.

DF Deutsche Forfait AG Media & Investor Relations Kattenbug 18 - 24 50667 Cologne T +49 221 97376-46 F +49 221 97376-60 E communications@dfag.de www.dfag.de International Securities Identification Number (ISIN): DE0005488795 Wertpapierkennnummer (WKN): 548879 Börsenkürzel: DE6 Börsenzulassung: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard)

Über die DF-Gruppe Die Geschäftstätigkeit der DF-Gruppe besteht hauptsächlich im regresslosen An- und Verkauf ausgewählter Forderungen aus Exporten in Emerging Markets. Das Ziel ist der zeitgleiche oder kurzfristige Weiterverkauf der erworbenen Forderung. Die Forfaitierung ist ein immer wichtigeres Instrument in der Exportfinanzierung. Mit wachsendem Welthandel und einer fortschreitenden Globalisierung wächst auch das Forfaitierungsvolumen. Aus einer Forderung ein handelbares Produkt zu machen, ist sowohl für den Exporteur wie auch für den Ankäufer der Forderung vorteilhaft. Denn neben der Risikoverlagerung auf den Ankäufer besteht der Hauptvorteil der Forfaitierung für den Verkäufer einer Forderung in der Liquiditätszufuhr. So entlastet der Exporteur seine Kreditlinien und verbessert seine Bilanzstruktur. DF Deutsche Forfait AG strukturiert die Forderungen in einer attraktiven Art und Weise, dass institutionelle Investoren die Forderungen als Anlageform nachfragen.

DISCLAIMER Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Die Wertpapiere sind bereits verkauft worden. Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe oder Veröffentlichung in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ('USA'), Kanada, Australien oder Japan bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere, einschließlich der Aktien der DF Deutsche Forfait AG im Rahmen eines möglichen Angebots, dürfen in den USA oder an oder auf Rechnung bzw. zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung (der 'Securities Act') definiert) nur nach vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des Securities Act oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Weder die DF Deutsche Forfait AG noch eventuell veräußernde Aktionäre beabsichtigen, ein mögliches Angebot oder einen Teil davon in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA durchzuführen.





DGAP 24.05.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: DF Deutsche Forfait AG Kattenbug 18-24 50667 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 - 973 76 0 Fax: +49 (0)221 - 973 76 76 E-mail: dfag@dfag.de www: www.dfag.de ISIN: DE0005488795 WKN: 548879 Indizes: Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Düsseldorf

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX

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News - 24.05.07 21:55
'FTD': Waggon-Verleiher VTG strebt an die Börse

HAMBURG (dpa-AFX) - In der Schienenlogistik zeichnet sich einem Zeitungsbericht zufolge ein millionenschwerer Börsengang ab. Nach Informationen der 'Financial Times Deutschland' (Freitagausgabe) strebt der Hamburger Kesselwaggon- und Güterwagen-Verleiher VTG an den Kapitalmarkt. Am kommenden Mittwoch wolle sich die Unternehmensführung über die Neuordnung der Geschäftsbereiche und über die künftige strategische Neuordnung äußern. VTG-Vorstandschef Heiko Fischer hatte bereits im vergangenen Oktober einen Börsengang als eine Option bezeichnet. Das Unternehmen will expandieren und benötigt dafür Kapital.

VTG sieht sich mit einem Bestand von rund 35.000 Waggons als größter konzernunabhängiger Eisenbahnwagen-Vermieter in Europa. VTG dementierte auf FTD-Anfrage die Börsenpläne nicht. 'Wir prüfen alle Chancen', sagte eine Sprecherin.

VTG ist seit dem Jahr 2005 im Besitz der US-Investmentgesellschaft WL Ross. Ross hatte rund 600 Millionen Euro gezahlt. Dieser Preis wurde damals von Branchenexperten als überhöht angesehen. Der US- Investor will nun offenbar den boomenden Transport- und Logistikmarkt für einen ersten Teilausstieg nutzen. VTG hat im vergangenen Jahr mehr als 500 Millionen Euro umgesetzt. Zur Ertragslage will sich das Hamburger Unternehmen, dessen Tank- und Gefahrengut-Waggons sowie Stückgutwagen durch ganz Europa rollen, erst am Mittwoch äußern./ra/DP/he

