AMC Entertainment Holdings 2.0 - Todamoon?!?

Du wirst halt bei deinen "alten" Aktien ein Verkaufsauftrag gesetzt haben und solange dieser noch aktiv ist, solange kann die Bank die "alten" Aktien nicht mit den "neuen" Aktien auf eine gemeinsame Verwahrungsstelle zusammenfügen. Solltest du aber an dem alten Verkaufsauftrag nichts ändern wollen, dann kann dir die Teilung relativ egal sein.

habe mich oben verrechnet: 82k gehandelte Puts geteilt durch 201k gehandelte Calls. 0,4 ist schon gut, aber für eine noch schnellere Aufwärtsbewegung brauchen wir einen noch kleineren Wert. Mal schauen wie es heute wird...

Ich glaube aber spannend wird der nächste große Verfallstag: 18.6. - da haben wir jetzt schon einen OI von 420k.

Konnte man AMC schon im Februar im Xetra handeln?

Sofern die Calls auch im Geld landen, denn sonst müssen die Herausgeber sich nicht absichern und meine Spekulation ist, dass sie das Vorab auch nicht tun werden, da sie sonst vielleicht umsonst die Rally anheizen und manche Herausgeber sind ja schon lange im FTD.

Danke TU, ja, du hast recht. Die Bank schreibt mir das auch. So ganz kapiere ich das noch nicht, vor allem, weil es bei dir Thommy gar keine Probleme gibt. Aber nun mache ich das mal und hoffe, dass wir erst dann Squezzen!!
Aber lieber einmal zu viel geschaut, als dann in die Röhre zu gucken. Schönen Tag!

Doch, die Marketmaker versuchen immer absichern, die versuchen Delta-neutral zu bleiben. Je höher das Delta der Option, desto mehr müssen die sich absichern. Anders formuliert: je höher der Kurs läuft, desto mehr müssen sie nachkaufen und das ist genau der Grund für einen Gamma-Squeeze.

Bei normalen Aktien wird dies wohl auch immer so sein wie du schreibst, aber AMC ist derzeit keine normale Aktie und daher, so zumindest meine Spekulation, wird es hier wohl anders sein und auch die MM werden wohl spekulativ handeln. Aber ich weiß schon, du hast da eine andere Sicht bzw. du hast da eine andere Spekulation als ich. Wobei es ja eigentlich streng genommen auch keinen Unterschied spielt ob die MM jetzt oder später ihre Calls absichern.

Bei ING ist es so, dass ich meine Aktien die ich vor der Zählung (Anfang April) gekauft habe, nur in den USA verkaufen kann.
Die Aktien die ich danach über den Direkthandel gekauft habe, kann ich auch nur dort wieder verkaufen.
Ansonsten kommt der Wechsel der Verwahrung beim Verkauf und die Gebühr von 10,00 Euro in Betracht.

Da ich aber nicht weiß, ob der Verkauf mit Wechsel nachher zeitversetzt passiert, setze ich mein Order, so wie gewünscht. "Alter" Bestand in den USA und "Neuer" Bestand über den Direkthandel und habe dann keinerlei Probleme.  

Du bezahlst aber 0,29% Devisenentgelt beim Verkauf in den USA.

Ich frage habe da lieber bei der ING angefragt ob ich die Verwahrart schon vorab ändern lassen kann.

Die Möglichkeit die Verwahrart beim Verkauf zu ändern besteht ja immer, aber da weiss ich eben nicht wie schnell das zeitlich geht.

Ein Verkauf in den USA kommt für mich aufgrund des Devisenentgeltes auf gar keinen Fall in Frage.

Ja richtig, sind bei mir aber nur 0,26%

Beispiel 130 Aktien bei 999,00 USD sind es 282,87 Euro, damit kann ich leben ;)

das "Devisenentgelt" vernachlässigbar ist... bevor ich mir jetzt den Stress mit der "Umbucherei" mache

Fintel gibt den Short Squezze Score bei AMC mit knapp 88 (von möglichen 100) Punkten an.

Market Maker spekulieren nicht, das dürfen sie nicht, sie verdienen vor allem an der Differenz zwischen Bid und Ask Preisen, auch bei Optionen, sie spekulieren nicht.

Siehe auch Folie 6 auf den u.a. Folien ("Their position is determined by the order flow from customers").

Sprich: das Hedging der MMs hängt direkt von den Ordern der Kunden ab. Auf den folgenden Folien wird auch das Delta-Hedging beschrieben. Das Delta ändert sich ständig und so kaufen und verkaufen die MMs Aktien direkt, also sofort hin und her.

