Albis steigt! aktuell 6,10 (+1,67%)

Merrill Lynch steigt ins deutsche Verbriefungs-Geschäft ein

Von Claus Hecking und Yasmin Osman, Frankfurt

23.03.2005

Bank strukturiert Transaktion für Leasing-Plattform

Die US-Investmentbank Merrill Lynch steigt ins deutsche Verbriefungsgeschäft ein. Dazu hat sich das Institut die „Leasing-Fabrik“, eine relativ junge Refinanzierungsplattform von Albis Capital, ausgesucht, die auf mittelständische Leasing-Unternehmen ausgerichtet ist. Albis Capital will Leasing-Verträge über 200 Mio.Euro kaufen und in Form einer forderungsgedeckten Anleihe (Asset-Backed-Securities) an den Kapitalmarkt bringen. Merrill Lynch strukturiert die Transaktion und hat die dazu nötige Vorfinanzierung in Form eines 200 Mio. Euro großen Darlehens übernommen.

Verbriefungen spielen für Leasinggesellschaften eine wachsende Rolle bei der Refinanzierung. „Große Leasinggesellschaften nutzen dieses Instrument seit ein paar Jahren“, sagte Albis-Vorstand Max Kühner der FTD. Kleinen und mittleren Firmen steht diese Möglichkeit dagegen meist nicht offen. Ihr Geschäftsvolumen reicht oft nicht aus, um ein Leasing-Portfolio zusammenzustellen, das so groß und diversifiziert ist, als dass es vom Kapitalmarkt akzeptiert würde. Dabei sei mehr Unabhängigkeit von den Banken für die Branche wichtig.

„Banken kommen und gehen in der Branche“, sagte Kühner. Unter mangelnder Planungssicherheit litten vor allem unabhängige kleine und mittlere Leasingfirmen, die nicht an einen Hersteller oder eine Bank gebunden seien. Außerdem sei die Refinanzierung über Verbriefungen meist günstiger als ein Bankkredit.

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Steigerung Jahresüberschuss / Dividende / Börsengang Tochtergesellschaft

ALBIS Leasing AG steigert Jahresüberschuss um 50%; Börsengang Tochter Rothmann

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------

Vorstand und Aufsichtsrat der ALBIS Leasing AG haben heute beschlossen, die
Rothmann & Cie. Holding AG, eine 100%ige Tochter der ALBIS Leasing AG, im
zweiten Halbjahr 2005 an die Börse zu bringen. Details der Transaktion werden

mit der begleitenden Bank, der VEM Aktienbank AG, München, in Kürze
vereinbart.

Des Weiteren hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss 2004 festgestellt. Die
ALBIS Leasing AG konnte das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
gegenüber Vorjahr um 40 % auf EUR 8,1 Mio. (Vj. EUR 5,8 Mio.) steigern. Der
Jahresüberschuss stieg um 50 % auf EUR 5,8 Mio. verglichen mit dem Vorjahr.

Im Konzern blieb das Neugeschäftsvolumen im Geschäftsbereich Leasing mit EUR
610 Mio. (Vj. EUR 604 Mio.) stabil, der Umsatz war mit EUR 520 Mio. um 9%
geringer als im Vorjahr (Vj. EUR 570 Mio.). Im Geschäftsbereich Fonds &
Service gelang eine Steigerung des Emissionsvolumens um mehr als 25% auf EUR
142,8 Mio. (Vj. EUR 112,6 Mio.). Der Konzerneigenanteil am Jahresergebnis war
mit EUR 2,8 Mio. mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr (Vj. EUR 1,1 Mio.).

Vorstand und Aufsichtsrat haben beschlossen, der Hauptversammlung eine um 50 %
höhere Dividende von EUR 0,15 / Aktie (Vj. EUR 0,10 / Aktie) vorzuschlagen.

Die ALBIS Gruppe ist mit ihren Leasingaktivitäten der größte deutsche, von