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News - 24.05.07 20:58
IPO: InVision will am 18. Juni an die Börse - Bis zu 1.077.000 Aktien

RATINGEN (dpa-AFX) - Das Software-Unternehmen InVision Software AG will am 18. Juni an die Börse gehen. Die Preisspanne für die bis zu 1.077.000 Aktien werde voraussichtlich am 11. Juni veröffentlicht, teilte das Unternehmen am Donnerstag in Ratingen mit. Der Angebotszeitraum dürfte vom 13. bis zum 14. Juni laufen. Die Emission wird von der WestLB AG als Sole Lead Manager und Sole Bookrunner begleitet. Co-Lead Manager ist die M.M.Warburg & CO.

Von den angeboteten Papiere stammen bis zu 714.996 Aktien aus einer Kapitalerhöhung und bis zu 221.530 Aktien aus dem Bestand der Unternehmensgründer. Diese stellen zusätzliche 140.474 Aktien für die Mehrzuteilungsoption zur Verfügung. Auch nach Ausübung dieser Option bleiben die Gründungsgesellschafter mehrheitlich mit 51 Prozent an der Gesellschaft beteiligt.

Den Erlös aus dem Börsengang will das Unternehmen vor allem in den Ausbau des Vertriebs stecken, um die eigene Position im Markt für Workforce Management-Lösungen zu festigen. Geplant ist auch der Ausbau und die weitere Internationalisierung der Geschäftstätigkeit. Zudem soll die Produktpalette technologisch weiter entwickelt und die Kapazitäten der Softwareentwicklung ausgebaut werden./he

Quelle: dpa-AFX

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News - 25.05.07 15:37
IPO:_Gerresheimer will am 11. Juni an die Börse - Milliardenerlös möglich

DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Der Pharmazulieferer Gerresheimer will am 11. Juni in Frankfurt an die Börse gehen und dort mehr als eine Milliarde Euro erlösen. Das Düsseldorfer Unternehmen bietet bis zu 22 Millionen Aktien und zusätzlich bis zu 3,3 Millionen Stücke im Rahmen einer Mehrzuteilungsoption. Die Preisspanne setzte Gerresheimer auf 37 bis 45 Euro fest, wie das Unternehmen am Freitag mitteilte. Die Notierung soll im Prime Standard erfolgen.

Das Angebot umfasst bis zu 11,4 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung sowie bis zu 10,6 Millionen Stücke aus dem Bestand des abgebenden Aktionärs, der Beteiligungsgesellschaft BCP Murano. Auch die mögliche Mehrzuteilung von 3,3 Millionen Aktien stammt von Murano. Diese Beteiligungsgesellschaft ist eine Tochter des US-Finanzinvestors Blackstone und hält bisher 100 Prozent an der Gerresheimer AG. Bei vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption ergibt sich ein Streubesitz von 80,6 Prozent. Den Börsengang begleiten die Banken Credit Suisse und Morgan Stanley./sc/he

Quelle: dpa-AFX

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In den vergangenen zwei Jahren hatte das Unternehmen, das derzeit im Besitz der Beteiligungsgesellschaft Blackstone ist, acht Zukäufe getätigt. Daneben will Gerresheimer auch aus eigener Kraft wachsen. So soll sich das Umsatzwachstum nach einem organischen Plus von 8,6 Prozent im traditionell schwachen ersten Quartal in den kommenden Quartalen beschleunigen. Die Gruppe erzielte 2006 einen Umsatz von 893 Millionen Euro. Das bereinigte EBITDA betrug etwa 151 Millionen Euro. In 2008 erwartet Gerresheimer ein Net Cash Income von rund 70 Millionen Euro. Davon sollen 20 bis 30 Prozent an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Laut Wiecha soll es auch für das laufende Geschäftsjahr eine Dividende geben.

