United Internet erhebliches Potenzial


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Utd. Internet AG 26,62 € +0,53% Perf. seit Threadbeginn:   +419,41%
 
moya:

Analysen stehen auf Richtung NORDEN

 
20.11.04 15:14
In einer Analyse vom 18. November wird die Aktie des deutschen Internet-Dienstleisters United Internet AG von Midas Research mit "Kaufen" eingestuft. Das Kursziel liegt bei 28 Euro.

Auch mit den vorgelegten Neun-Monats-Zahlen habe United Internet seinen Wachstumskurs unbeirrt fortsetzen können. Speziell der Einstieg in das DSL-Resale-Geschäft hätte erste Auswirkungen gezeigt, denn in den ersten drei Monaten hätten bereits 100.000 DSL-Anschlüsse vermarktet werden können. Darin begründet sollte in Zukunft eine weitere Umsatzausweitung mit einer allerdings rückläufigen Marge liegen, da die monatlichen Grundgebühren zwar voll umsatzwirksam seien, ein Großteil davon jedoch als Vorleistungen an die Deutsche Telekom abgeführt werden müsse. Nichtsdestotrotz wachse United Internet profitabel weiter. So seien mit den vorgelegten Zahlen auch das Vorsteuergewinnziel von bisher 80 Mio. Euro auf nun rund 85 Mio. Euro für 2004 erhöht worden.

Die Analysten haben ihre Schätzungen moderat angepasst und gehen weiterhin von einem leichten Übertreffen der Ergebniszahlen aus. Ihre neue EPS-Schätzung für das laufende Jahr beträgt nun 0,90 Euro nach 0,87 Euro je Aktie. Dies impliziere ein KGV von 22,2 für das laufende Jahr. Trotz des gegenwärtig entbrannten und anhaltenden Wettbewerbs um DSL-Neukunden empfehlen die Analysten United Internet weiterhin mit einem Kursziel von 28,00 Euro zum Kauf.


Gruß MoyaUnited Internet erhebliches Potenzial 1715702
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iceman:

Hier mal ein Chart vonmir!

 
20.11.04 16:06
Meinungen zu Brauchbarkeit erwünscht!!!
Ice
(Verkleinert auf 74%) vergrößern
United Internet erhebliches Potenzial 2740
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Mecki:

@iceman

 
20.11.04 18:28
In Frankfurt fiel die Aktie Freitagabend unter 20 EUR. Wenn die 20 EUR Montag nicht mehr überschritten wird, rechne ich mit einem Bruch des kurzfristigen Aufwärtstrends (zur Zeit ca. bei 19,70 EUR), spätestens der 90 GD sollte aber Unterstützung liefern (Kurse um 18 EUR sind dann eine gute Kauf- bzw Nachkaufgelegenheit).
Antworten
moya:

Its Party-Team

 
23.11.04 15:34
Tageschart: 23.11.2004
       United Internet erhebliches Potenzial 1718363
     Gruß MoyaUnited Internet erhebliches Potenzial 1718363
Antworten
moya:

United Internet Wachstumskurs unbeirrt fortsetzen

 
23.11.04 18:53

18.11.2004
United Internet kaufen
MIDAS Research

United Internet erhebliches Potenzial 1718815 Die Experten von MIDAS Research bewerten die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) mit "kaufen".

Auch mit den präsentierten Neunmonatszahlen habe United Internet seinen Wachstumskurs unbeirrt fortsetzen können. Speziell der Einstieg in das DSL-Resale-Geschäft habe erste Auswirkungen gezeigt, denn in den ersten drei Monaten hätten bereits 100.000 DSL-Anschlüsse vermarktet werden können. Darin begründet sollte in Zukunft eine weitere Umsatzausweitung mit einer allerdings rückläufigen Marge liegen, da die monatlichen Grundgebühren zwar voll umsatzwirksam seien, ein Großteil davon jedoch als Vorleistung an die Deutsche Telekom abgeführt werden müsse.

