Ecotel Communication Aktie

Welche News sollte das sein? Da hast Du Dich sicher im Monat vertan...

Zahlen sind ja zu schön um wahr zu sein und das ganze auch noch gut verhüllt, sodass es KGV-technisch z.B. noch nicht zu sehen ist. Das wird hoch interessant in den nächsten Jahren!

meinen Erwartungen. Ebitda leicht über Erwartung und Überschuss exakt auf den Erwartungen. Das die Gewinne nicht so viel besser sind wie Umsatz und Cashflow schiebe ich jetzt mal auf die Vorlafkosten für den Allainzauftrag. Müsste man sich dann aber später im Geschäftsbericht nochmal genauer anschaun. In Q4 jedenfalls deutlicher Umsatzanstieg auf 25,2 Mio €. Nicht schlecht der Specht. Damit wird langsam das Ziel von 100 Mio € Jahresumsatz in 2015 visibel, trotz saisonaler Schwankungen. Auch der Cashflow muss in Q4 bereits sehr stark gewesen sein. Hatte auf Jahresbasis nur mit 6,0 Mio OCF und -2,2 Mio FCF gerechnet. Jetzt wurden es 7,0 Mio bzw -0,7 Mio €. Guckt euch mal unten in meiner tabelle die EV/Ebitdas an! Unglaublich! Soll ich mal in einem der nächsten Postings einen PeerGroup vergleich machen? Das könnt lustig werden. :)

Umsatzprognose übertroffen, EBITDA am oberen Rand der Prognose, weiteres profitables Wachstum für 2014 angekündigt, das Geschäft läuft hier wie angekündigt auf Schienen. Vor allem sehr gut gefällt mir der operative CF von 7 Mio. Aufgrund der Vorlaufkosten für den Großauftrag waren die Investitionen so hoch das sich kein FCF ergeben hat. Das wird sich nun in 2014 ändern und es wir mindestens ein FCF von 5 Mio erzielt, in 2015 wird man dann 10 Mio EBITDA bzw. locker mal 7 Mio FCF machen. das würde bedeuten Ende 2015 sollte ecotel über eine Nettoliquidität von über 10 Mio verfügen. Aktueller Börsenwert gerade mal 25 das heißt der EV für 2015 läge gerade mal bei 15 Mio. und das bei einem EBITDA von 10 Mio bzw FCF von min 5 Mio. das ist so lächerlich, das ist immer noch ein klarer Verdoppler. Bei der Nettoliquidität werden sie witer fett Aktienrückkaufprogramme machen und schon allein mit denen wird der Kurs in andere Regionen vordringen.

.. leicht über Deinen Schätzungen.