Das Traditionsunternehmen Gerresheimer gehörte bis zum Jahr 2000 zur E.ON-Vorläuferfirma Viag und ging dann an die Beteiligungsgesellschaft Investcorp und die Bank JP Morgan Chase   über. Die Gesellschaft war im MDAX gelistet, 2003 erfolgte das Delisting. 2004 stieg Blackstone bei den Düsseldorfern ein./she/sc

Quelle: dpa-AFX

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E.ON AG Inhaber-Aktien o.N. 115,52 -0,35% XETRA
JP MORGAN CHASE CO 51,76 +0,23% NYSE
MDAX Performance-Index 10.960,52 +0,46% XETRA

Dem unbedarften Beobachter ist es bis heute einigermaßen schleierhaft, warum die niederländische ABN Amro  überhaupt von der Bildfläche verschwinden muss. Hat die wirre Anhäufung von Geschäften rund um die Welt tatsächlich ein Ungetüm erzeugt, dem nur noch mit Zerschlagung beizukommen ist?

Das wäre ja noch einzusehen, wenn man Derartiges am Aktienkurs ablesen könnte. Tatsächlich aber hat der Kurs der Niederländer im Vergleich zum Stoxx Banken gar nicht so schlecht abgeschnitten, wenn man einmal einen längeren Betrachtungszeitraum zugrunde legt. Auch operativ ist eine Eigenkapitalrendite von 20,7 Prozent nach Steuern im Jahre 2006 wohl kaum eine echte Katastrophe.





Jedenfalls wirkt die Zerschlagungslogik des Marktes in ihrer Selbstverständlichkeit fast schon gespenstisch. Und sie ist weitreichend. HSBC  etwa, die am Börsenwert gemessen größte europäische Bank, die sich selbst als "The world's local bank" bezeichnet und damit die Zerschlagungslogik quasi schon in ihrer Reklame anspricht, hat seit Herbst 2003 bloß um ein Fünftel zugelegt, während der Stoxx Banken gut zwei Drittel draufsattelte.

Letztlich ist das ganze Synergiepotenzial aber erst dann gehoben, wenn es nur noch eine Bank gibt. Vielleicht wetten die Anleger ja darauf, wenn sie dem europäischen Finanzsektor inzwischen eine höhere Kapitalisierung einräumen als jenem in den USA, der sich seit Anfang der 80er-Jahre verzweiundfünfzigfacht hat, während die nichtfinanziellen Firmen ihren Marktwert gerade mal verzwölffachten.



Vodafone

Das letzte Mal, dass Vodafone mit 160 Pence gehandelt wurde, war Anfang 2002. Damals hatte der Gewinn je Aktie 5 Pence betragen, aber um 45 Prozent zugelegt. Jetzt liegt der Gewinn je Aktie bei 11 Pence, wächst jedoch nur noch um elf Prozent.

Ohne die Minderheitsbeteiligung an Verizon Wireless waren es gar nur zwei Prozent. Dabei wird der Rückgang im Europa-Geschäft durch das schneller wachsende Geschäft in Schwellenmärkten wettgemacht. Die Gewinnprognose fiel zwar besser aus als erwartet, deutet aber allenfalls darauf hin, dass dieser Balanceakt im Kerngeschäft durchgehalten werden kann. Der Rückgang in Europa ist zum Teil strengeren Auflagen zuzuschreiben, der Trend ist indes klar. 16 Pence holte Vodafone zuletzt in Europa pro Minute Mobilfunkverbindung herein - ein Niveau, das sich letztlich dem Festnetzwert von 2 Pence annähern wird. Derweil ziehen Überrenditen wie in Deutschland weiter zusätzliche Wettbewerber an.

Warum also die positive Reaktion des Marktes? Die Erwartungen scheinen heute realistischer. Je nach Diskontsatz impliziert der Kurs ein langfristiges Wachstum zwischen null und drei Prozent. Der Fokus auf die Schwellenländer sowie das Festhalten an Verizon waren weise. Und ohne Verizon gerechnet, schüttet die Firma 90 Prozent des Gewinns aus.

Jedoch wurde der Kurs auch durch Übernahmespekulationen beflügelt. Nur ist ein Unternehmenswert von gut 200 Mrd. $ ein netter Happen - für Private Equity wie auch für die US-Anbieter Verizon und AT&T, wobei Letzterer nicht mal große Synergien heben könnte. Ganz realistisch geht es immer noch nicht zu.