Nichtsdestotrotz wachse United Internet profitabel weiter. United Internet befinde sich mit den präsentierten Neunmonatszahlen nun im Zielkorridor für die Jahresprognosezahlen der Experten, die bereits über denen des Unternehmens gelegen hätten. Nachdem das Management mit den Q1/04-Zahlen zunächst die Umsatzprognose für 2004 moderat von EUR 500 Mio. auf EUR 506 Mio. ausgeweitet habe, sei mit den Halbjahreszahlen auch das EBT-Ziel von EUR 78 Mio. auf Mio. 80 Mio. heraufgesetzt worden. Mit den nun vorgelegten Neunmonatszahlen habe United Internet das EBT-Ziel weiter auf rund EUR 85 Mio. angehoben.

United Internet erhebliches Potenzial 1718815
Die Wertpapierexperten seien für das laufende Geschäftsjahr bisher von einem Umsatz von EUR 512 Mio. und einem EBT von Mio. 83,4 Mio. ausgegangen. Die Umsatzprognose würden die Wertpapierspezialisten aufrecht halten, würden allerdings ebenfalls ihre EBT-Prognose leicht auf jetzt EUR 86,8 Mio. erhöhen. Bei dem gut laufenden Geschäft von United Internet hänge das am Ende ausgewiesene Ergebnis im Wesentlichen davon ab, wie viel das Management in die Kundengewinnung investieren wolle, um die bestehende Basis auch langfristig zu sichern. Ein deutliches Übertreffen der neuen Prognosezahlen sei zum Jahresende daher eher unwahrscheinlich. Diese Strategie könnten die Experten nur befürworten.

Für das kommende Jahr würden die Wertpapierspezialisten ihre Schätzungen zu diesem Zeitpunkt zunächst unverändert lassen, da sie erst abwarten würden, wie stark Umsatzausweitung und Margenreduzierung durch das DSL-Resale-Geschäft beeinflusst seien. Sie würden nicht davon ausgehen, dass sich der um die DSL-Kunden entbrannte Wettbewerb im kommenden Jahr deutlich verringern werde. Die Experten würden United Internet aber für sehr gut positioniert und mit den nötigen finanziellen Mitteln ausgestattet halten, so dass das Unternehmen den Wettbewerb aktiv mitgestalten könne. Zum 30.09.2004 habe United Internet über ein Netto-Bankguthaben von EUR 103,5 Mio. verfügt, was eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Jahresabschluss zum 31.12.2003 mit EUR 48,9 Mio. darstelle.

Gegenwärtig sehen die Experten United Internet auf Basis ihrer neuen EPS-Schätzung von EUR 0,90 je Aktie für 2004 und einem aktuellen Kurs von EUR 20,00 (17.11.2004) mit einem KGV von 22,2 bewertet. Auf Basis der 2005er Schätzung mit einem EPS von EUR 1,16 je Aktie liege das KGV nur bei 17,2. Bei einem Wachstumsunternehmen, das jährlich mit über 25% bei Umsatz- und Ertrag wachse, halte man ein KGV von 25 für angemessen.

Die Wertpapierexperten würden ihr Kursziel von EUR 28,00 daher unverändert beibehalten, was einem 2005er KGV von 24,1 entsprechen würde. Zudem sollte das im Oktober verabschiedete Aktienrückkaufprogramm von bis zu 1,75 Mio. eigener Aktien den Kurs weiter stützen. Als zusätzlicher Anreiz könne auch die Dividende gesehen werden. Im letzen Jahr seien EUR 0,15 je Aktie ausgeschüttet worden. Hier rechne man auf Grund der guten Ertragslage mit einer Erhöhung auf EUR 0,20 je Aktie, was einer Dividendenrendite von knapp 1% entsprechen würde.

Die Experten von MIDAS Research empfehlen daher die United Internet-Aktie weiter zum Kauf.
Gruß MoyaUnited Internet erhebliches Potenzial 1718815

Antworten
xbamx:

Umsatz?

