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Die Analysten der WestLB Panmure stufen die Aktie von United Internet (WKN 508903) von "outperform" auf "buy" hoch.
Das Kursziel werde von sieben auf acht Euro angehoben. Nach einem Treffen mit dem Unternehmen sei man positiver gestimmt, dass die neuen Abonnenten-Zahlen im ISP-Geschäft durch die Rezession in Deutschland nicht beeinträchtigt worden seien. Zudem bekräftige man die Ansicht, dass Adlink/Doubleclick letztendlich dekonsolidiert werde, wahrscheinlich Ende 2002.
Im Vergleich zu anderen ISP sehe man für United Internet einen Wert von elf Euro je Aktie. Aufgrund möglicher Schwierigkeiten bei den Werbeaktivitäten und hoher Kosten für das Technologiesystem für den e-Mail Anbieter GMX nehme man jedoch einen Abschlag von 30 Prozent vor. Das Unternehmen sei allerdings gut qualifiziert, um diese Herausforderungen zu meistern, und habe den großen Vorteil, nun ein starker Cash-Generator zu sein.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Experten der WestLB Panmure die Aktie von United Internet nunmehr zum Kauf.
Das Kursziel werde von sieben auf acht Euro angehoben. Nach einem Treffen mit dem Unternehmen sei man positiver gestimmt, dass die neuen Abonnenten-Zahlen im ISP-Geschäft durch die Rezession in Deutschland nicht beeinträchtigt worden seien. Zudem bekräftige man die Ansicht, dass Adlink/Doubleclick letztendlich dekonsolidiert werde, wahrscheinlich Ende 2002.
Im Vergleich zu anderen ISP sehe man für United Internet einen Wert von elf Euro je Aktie. Aufgrund möglicher Schwierigkeiten bei den Werbeaktivitäten und hoher Kosten für das Technologiesystem für den e-Mail Anbieter GMX nehme man jedoch einen Abschlag von 30 Prozent vor. Das Unternehmen sei allerdings gut qualifiziert, um diese Herausforderungen zu meistern, und habe den großen Vorteil, nun ein starker Cash-Generator zu sein.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Experten der WestLB Panmure die Aktie von United Internet nunmehr zum Kauf.