Quelle: Financial Times Deutschland

News druckenName  Aktuell Diff.% Börse
ABN AMRO HOLDING 35,81 -0,80% Amsterdam
BLACKSTONE VENTURES INC. (Tier2) 1,15 -1,71% TSX Venture
HSBC HLDGS.UK ORD $0.50 (UK REG) 935,00 +0,65% London Dom Quotes

"VTG ist bereit für einen Gang an den Kapitalmarkt", versicherte Vorstandschef Fischer. Wesentliche Details über den Börsengang wollte er aber noch nicht nennen. Eine Bilanz für das Geschäftsjahr 2006 hat das Unternehmen ebenfalls noch nicht vorgelegt. Fest steht, dass Goldman Sachs und UBS den Börsengang als Konsortialführer begleiten und ein Listing im Frankfurter Prime Standard angestrebt wird.


Eigentümer mischt auch bei Arcelor mit


VTG-Eigentümer ist der US-Finanzinvestor WL Ross, der über eine Holding in Luxemburg die Anteile hält. Ross ist unter anderem auch am weltgrößten Stahlkonzern Arcelor Mittal beteiligt. Gründer und Geschäftsführer Wilbur L. Ross sitzt unter anderem im Verwaltungsrat des Stahlriesen.





WL Ross hatte vor gut zwei Jahren VTG vom Reisekonzern TUI für gut 600 Mio. Euro erworben. Jetzt setzt die Beteiligungsfirma den Wert ihrer Schienenlogistik-Tochter auf rund 1 Mrd. Euro an. Die Deutsche Bahn hatte damals ebenfalls großes Interesse an dem Waggonverleiher, scheute aber den hohen Preis.

Ross werde womöglich einige Anteile abgeben, aber die Mehrheit an VTG behalten, sagte Fischer. VTG sei das erste Schienenlogistikunternehmen in Europa, das an die Börse gehe. Die Globalisierung sorge für steigende Warentransporte und damit auch für mehr Güterbahnverkehr. VTG wolle stärker als der Markt wachsen, auch durch Zukäufe etwa in Russland, betonte der Vorstandschef.

VTG hat 2006 einen Umsatz von 519 Mio. Euro erzielt und einen operativen Gewinn (Ebitda) von 113 Mio. Euro. Unterm Strich verblieb ein Nachsteuergewinn von 7,5 Mio. Euro. Dieses Jahr peilt VTG nach FTD-Informationen 130 bis 140 Mio. Euro operativen Gewinn an. VTG verfügt über 47.400 Waggons und fährt in 19 Ländern. Die Schienen- und Tankcontainer-Logistik trägt zwar gut die Hälfte zum Umsatz, aber nur acht Prozent zum Gewinn bei.


Von Ulf Brychcy (Hamburg)





Quelle: Financial Times Deutschland

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'Wir konnten durch unsere klare Ausrichtung auf die margenstarken Marktsegmente und durch den guten Zugang über unsere Büros und Kooperationspartner zu lokalen Märkten die Forfaitierungsmarge im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres steigern. Für die nächsten Monate wird weiterhin eine Forfaitierungsmarge auf diesem hohen Niveau erwartet,' sagte Jochen Franke, Finanzvorstand der DF Deutsche Forfait AG.

Die Marktverhältnisse am Forfaitierungsmarkt sind in den für die DF-Gruppe wichtigen Marktsegmenten unverändert positiv. Auf der Ankaufsseite besteht ein hohes Angebot; auf der Verkaufsseite ist der Markt weiterhin sehr aufnahmefähig. 'Eine grundlegende Veränderung der Marktverhältnisse ist derzeit nicht absehbar', so Jochen Franke weiter.

Der Anstieg des Forderungsbestandes im Vergleich zum Konzernabschluss zum 31.12.2006 von EUR 32,85 Mio. auf EUR 69,19 Mio. liegt in der für den DF-Konzern üblichen Ausdehnung des Portfolios im ersten Quartal eines Geschäftsjahres begründet, nachdem zum Jahresende ein planmäßiger Bestandsrückgang zu verzeichnen war. So stiegen zwar im Vergleich zum Stichtag 31.12.2006 die Sicherheiten von EUR 24,96 Mio. auf EUR 64,42 Mio. (31.03.2007), was aber zum erheblichen Rückgang des ungesicherten maximalen Ausfallrisikos von nunmehr EUR 4,77 Mio. (Vergleich 31.12.2006: EUR 7,87 Mio.) führte.

