Aurelius

Huch! Das Posting ist versehentlich im Aurelius-Forum gelandet. Gehörte eigentlich ganz woanders hin. Sorry!

Kursrakete startet zum Mond
Den Zug nicht verpassen einsteigen und mitfahren!

Morgen kommen die Zahlen. Ich gehe von einem sehr guten positiven Zahlenwerk aus.
Ich denke 2022 wird noch interessanter da hier wohl einige größere Exits zu erwarten sind.
Der Vorstand hat ja bekanntlich bei 26 und etwas drüber gekauft bin aber noch am abwarten für einen Einstieg.....

Wü de ich nicht. Denke irgendwann geht der Zug ab und dann ist es vielleicht geht zu spät  

Das bereits gute operative EBITDA des ersten Quartals konnte im zweiten

Quartal nochmals übertroffen werden und im ersten Halbjahr somit in Summe

ein operatives EBITDA von 122,4 Mio. EUR erzielt werden (+63 % gegenüber

75,3 Mio. EUR in H1 2020). Die Konzernunternehmen entwickeln sich, trotz der

Einschränkungen durch die anhaltende Corona-Pandemie, in Summe erfreulich.

Besonders die im Geschäftsjahr 2020 neu erworbenen Konzernunternehmen

Zentia, GKN Wheels & Structures, Nedis und Distrelec sowie die bestehenden

Portfoliounternehmen VAG und Rivus Fleet Solutions trugen zu diesem starken

operativen Ergebnis bei.

Das EBITDA des Gesamtkonzerns lag mit 124,1 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert

in Höhe von 258 Mio. EUR. Ursächlich hierfür sind die gegenüber dem

Vorjahreszeitraum deutlich niedrigeren Erträge aus der Auflösung negativer

Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung (bargain purchase) in Höhe

von 0,6 Mio. EUR (H1 2020: 145,0 Mio. EUR). Für die Neuausrichtung der

Konzernunternehmen fielen 36,5 Mio. EUR Restrukturierungs- und

Einmalaufwendungen an, 18 % weniger als im Vergleichszeitraum (H1 2020: 44,4

Mio. EUR). Aus dem Verkauf von Unternehmen wurden Erträge in Höhe von 37,6

Mio. EUR (H1 2020: 82,1 Mio. EUR) erzielt. Dieser Betrag enthält unter

anderem den bereits im ersten Quartal 2021 vollzogenen Verkauf von Office

Depot Italien.

Net Asset Value plus 14 % gegenüber Geschäftsjahresende 2020

Die erfreuliche operative Entwicklung spiegelt sich auch in einem Anstieg

des Net Asset Value auf einen Gesamtwert von 1.145,0 Mio. EUR wider, was

einer Steigerung von 14 % gegenüber dem Geschäftsjahresende 2020 (1.002,5

Mio. EUR) entspricht. Der Net Asset Value je Aktie erreichte entsprechend

38,46 EUR (31. Dezember 2020: 33,67 EUR). Die liquiden Mittel lagen zum 30.

Juni 2021 bei 272,1 Mio. EUR (31. Dezember 2020: 422,9 Mio. EUR) und die

Eigenkapitalquote bei 23,1 % (31. Dezember 2020: 21,3 %).

Die Zahlen bringen wohl wenig Überraschung. Die Wirtschaft läuft gut, auch die Aurelius-Portfoliounternehmen konnten zufriedenstellend abschneiden. Große ao-Effekte aus Verkäufen sind - abgesehen von Office Depot IT und GB - natürlich nicht vorhanden. Die neuen Zukäufe haben im Gegensatz zu manchen Deals der Vergangenheit keine allzu starke Auswirkung auf die GuV.

Positiv ist dass der Konzern auf aktuell sehr stabil dasteht (liquide Mittel ü MEUR 272 stehen Finanzverbindlichkeiten ü MEUR 262 gegenüber, das EK liegt bei 23 %), zudem wurde wieder ein positives EBITDA von MEUR 90 (operatives EBITDA: MEUR 122) erwirtschaftet.

Spannend ist nun ob heuer noch 1,2 größere Exits mit entsprechenden Ergebnisbeiträgen gelingen. Ohne wird das Ergebnis je Aktie wohl bei ca. EUR 1 liegen, mit ist zwischen EUR 1,20 und EUR 5,0 viel möglich.

Spannend ist zudem, welche Beteiligungserträge und Management-Fees Aurelius aus den Co-Investments lukrieren kann.

 

Spannend ist für mich auch die Transparenz, die ja seit letztem Jahr angekündigt wird und die jetzt offenbar Formen annimmt.

"Aurelius kündigt an, ab dem dritten Quartal dieses Jahres einen Quartalsbericht inklusive einer Konzern-Gesamtergebnisrechnung und Konzern-Bilanz zu veröffentlichen. "

Auch die Umstellung der Vergütung des Managements passt da rein.

