Vanda Pharmaceuticals Aktie

bei anderen Biotech deutlich kleiner. Ardelyx expanded its sales force for IBSRELA, growing it from 64 to 124 representatives, Jaheresumsatzprognose IBSRELA auf 265-275 angehoben. Bei Vanda gefällt mir das Verhältnis einfach nicht mehr. Sales force expansion: Vanda has expanded its sales force, which currently includes around 300 representatives for Fanapt and about 40 for PONVORY. Total net product sales from Fanapt®, HETLIOZ® and PONVORY® were $158.9 million in the first nine months of 2025, a 9% increase compared to $145.6 million in the first nine months of 2024. Fanapt® net product sales were $84.1 million in the first nine months of 2025, a 24% increase compared to $67.6 million in the first nine months of 2024. HETLIOZ® net product sales were $55.0 million in the first nine months of 2025, a 3% decrease compared to $56.6 million in the first nine months of 2024. PONVORY® net product sales were $19.8 million in the first nine months of 2025, a 7% decrease compared to $21.3 million in the first nine months of 2024. Net loss was $79.3 million in the first nine months of 2025 compared to net loss of $14.0 million in the first nine months of 2024. Cash was $293.8 million as of September 30, 2025, representing a decrease to Cash of $80.9 million compared to December 31, 2024.

Vassage nur beipflichten, das Management hat bisher nur seine Zeit abgesessen und bisher nur Fehleinschätzungen geliefert Ponvory sollte die Umatzverluste von Hetlioz ausgleichen, dafür hat man 100 Millionen ausgegeben und einen Vertrieb mit 50 Mann aufgebaut Für die 3 am Markt befindlichen Medikamente hat man vorab einen Vertrieb mit 300 Mann aufgebaut, obwohl bisher kein weiteres Medikament zugelassen wurde. Sollten die werteren Zulassungen nicht wie geplant erfolgen, werden sie ganz schnell ins trudeln kommen. Die SG&A sind zu hoch. Der Umsatz stagniert größtenteils das sieht man auch wenn man die Zahlen mit den von Q4 /2024 vergleicht. Zahlen für Q4/24 Umsatz 53,2 Mio. $ Fanapt 26,6 Mio. $ HETLIOZ 20,0 Mio. $ PONVORY 6,5 Mio. $ Verlust 4,9 Mio. $ Cash 375 Mio. $ Cash MK 262 Mio. $

Zahlen für Q3/25

• Umsatz 56,3 Mio. $
  • Fanapt 31,2 Mio. $
    
  • HETLIOZ 18 Mio. $
    
  • PONVORY 7 Mio. $
    
• Verlust 23 Mio. $
  
• Cash 293 Mio. $
  
• MK 255 Mio. $
  

https://vandapharmaceuticalsinc.gcs-web.com/node/16616/pdf

Hier bräuchte es mal einen aktivistischen Investor. Das Management sitzt hier nur seine Zeit ab und kassiert fette Gehälter. Es gab schon zwei Übernahmeangebote die beide abgeleht worden sind. Was tut der CEO um den Mehrwert für die Aktionäre zu steigern? Die SG&A sind zu hoch. Der Umsatz stagniert größtenteils.Die Umsatzprognose wurde von 210-250 auf 210-230 Mio. $ reduziert. Der Cashbestand zum Jahresende soll nun nicht mehr 280-320 Mio. $, sondern nur noch 260-290 Mio. $ betragen.

verdoppelt wird und die Kosten von 37,573 auf 60,273 steigen und der Umsatz von 47,651 auf 56,258 Mio steigt, dann ist das Umsatzwachstum nicht in Ordnung. Ich gehe davon aus, dass sie selbst von einem viel stärkeren Wachstum ausgegangen sind sonst hätten sie die oberen Bereich nicht auf 260 Mio geschätzt und so früh vor den erhofften Zulassung den Vertrieb so stark ausgebaut. Für das Umsatzwachstum sind die Vertriebskosten einfach zu hoch, das Zeit auch das schmelzen des Cashbestandes( Year-end 2025 Cash $280 to $320 million $260 to $290 million) der sich wohl nun um 30 Mio Doller zusätzlich reduziert. In Q3 hat sich der Verlust pro Aktie gegenüber dem Vorjahres Quartal von 9 Cent auf 38 Cent erhöht. Insgesamt befürchte ich dass sich der Aufwand und das Umsatzwachstum nicht im Einklang stehen und sich das Management verschätzt hat.