Der Anteil der verkauften Forderungen an den sonstigen finanziellen Verpflichtungen zum Nominalwert blieb im Vergleich zum Jahresende 2006 mit 46,7 Prozent annähernd stabil (31.12.2006: 46,1 Prozent).

Seit dem 24. Mai 2007 ist der Kölner Finanzdienstleister DF Deutsche Forfait AG im Geregelten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Die Aktien der DF Deutsche Forfait AG wurden am oberen Ende der Preisspanne (7,00 bis 7,50 Euro) zugeteilt. Das Emissionsvolumen betrug 15,5 Millionen Euro, von denen 13,5 Millionen Euro der Gesellschaft über eine Kapitalerhöhung zugeflossen sind. 2,0 Millionen Euro wurden im Rahmen einer Mehrzuteilungsoption von Aktien aus dem Eigentum der Altaktionären zugeteilt. Der Streubesitz liegt bei 30,4 Prozent.

'Aufgrund des positiven Marktumfeldes und des positiven Effektes durch das zusätzliche Eigenkapital aus unserem Börsengang, erwarten wir eine weiter positive Unternehmensentwicklung', so Jochen Franke.

International Securities Identification Number (ISIN): DE0005488795

Wertpapierkennnummer (WKN): 548879

Börsenkürzel: DE6

Börsenzulassung: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard)

Über die DF-Gruppe

Die Geschäftstätigkeit der DF-Gruppe besteht hauptsächlich im regresslosen An- und Verkauf ausgewählter Forderungen aus Exporten in Emerging Markets. Das Ziel ist der zeitgleiche oder kurzfristige Weiterverkauf der erworbenen Forderung. Die Forfaitierung ist ein immer wichtigeres Instrument in der Exportfinanzierung. Mit wachsendem Welthandel und einer fortschreitenden Globalisierung wächst auch das Forfaitierungsvolumen. Aus einer Forderung ein handelbares Produkt zu machen, ist sowohl für den Exporteur wie auch für den Ankäufer der Forderung vorteilhaft. Denn neben der Risikoverlagerung auf den Ankäufer besteht der Hauptvorteil der Forfaitierung für den Verkäufer einer Forderung in der Liquiditätszufuhr. So entlastet der Exporteur seine Kreditlinien und verbessert seine Bilanzstruktur. DF Deutsche Forfait AG strukturiert die Forderungen in einer attraktiven Art und Weise, dass institutionelle Investoren die Forderungen als Anlageform nachfragen.



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Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Die Wertpapiere sind bereits verkauft worden.se Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Die Wertpapiere sind bereits verkauft worden.

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DF Deutsche Forfait AG │ Media & Investor Relations Kattenbug 18 - 24 │ 50667 Cologne T +49 221 97376-46 │F +49 221 97376-60 │ E communications@dfag.de

DGAP 31.05.2007

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Sprache: Deutsch Emittent: DF Deutsche Forfait AG Kattenbug 18-24 50667 Köln Deutschland Telefon: +49 (0)221 - 973 76 0 Fax: +49 (0)221 - 973 76 76 E-mail: dfag@dfag.de www: www.dfag.de ISIN: DE0005488795 WKN: 548879 Indizes: Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Düsseldorf, München, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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Quelle: dpa-AFX

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News - 01.06.07 18:18
IPO: Boetzelen Real Estate will am 14. Juni an die Börse

DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Die Boetzelen Real Estate AG will am 14. Juni an der Börse starten. Die Preisspanne für die bis zu 25 Millionen Aktien belaufe sich auf 5,50 bis 7,50 Euro, teilte der Investor für Einzelhandelsimmobilien am Freitag in Düsseldorf mit. Die Papiere würden vom 4. bis voraussichtlich 13. Juni 2007 im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Deutschland und einer internationalen Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern angeboten. Die Erstnotiz sei im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse geplant.

Die angebotenen Papiere stammten ausschließlich aus einer Kapitalerhöhung. Lediglich die Mehrzuteilungsoption von bis zu 15 Prozent der Kapitalerhöhung werde von den Altaktionären beigesteuert. Das Konsortium führt die UBS Investment Bank an, Co-Lead Manager sind UniCredit Markets & Investment Banking sowie die WestLB.

