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Wir sehen heute erstmals eine Minikorrektur bei Nvidia. Vielleicht auch ausgelöst von Salesforce , die erstmals seit Jahren die Erwartungen verfehlt haben. Man fragt sich ob die sich an KI verhoben haben. Die Umsätze, die Nvidia ausweist sind ja die Kosten für die Kunden. Die Kunden hoffen mit KI effizienter zu werden und als First Mover einen Vorteil zu haben. Irgendwann muss sich das Spiel drehen. Dann sollte es weg von den Schaufelverkäufern wie Nvidia gehen und hin zu den Nutzern. Wenn es funktioniert. Wir werden es bald sehen ob die Anwender tatsächlich bessere Zahlen ausweisen werden. Oder doch nicht nur Kosten produziert haben. Der zweite Fall wäre extrem schlecht für das Segment, denn dann würden zukünftig weniger Schaufeln benötigt. Ich bin noch weit davon entfernt die Salesforce-Zahlen als Indiz dafür zu sehen, aber das Thema ist jetzt auf Watch genommen. Stärker in Mitleidenschaft genommen wurde heute SAP wegen des Cloud-Geschäfts.
US- Wachstumszahlen bleiben volatil. Nach der extrem hohen Vormonatszahl gab´s heute einen Dämpfer. Mit 1,3% lag das BIP deutlich unter der Prognose von 1,6% und noch deutlich unter der vorherigen Zahl von 3,4%. Aber immer noch eine Zahl über die wir uns in Deutschland freuen würden.
Die Arbeitsmarktdaten waren m.E. ein Non-Event auch wenn Kommentare von verbesserten Zisaussichten wegen der geringfügigen Verfehlung der Erwartungen sprachen. Die Erstanträge lagen 1K über den Erwartungen und einen Schnaps höher als zuvor. Man braucht m.E. keine Zahl feiern, wo die Abweichung bei der Veränderungsrate absolut die einer Stadt wie Köln entspricht.  Arbeitsmarkt also weiter stabil.