Investing.com - H.C. Wainwright hat seine Kaufempfehlung ("Buy") und das Kursziel von 20,00 $ für Vanda Pharmaceuticals (NASDAQ:VNDA) bestätigt. Dies impliziert ein Aufwärtspotenzial von fast 300 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 5,10 $, nachdem das Unternehmen eine neue Rahmenvereinbarung mit der US-Arzneimittelbehörde FDA bekannt gegeben hat. Laut Daten von InvestingPro weist das Unternehmen beeindruckende Bruttogewinnmargen von 94,4 % auf und verfügt über mehr liquide Mittel als Schulden in seiner Bilanz. Die am Mittwoch bekannt gegebene Vereinbarung zielt nach Angaben des Analysehauses darauf ab, bestimmte Streitigkeiten bezüglich der Medikamente HETLIOZ (Tasimelteon) und Tradipitant beizulegen. H.C. Wainwright wertet diese Entwicklung als Zeichen für eine deutliche Verbesserung der Beziehung zwischen Vanda und der FDA, was potenziell zu einem produktiveren Dialog zwischen den beiden Parteien führen könnte. Das Analysehaus geht davon aus, dass diese verbesserte Beziehung die baldige Zulassung von Tradipitant zur Behandlung von Reisekrankheit und von Tasimelteon gegen Jetlag erleichtern könnte. Trotz der positiven Aussichten merkt H.C. Wainwright an, dass es zum jetzigen Zeitpunkt keine Garantien für eine Zulassung der beiden Medikamente gibt. Zudem gab Vanda Pharmaceuticals Inc. kürzlich bekannt, dass sein Medikament HETLIOZ® in einer klinischen Studie zur Behandlung primärer Schlafstörungen positive Ergebnisse erzielte und die Einschlafzeit bei Dosierungen von 20 mg und 50 mg signifikant verkürzte. Die Studie zeigte, dass Patienten im Vergleich zu einer Placebo-Gruppe schneller einschliefen, wobei die Verbesserungen auch bei Nachuntersuchungen anhielten. Des Weiteren errang Vanda Pharmaceuticals einen wichtigen Sieg vor dem US-Berufungsgericht, das die frühere Weigerung der FDA aufhob, einen ergänzenden Zulassungsantrag für HETLIOZ zur Behandlung von Jetlag zu genehmigen. Diese Gerichtsentscheidung wurde von H.C. Wainwright als "historischer Sieg" gewürdigt.

Zahlen für Q2/25

• Umsatz 52,6 Mio. $
  
  • Fanapt 29,3 Mio. $
    
  • HETLIOZ 16,2 Mio. $
    
  • PONVORY 7,1 Mio. $
    
• Verlust 27 Mio. $
  
• Cash 326 Mio. $
  
• MK 247 Mio. $
  

- Bysanti (milsaperidone) NDA for bipolar I disorder and schizophrenia accepted for filing; PDUFA target action date of February 21, 2026
- Tradipitant NDA for motion sickness accepted for filing; PDUFA target action date of December 30, 2025

- Cashbestand zum Jahresende zwischen 280 und 320 Mio. $

https://vandapharmaceuticalsinc.gcs-web.com/node/16536/pdf

Die Aktie ist m.M.n weiterhin attraktiv bewertet.

Zahlen für Q4/24

• Umsatz 53,2 Mio. $
  
  • Fanapt 26,6 Mio. $
    
  • HETLIOZ 20,0 Mio. $
    
  • PONVORY 6,5 Mio. $
    
• Verlust 4,9 Mio. $
  
• Cash 375 Mio. $ Cash
• MK 262 Mio. $
  

https://vandapharmaceuticalsinc.gcs-web.com/node/16266/pdf

Der Gesamtumsatz lag 2024 bei 199 Mio. $, für 2025 plant VNDA einen Umsatz von 210-250 Mio. $