Mit dem Emmissionserlös von bis zu 150 Millionen Euro will das Unternehmen sein Immobilienportfolio ausdehnen. Vorstandschef Dusan Rajcic hatte im Gespräch mit der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX angekündigt, dass Boetzelen sein Portfolio in zwölf Monaten auf 500 bis 600 Millionen Euro ausbauen wolle./she/fn

Quelle: dpa-AFX

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Die Steico AG mit Sitz in Feldkirchen bei München sieht ihr Wachstumspotenzial unter anderem im Nachfrageanstieg nach natürlichen Dämmstoffen infolge steigender Energiepreise und eines wachsenden Bewusstseins für Klimaschutz in der Bevölkerung. Dabei helfe der Energieausweis für Gebäude, der auf EU-Ebene beschlossen wurde und 2008 auch in Deutschland eingeführt werden soll. Mit diesem Ausweis soll der Energieverbrauch von Häusern und Wohnungen künftig transparenter werden. Dem Unternehmen zufolge ist in Italien, wo der Ausweis bereits eingeführt wurde, die Nachfrage nach Dämmstoffen um 80 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestiegen.

Steico erwirtschaftete im vergangenen Jahr einen Umsatz in Höhe von 86 Millionen Euro. Die Firma beschäftigt insgesamt 850 Mitarbeiter. Verwaltung, Vertrieb und Entwicklung sitzen in Feldkirchen. Die Produktion erfolgt an zwei Standorten in Polen./sc/sf

Quelle: dpa-AFX

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Das Münchner Beteiligungshaus U.C.A. hält vor dem geplanten Börsengang über die Equity A Beteiligungs GmbH 92,0 Prozent der Aktien. 8,0 Prozent entfallen auf Vorstand und Familie. Nach vollständiger Platzierung entfallen auf die Equity A Beteiligungs GmbH 83,6 Prozent, auf Vorstand und Familie 7,3 Prozent und auf den Free Float 9,1 Prozent der Anteile.

Die DeTeBe mit Sitz in Gräfelfing bei München beteiligt sich nach eigenen Angaben mehrheitlich an innovativen mittelständischen Unternehmen. Mit dem Wafer-Produzenten Plan Optik und dem Marktführer für den elektronischen Studentenausweis, InterCard, konnten bereits zwei Beteiligungen an der Börse eingeführt werden. Zudem hält die Gesellschaft Mehrheitsanteile an dem Laser-Optik-Spezialisten Frank Optic Products GmbH, dem Solaranlagenanbieter Climasol und der Bautest GmbH, die im Bereich Material- und Produktprüfung tätig ist. (29.05.2007/ac/n/n)


Quelle: aktiencheck.de


Independent Research - DeTeBe Net Asset Value 5,34 Euro  

08:59 29.05.07  

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, beziffert den Net Asset Value der DeTeBe-Aktie (ISIN DE0006637069/ WKN 663706) auf 5,34 Euro.

Das Unternehmen wolle im Juni den Gang an die Börse wagen. Dazu wolle man 300.000 nennwertlose Stückaktien unter Ausschluss des Bezugsrechts der Altaktionäre im Entry Standard platzieren.

Bei der Deutsche Technologie Beteiligungen AG (DeTeBe) handle es sich um eine klassische Beteiligungsgesellschaft mit dem Fokus auf deutsche Small- und Microcaps mit einem Investitionsvolumen von unter 1 Mio. Euro. Mit Plan Optik und InterCard seien bereits zwei erfolgreiche Börsengänge vollzogen worden.

Das Geschäftsmodell der DeTeBe unterscheide sich mit dem Verzicht auf verlustreiche Unternehmen und der Eigenfinanzierung der Beteiligungen wesentlich von dem der Wettbewerber. Das Portfolio der Gesellschaft umfasse gegenwärtig fünf Beteiligungen, für die jeweils in diesem Jahr Gewinne erwartet würden.

Die aktuelle Bilanz der DeTeBe spiegle nach Meinung der Analysten nicht die tatsächliche Vermögenslage des Unternehmens wider. Hinsichtlich der konservativen HGB-Bilanzierung erscheine die teilweise sehr positive Wertentwicklung der börsennotierten Beteiligungen nicht in der Bilanz.

Die Analysten würden für das Unternehmen einen Net Asset Value von 16,028 Mio. Euro ermitteln.

