Vonovia Aktie

"Das Jahr 2025 war eher eines zum Vergessen für Vonovia. Mit einem Minus von fast 20 Prozent seit Jahresbeginn und einem Kurs nahe dem Jahrestief bei knapp 24 Euro gehört der Immobilienriese zu den schwächsten Werten im DAX. Doch während die Börse den Titel abstraft, mehren sich die positiven Signale aus dem Unternehmen selbst. Eine Dividendenrendite von über 5 Prozent macht die Aktie für Einkommensinvestoren hochattraktiv. Dazu kommen bemerkenswerte Insider-Käufe und eine strategische Neuausrichtung unter neuer Führung. Vorstand Lars Urbansky tauschte kürzlich seine Deutsche-Wohnen-Aktien in Vonovia-Anteile um. Dies ist ein starkes Vertrauenssignal. Gleichzeitig steigerte der Konzern in den ersten neun Monaten 2025 das EBITDA um 6 Prozent. Mit dem Führungswechsel zu Luka Mucic und ersten Zukäufen statt weiterer Verkäufe könnte 2026 das Jahr der Wende werden. Hohe Dividende und starke operative Zahlen Die fundamentalen Daten von Vonovia sprechen eine klare Sprache. Für das Geschäftsjahr 2025 erwarten Analysten eine Dividendenrendite von über 5 Prozent. Damit würde der Immobilienkonzern zur absoluten Dividendenperle im deutschen Leitindex aufsteigen. Das ist besonders bemerkenswert in einem Marktumfeld, in dem viele Tech-Werte keine oder nur geringe Ausschüttungen zahlen. Die operative Entwicklung untermauert diese Dividendenperspektive eindrucksvoll. In den ersten drei Quartalen 2025 konnte Vonovia das bereinigte EBITDA um rund 6 Prozent auf 2,12 Milliarden Euro steigern. Noch beeindruckender fällt die Gewinnentwicklung aus. Nach einem Verlust im Vorjahr erzielte der Konzern einen Überschuss von über 3 Milliarden Euro. Diese Zahlen zeigen, dass das operative Geschäft deutlich besser läuft als der Aktienkurs vermuten lässt. Die Diskrepanz zwischen Börsenperformance und Geschäftsentwicklung könnte kaum größer sein."

Ich bezweifle stark, dass das Thema Mietwucher im Zusammenhang mit Vonovia eine Bedeutung hat! Vonovia‘s Durchschnittsmiete liegt doch irgendwo zwischen 8 und 9 EUR/qm. Und für Neubau gilt das sowieso nicht. Wenn ich heute Wohnungen baue, privat und vermieten möchte, dann kostet mich das rd. 4000 bis 5000 Euro/qm, also für eine 90 qm Wohnung 360-450000. Als Rendite brauche ich 4-5%, da der Fiskus mitverdienen will, damit 2-3% hängen bleiben, sonst kaufe ich Anleihen. Bei 400.000 5% sind 20.000,-, geteilt durch 12= 1666,67EUR geteilt durch 90qm= 18,51EUR/qm. Wer dagegen meckert ist unrealistisch. Und zu den 18,51 kommen noch die Nebenkosten dazu! Und ist das dann Mietwucher, wenn ich 20,-EUR möchte, das wären dann 5,4% Rendite. Und weil immer alle schreien, wie teuer das ist, wird nichts gebaut, meine Meinung.

Leider ganz schlechte Erwartungen für heute. Es scheint sich herauszukristallisieren, dass die EZB den Leitzins heute wohl nicht um 0,25 bis 0,5 Prozent erhöhen wird. In der Folge dürfte Vonovia wohl noch weiter fallen. Es ist also zu überlegen, ob man vollständig aus der Aktie aussteigt. Zumal nächsten Mittwoch mit hoher Wahrscheinlichkeit gute Geschäftszahlen für das Q3 verkündet werden dürften, was sicherlich auch nicht gut für den Aktienkurs sein dürfte. On Top kommen leider auch die weiter steigenden Immobilienpreise und Mieten, was für höhere Bewertungen in der Bilanz und mehr Mietertrag sorgen dürfte. Auch, wie oben schon erwähnt, dürfte der nun anstehende jährliche Buchwertzuwachs für den Bestand in Höhe von 1,6 bis 2,5 mrd Euro und das dadurch sinkende LTV Verhältnis und die dadurch bedingt weiter steigende Bonität natürlich auch eher für sinkende Aktienkurse sorgen. Und als ob das alles nicht schon schlimm genug wäre, ist Vonovia leider auch weitestgehend unbetroffen von den US Zöllen, dem Embargo an seltenen Erden und weiterer internationaler Verwerfungen. Man betrachte allein die Situation von Mercedes. Die Chinesen drosseln die Lieferung seltener Erden, der Hauptchiplieferant liefert nur noch wenig bis gar nicht, es drohen Produktionsstopps und zu alle dem verkündete Mercedes gestern auch einen steilen Gewinnrückgang um (ich glaube) 70 Prozent, was für in der Spitze um 8 Prozent höhere Kurse gesorgt hat. Da dürften die oben erwähnten Faktoren für Vonovia natürlich katastrophal für den Kurs sein. Leider verhält es sich zudem auch nach wie vor so, dass das jährliche Mietwachstum etwa 4mal so viel zusätzlichen Ertrag einbringt, wie man auf der Gegenseite an zusätzlichen Zinsen für die teurere Refinanzierung ausgeben muss. Konkret steigen jährlich die Mieteinnahmen aktuell um ca. 200 mio Euro. Der zusätzliche Zinsaufwand beträgt dabei für die jährliche Refinanzierung rund 50 mio Euro. Es bleibt also leider ein Überschuss daraus in Höhe von 150 mio Euro, was nicht gut für den Aktienkurs sein dürfte. Möglicherweise sollte man mit einem Engagement in Immobilienaktien weiter zurückhaltend sein. Erst zu Beginn des nächsten Zinserhöhungszyklus und wenn Immobilienpreise wieder sinken und die Mieten zurückgehen, könnte der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg gekommen sein. Also Leute, wenn Ihr ne solide Anlage mit soliden Erträgen, einer stabilen Dividende, sehr robustem und planbarem Geschäft und weiter steigenden Aussichten sucht, investiert unbedingt in KI Aktien bzw. z.B. in Tesla. Ein KGV von 50, 80 oder 200 ist nicht wirklich hoch. Besser Finger weg von Vonovia. Auch private Immobilien sollten nicht mehr vermietet und gleich verkauft werden. Für das Geld könnt Ihr euch dann ne LKW Ladung Halbleiter von Nvidia bestellen.