Das ist ist also keine Spekulation, ob sie das so machen, sondern Fakt ;-)

Wenn also viele Calls gekauft werden, noch viel mehr als gestern, dann werden die MMs immer mehr Aktien kaufen. Wenn gleichzeitig der Preis weiter ansteigt, wird irgendwann die kritische Masse erreicht und eine Kettenreaktion losgetreten: die Deltas der OTM Calls bewegt sich schneller nach oben, wodurch die MMs gezwungen sind, noch mehr Aktien zu kaufen, wodurch der Preis weiter steigt... usw. usf. Das ist dann der Gamma Squeeze... Erst danach werden die HFs mit reingezogen, weil sie irgendwann auch noch covern müssen. Un dann geht es erst richtig los.

web.ma.utexas.edu/users/mcudina/...t-making-delta-hedging.pdf

"kriminellen" Machenschaften von Shitadel:

A Deep Dive into Citadel Securities’ Track Record of Anti-Transparency

(Quelle: tokenist.com/...l-securities-track-record-anti-transparency/)

Meinst du ob die MM sich wirklich daran halten was sie so alles tun müssten und nicht dürften? Gerade Shitadel hat uns doch in den letzten Monaten und Jahren (siehe den von mir zuvor verlinkten Artikel) gezeigt das sie sich nur an das halten was sie für richtig halten. Ganz ehrlich, ich traue denen kein Stückchen mehr.

Aber wie bereits gesagt, streng genommen ist es eigentlich auch vollkommen egal, ob die vor oder nach dem ITM den Call covern, oder?

Jetzt muss ich aber auch nochmal blöd nachfragen bzgl. der Verwahrart bei der ING:

Hab eine AMC-Anteile allesamt bei Tradgate gekauft. Alle vor April 2021. Auch mehrere Verkaufsorder hab ich gestellt. Alle bei Tradegate/Direkthandel. Habe aber keine Mitteilung darüber erhalten, dass etwas geändert werden muss oder ich meine Order löschen muss.

Wissen tu ich es nicht ;-) bin auch nicht wirklich in der Branche unterwegs (weisst du ja ;-))
Ich vermute aber dass MMs zum einen deutlich strenger kontrolliert werden und zum anderen sie würden ein viel zu hohes und unnötiges Risiko eingehen, wenn sie sich nicht sofort hedgen. Sie verdienen schon genug an dem Umsatz und den Spreads selbst und das ist profitables und sicheres Geschäft.

Ganz egal ist es nicht, wann sie hedgen: eben diese schnellen volatilen Bewegungen des Kurses wie wir sie schon gestern ein wenig gesehen haben sind zum Großteil durch die Hedgingalgorithmen bedingt (ein wenig sieht man das anhand der oben von mir geposteten Grafik zum Options-Volumen nach Uhrzeit in Kombination mit dem gestrigen Kursverlauf). Wenn eine Order reinkommt, die sie bedienen sollen, hedgen sie sich direkt und führen gleichzeitig (!) die Order aus. Bei vielen gleichzeitigen Ordern in eine Richtung wird die (Ketten-)Reaktion losgetreten. Sobald sie das nicht mehr gleichzeitig machen gehen sie das Risiko ein, Geld zu verlieren.

Ein Bekannter sagte mir mal, wie man mit 100%iger Sicherheit an der Börse Geld verdienen kann: "Werde Market Maker!" ;-)

Ich wurde auch erst über die Änderung informiert, nachdem ich meine Order gelöscht und neu erstellen wollte.  

Also nochmal als Ergänzung: ich schließe nicht aus, dass irgendwelche Marketmaker auch mit HFs verstrickt sind und nicht mehr neutral arbeiten. Das wäre schon heftig aber nicht undenkbar, da gebe ich dir völlig recht. Aber sicherlich sind bei AMC mit der hohen aktuellen Liquidität viele neutrale MMs dabei, bei denen obiges von mir geschriebene gilt.

Okay,behalte ich mal im Hinterkopf... Eine VK-Order läuft noch bis zum 30.04. Dann seh ich ja was passiert :)

Habe die beiden Grafiken mal übereinander gelegt.

Wobei ich glaube, dass das Optionsvolumen noch einen Balken nach links verschoben gehört. Die beiden Ausschläge sind eher die Erklärung für die großen grünen Kerzen und das wäre dann der Hedge. Ich versuche vielleicht vom heutigen Tag eine genauere Grafik zu erstellen.

Top Infos die du -und natürlich v.a. immer wieder einstellen.
Kann dir leider keinen grünen mehr geben....