Auf Basis der pre-money Aktienanzahl von 3 Mio. Stück entspricht dies einem Net Asset Value je DeTeBe-Aktie von 5,34 Euro, so die Analysten von Independent Research. (Analyse vom 29.05.2007) (29.05.2007/ac/a/n)


Quelle: aktiencheck.de

News - 04.06.07 12:13
IPO: Tognum erwägt noch vor Sommerpause Gang an die Börse

FRIEDRICHSHAFEN (dpa-AFX) - Der Großmotorenbauer Tognum erwägt einen Börsengang noch vor der Sommerpause. Angestrebt sei eine Notierung im Amtlichen Markt (Prime Standard), teilte die Gesellschaft am Montag in Friedrichshafen mit. Deutsche Bank und Goldman Sachs begleiteten die Vorbereitungen zu einem Börsengang. Derzeit befindet sich Tognum mehrheitlich im Eigentum des Beteiligungsunternehmens EQT, das die Unternehmensgruppe Ende 2005 von DaimlerChrysler  übernommen hatte.

Weitere Details wurden nicht bekannt gegeben. Es wäre jetzt einfach noch zu früh, etwas über finanzielle Details wie etwa Emissionsvolumen zu sagen, sagte ein Unternehmenssprecher auf Anfrage. Der Erlös aus dem geplanten Börsengang soll für weiteres Wachstum verwendet werden.

Einem früheren Pressebericht zufolge will der Großmotorenbauer beim Börsengang bis zu zwei Milliarden Euro einnehmen. 'Beim Börsengang wird die Hälfte bis zwei Drittel der Aktien angeboten. Das Emissionsvolumen sollte zwischen 1,5 und 2 Milliarden Euro liegen', zitierte die 'Financial Times Deutschland' Ende April eine mit den Plänen vertraute Person. Einem Bericht der Börsen-Zeitung von Ende Mai wird das Unternehmen von Banken mit 4,5 Milliarden Euro bewertet. Darin enthalten seien Schulden in Höhe von 700 Millionen Euro, hieß es.

Die Tognum AG erzielte nach eigenen Angaben im Jahr 2006 einen Umsatz von rund 2,5 Milliarden Euro. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug rund 310 Millionen Euro. Im ersten Quartal 2007 setzte das Unternehmen etwa 670 Millionen Euro um und wies ein bereinigtes EBIT von 100 Millionen Euro aus./ne/zb

Quelle: dpa-AFX

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DAIMLERCHRYSLER AG NAMENS-AKTIEN O.N. 67,68 -1,12% XETRA

Über den Unternehmenswert wollte der Vorstand laut 'FAZ' keine Aussagen machen. Die Deutsche Bank, die 2001 das Unternehmen an die Börse führen wollte, sei damals von einem Wert von 400 bis 500 Millionen Euro ausgegangen. Einen Vergleich mit 2001 lehnte Brenk jedoch ab: 'Da saß man auf einer Blase', sagte er und verwies darauf, dass man seinerzeit in einem Börsenkandidaten grundsätzlich eher ein Softwareunternehmen mit angeschlossener Produktion gesehen habe.

Das Geschäft seit Jahresanfang laufe besser als im Vorjahr, umschrieb Brenk die Situation, und das erste Halbjahr des Vorjahres wird wiederum als 'herausragend' charakterisiert. Wachstumstreiber für Homag sei unter anderem die Entdeckung des Fertighauses in wichtigen Märkten. Die Maschinen, mit denen Fertighausanbieter das Holz bearbeiten, machen am Homag-Ertrag zwar erst drei bis vier Prozent aus, doch das Wachstumspotential ist nach Einschätzung von Brenk gewaltig: In Kanada und den Vereinigten Staaten beginne man die Vorzüge von industriell vorgefertigten Häusern gerade zu entdecken, in Russland wiederum könnte Homag mittelbar vom Wohnbauprogramm Putins profitieren./sf/zb

Quelle: dpa-AFX

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Performaxx-Anlegerbrief - Gerresheimer nicht zeichnen  

08:39 05.06.07  

München (aktiencheck.de AG) - Privatanleger sollten sich tunlichst von der Gerresheimer-Aktie (ISIN DE000A0LD6E6/ WKN A0LD6E) fernhalten, raten die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief".