Du bist nur hier, um laufend gegen Vonovia Stimmung zu machen. Du bist nicht investiert, bringst nur Gründe warum man die Aktie nicht kaufen sollte und wenn dann nur kurz vor der Dividende und dann sofort verkaufen usw. Hast du zu viel Zeit?

In deiner Meisteranalyse , die das Forum hier aufwerten sollte, schwappt aber auch nicht gerade der geballte Sachverstand über. Tag sieht Charttechnisch nicht viel anders aus, als Vonovia. Warte nächste Woche mal die Zahlen ab, dann kannst du uns mit deinem geballten Wissen eine sachliche Analyse erstellen und das Forum mörderisch aufwerten. Ich zähl auf dich.

Naja, der Titel ist etwas reißerisch gewählt. Zu einem Baustopp gehört, dass mit dem Bau begonnen wurde. Das ist hier ja nicht der Fall. Vonovia hat lediglich vor kurzem angekündigt, wieder mit dem Bau beginnen zu wollen. Die Entscheidung wird jetzt wohl nochmal zurückgestellt. Hintergrund? Ganz einfach: Derzeit werden Programme der Bundesregierung zur Förderung des Bausektors erarbeitet bzw. verhandelt bzw. abgestimmt. Wie könnte das Ergebnis für Vonovia aussehen, wenn man ohne Not und größere Zugeständnisse schon mal ankündigt, 60.000 Wohnungen bauen zu wollen. Ergo: Baustopp, mehr Druck auf das Ministerium, bessere Förderprogramme, Baubeginn. Ist praktisch als taktischer Move zu sehen: Wenn die Bedingungen nicht hinreichend verbessert werden, bauen wir keine 60.000 Wohnungen. Diese Aussage hat Strahlkraft für die ganze Branche. Denn wenn schon Vonovia mit all seinen Vorteilen im Bau (Skaleneffekte, teils eigene Handwerker, KnowHow, Kapitalstärke, bessere Einkaufspreise als einzelner Bauherr, etc.) nicht baut, wer baut denn dann sonst. Wird sich m.M.n. in den nächsten Wochen und Monaten wieder auflösen. Sobald Vonovia auf ein besseres -nennen wir es "Umfeld der Anreize"- trifft.

Das sind Anleihen die mies verzinst werden i.d.R., dafür hat man als Anleihebesitzer die Möglichkeit die Anleihe in der Zukunft zu wandeln in Aktien, sofern die Aktie über einem bestimmten Kurs ist. Zielgruppe sind ausschliesslich Insitutionelle, keine Kleinanleger, daher wird sowas nur in grossen Stückelungen Angeboten. Ist für Rentenfonds u.ä interessant da Du kaum Risiko hast falls die Aktie abschmiert bekommst Dein Geld + Minizins zurück, falls die Aktie gut läuft in den nächsten 5-7 Jahren kannst die Anleihe wandeln und bekommst dann definitiv mehr als die 1-2% p.a. (nicht von Vonovia, sondern vom Markt, da Du die Aktien dort verkaufen kannst zu dem hohen Preis dann. Verunsichert braucht man deswegen nicht zu sein, ist gängige Finanzierungsmethode nicht nur bei Immounternehmen, aber meist bei Aktionären unbeliebt, da in der Zukunft eine potentielle Verwässerung droht - allerdings nur wenn die Aktie auch entsprechend gelaufen ist mit dem Wissen der potentiellen Verwässerung...

Vonovia ist natürlich für Langfristanleger geeignet. Nämlich für die Investoren, die eine Alternative zu Direktinvestments in Immobilien suchen. Du kannst ja mal versuchen, in Toplagen nach allen Kosten (Verwaltung, Reparaturen und Rücklagen) breit gestreut mit einer Rendite > 4%p.a. und dann auch noch steueroptimiert zu kaufen. Natürlich ist die Aktie langweiliger als ein Investment in KI o.ä. Aber als Basisinvestment und für den Teil, der Immo`s in der allocation abdeckt, denke ich schwer zu toppen. Und gerade im aktuellen Marktumfeld schläft man mit diesem Teil der Anlagen ruhiger gerade weil sich der Wert antizyklisch zum Markt verhält.

Sieht nicht gut aus! Dax 1,3% im Plus... vonovia bewegt sich nicht mit :(

so mal sehen ob ich heute mal einen ersten Einstieg vornehme

Vonovia Aktie 30,055 € -1,09% -0,33 € www.ariva.de/dax-30

Vonovia Aktie 30,07 € -1,04% -0,315 €