Die ganze Short-Attacken-Geschichte wird sich wohl hoffentlich so nicht wiederholen.

Ich bleibe weiter long.

... bleibe ich auch. Die Bilanz, das Geschäftsmodell, die aktuelle Gesamtwirtschaftliche Lage, das geht alles in die richtige Richtung.

Wichtig ist nur dass sie heuer noch 1,2 Exits schaffen, einerseits um das Ergebnis in die richtige Richtung zu bekommen - wir wollen ja nächstes Jahr eine schöne Dividende ;) - andererseits um den Investoren auch 2021 einen guten track record zu beweisen.  

Nachdem ich meine teuer gekauften Alt-Aktien im Zuge von hin und her trading mittlerweile los bin (und damit ordentlich Verlust realisiert habe, der mittlerweile wieder aufgebraucht ist) wird die Position jetzt wieder gut im Plus im Depot angezeigt. Augenwischerei aber sieht schöner aus :-)

Ich bin und bleibe ein bisschen skeptisch aber ich glaube mittelfristig könnte Aurelius Potential haben.

https://boersengefluester.de/...aktuell-stehen-alle-zeichen-auf-grun/

Es geht langsam aufwärts!

13.08.2021
Berenberg erhöht Kursziel für AURELIUS von €36,50 auf €40. Buy.

Quelle: aurelius-group.com/equity-opportunities/...elations/research/

Für mich ist die interessanteste Aussage in dem Interview

"Ab dem kommenden Jahr werden EINIGE unserer Konzernunternehmen reif für den Exit, hier werden wir sicher interessante Transaktionen vermelden können. "

In der Vergangenheit hat das Management von Aurelius immer geliefert. Daher bin ich gespannt wie viele Exits wir in 2022/23 sehen. Persönlich hoffe ich neben einer schönen Dividende auch auf ein schönes Aktienrückkaufprogramm.

Gute Nachricht. Es herrscht zwar Stillschweigen zum erzielten Preis, also wahrscheinlich eher kein x-faches Multiple, aber zusammen mit den vorherigen Teilverkäufen wird es gereicht haben. Jetzt ist wieder Managementkapazität für andere Projekte frei.

Hat Aurelius nach den Deals immer so gemacht, dass man nach Abschluss erstmal mauert. Ist auch taktisch klug um die eben gemachten Deals nicht noch mal zu öffnen, wenn Rücktrittsrechte noch aktiv sind.
Kein Käufer will sich vorführen lassen.

Was haben die Leute hier in 2020 über Aurelius geschimpft. Sind alle aus dem Adorno verschwunden nachdem die Aktie wieder kontinuierlich steigt.

www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=155339

... schrieb PLATOW Börse am 16.08.2021

unten: chart der AURELIUS EQUITY OPPORTUNITIES SE & CO. KGAA 

... kommt jetzt gerade zur richtigen Zeit. Um die Story für die Investoren attraktiv zu halten MUSS Aurelius Exits mit attraktiven Erträgen ausweisen. Die Frage wie hoch der Ertrag aus dem Verkauf von OD letztlich ausfällt wird je nach Closing der Transaktion noch einige Monate offen bleiben. Wichtig ist vor allem dass der Verkauf über NAV erfolgte, wovon ich allerdings ausgehe. Falls Closing im Q4 wird der Ertrag jedenfalls heuer noch gebucht und sollte das EPS jedenfalls deutlich über einen Euro heben.

Hoffen wir noch auf ein, zwei weitere Verkäufe, das würde den Kurs bis Jahresende wohl in Richtung EUR 35-40 treiben.  

https://www.kfw.de/KfW-Konzern/Newsroom/Aktuelles/...ails_666944.html

"Der Stimmungsaufschwung auf dem deutschen Venture-Capital (VC)-Markt setzt sich auch im 2. Quartal 2021 fort. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments steigt um 10,5 Zähler auf 37,8 Saldenpunkte und markiert damit einen neuen Bestwert. Das Geschäftsklima wird dabei maßgeblich durch die Geschäftserwartungen beflügelt, während sich die aktuelle Geschäftslage nur leicht bessert. Der Indikator für die aktuelle Geschäftslage steigt um 4,6 Zähler auf 36,0 Saldenpunkte, der Indikator für die Geschäftserwartung deutlich um 16,4 Zähler auf 39,6 Saldenpunkte. Die Erwartungen auf Sicht von 6 Monaten waren somit noch nie höher."

Gibt es einen Grund warum Aurelius heute so stark gefallen ist?

mehr angebot als nachfrage...

Hatte nur 85 Stück, jetzt auf dem Weg nach unten sammel ich wieder ein. Ziel sind maximal 40-50 Stück.

voll interessant, vielen Dank, dass du uns das wissen lässt....bitte weiterhin am laufenden halten