Hochkapitalisierte Vorgänger wie GAGFAH Immobilien oder Symrise seien Ende letzten Jahres ebenfalls viel zu teuer an die Börse gekommen, hätten dann einen kurzen Kursanstieg gesehen, bevor jetzt mittlerweile die Luft völlig raus sei und die Titel trotz der Index-Aufnahmen underperformen würden. Beide Unternehmen würden auf ihre Emissionskurse zusteuern. Auch wenn Gerresheimer ein umgehender MDax-Aufstieg sicher sei und hier bewusst die Pharma-/Medizintechnik-Fantasie geweckt werden solle, bleibe die Investmentstory - Schuldenabbau - doch sehr dürftig. Eben aus diesem Grund habe Vorstandschef Herberg dann auch noch schnell die Avisierung gezielter weiterer Zukäufe nachgeschoben, während im Emissionsprospekt die tatsächlichen Ziele dargelegt seien.

Die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" raten nicht zur Zeichnung der Gerresheimer-Aktie. (Ausgabe 22 vom 01.06.2007) (05.06.2007/ac/a/n)


Quelle: aktiencheck.de

News - 05.06.07 08:08
IPO: Franconofurt bringt Töchter an die Börse - FranconoWest im Herbst 2007

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die auf Kauf und Verwaltung von Wohnungen spezialisierte Franconofurt AG will im September oder Oktober 2007 ihre 100-prozentige Tochter FranconoWest AG an die Börse bringen. 'Dabei wollen wir etwa 150 Millionen Euro erlösen', sagte Franconofurt-Vorstand Metehan Senn der 'Börsen-Zeitung' (Dienstagausgabe).

Das Einkaufsvolumen der ausschließlich in Nordrhein-Westfalen liegenden Wohnungen von FranconoWest solle von aktuell 30 Millionen Euro auf 100 Millionen Euro zum Jahresende steigen. 'Mittelfristig ist ein Portfolio von 500 Millionen Euro vorgesehen', sagte Senn. Bei der im Mai gegründeten FranconoOst kann sich Senn einen IPO Ende 2008 oder Anfang 2009 vorstellen - eventuell nach Fusion mit einer noch zu gründenden FranconoNord.

FranconoOst hat bisher vier Häuser in Leipzig gekauft, will aber auch in Dresden und Jena aktiv werden. Bis Ende des Jahres ist ein Einkaufsvolumen von 15 bis 20 Millionen Euro geplant. Beide Börsengänge sollen nach dem Muster der FranconoRheinMain AG ablaufen.

Seit deren Börsengang im September 2006 hat Franconofurt ihre Beteiligung auf 54 Prozent abgebaut. 'Wir wollen weiterhin mehr als 50 Prozent behalten.' Auch an FranconoWest und FranconoOst/Nord will Franconofurt mehrheitlich beteiligt bleiben./sf/zb

Quelle: dpa-AFX

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News - 05.06.07 19:53
IPO: m.u.t. strebt an die Börse

WEDEL (dpa-AFX) - Das Elektronikunternehmen m.u.t. strebt an die Börse. Die Notierung im Entry Standard (Open Market) der Frankfurter Wertpapierbörse sei 'zeitnah' geplant, teilte das Unternehmen am Dienstag in Wedel bei Hamburg mit. Die im Rahmen der Emission angebotenen Aktien sollen überwiegend aus einer Kapitalerhöhung stammen.

Die Altaktionäre werden auch nach dem IPO noch 56,5 Prozent der Anteile halten, hieß es. Gleichzeitig hätten sie sich zu einer bis Anfang 2009 reichenden Haltefrist verpflichtet. Mit den Mitteln aus dem Börsengang will m.u.t. weiteres Wachstum finanzieren. Concord Effekten wird den IPO als Lead Manager und HSH Nordbank als Co-Lead Manager begleitet.

Die Kernkompetenz der 1995 gegründeten m.u.t AG liegt eigenen Angaben zufolge in der Photonik, der Kombination aus optischen Technologien und Mikroelektronik. Das Anwendungsspektrum der m.u.t.-Technologien ist mit dem Gebieten Spektroskopie/Sensorik, Laborautomation/Medizintechnik und Brandfrüherkennung/Aviation weit gesteckt. Die Gesellschaft beschäftigt 120 Mitarbeiter./she/mf/

Quelle: dpa-AFX

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