 
25.11.04 23:12
was ist da eigentlich mit dem Umsatz los?
Schaut euch mal den Chart kurz vor Börenschluss an ...?!!!
Den ganzen Tag wurde kaum Volumen gehandelt, aber 5 Minuten vor Xetra-Schluss (!):
17:24:44   20,00   248.213
17:24:46   20,00   250.000
17:24:57   20,00   115.038
17:25:37   20,00   130.227
17:29:36   20,00   187.766

was hat das zu bedeuten ?
United Internet erhebliches Potenzial 2891
Antworten
Der Dax:

??

 
25.11.04 23:21
Habs mir grade mal angeguckt, seltsam.
Die wollen wohl nicht das sie unter die 20er Marke fallen würden.
Sonst hat die Aktie ja definitiv ein gutes Potential nach oben und vielleicht sind ja 20Euro günstig.
Antworten
xbamx:

@Der Dax

 
26.11.04 09:09
irgendwie finde ich das auch merkwürdig.
Aber wer ist auf der Käufer- (Verkäufer-?)Seite?
Die Aktie hat sicher noch Potential nach oben, aber sie ist auch ziemlich volatil.
D.h. Augen auf.

Gruß
Boris
(xbamx)
Antworten
moya:

Schon komisch

 
26.11.04 09:20

Es wurde zum Kurs von 20,00 Euro gekauft

17:35:0520,10 1.01320.361,30
17:29:3620,00 187.7663.755.320,00
17:29:3620,01 10.000200.100,00
17:29:3620,02 1.20024.024,00
17:29:3620,03 75015.022,50
17:29:3620,04 3006.012,00
17:28:5520,15 2.00040.300,00
17:28:3420,05 1683.368,40
17:28:1620,00 44.156883.120,00
17:28:1620,01 60012.006,00
17:28:1620,02 60012.012,00
17:27:3620,05 68213.674,10
17:27:3620,06 1002.006,00
17:27:3620,08 501.004,00
17:27:2920,08 2004.016,00
17:27:1420,10 4.50090.450,00
17:27:0120,10 1.00020.100,00
17:26:5920,10 1.50030.150,00
17:26:5020,10 1.00020.100,00
17:26:4420,10 2.00040.200,00
17:26:3020,06 80016.048,00
17:26:1820,05 1.51830.435,90
17:25:4220,07 3006.021,00
17:25:3820,09 1.60032.144,00
17:25:3720,00 130.2272.604.540,00
17:25:3720,04 1.37327.514,92
17:25:3720,05 60012.030,00
17:25:3720,06 80016.048,00
17:25:2520,09 3.40068.306,00
17:25:1320,07 3006.021,00
17:24:5720,00 115.0382.300.760,00
17:24:4620,00 250.0005.000.000,00
17:24:4520,00 1.78735.740,00
17:24:4420,00 248.2134.964.260,00
17:23:2520,00 971.940,00
17:23:0220,00 1.29025.800,00
17:20:5320,00 4008.000,00
17:19:4720,00 50.0001.000.000,00
17:19:4120,07 3006.021,00
17:19:4120,05 70014.035,00
17:19:1520,00 4008.000,00
17:19:0020,00 4.37587.500,00
17:18:5920,00 244.1254.882.500,00
17:18:5919,99 1.50029.985,00
17:18:3719,95 1.77335.371,35
17:18:3019,92 1.00019.920,00
17:18:2119,95 50997,50
17:18:0919,95 44877,80
17:17:5619,95 561.117,20
17:17:5619,96 94418.842,24
17:17:4320,00 5.875117.500,00
17:17:4319,98 1252.497,50
17:17:3519,98 751.498,50
17:17:3519,97 1502.995,50
17:17:0619,97 2504.992,50
17:17:0019,97 3005.991,00
17:16:5919,97 3005.991,00
17:16:5619,98 3005.994,00
17:16:4819,90 891.771,10
17:16:4819,96 51110.199,56
17:16:4019,98 3005.994,00
17:16:2619,97 1001.997,00
17:16:2519,97 5009.985,00
17:16:1319,97 1.00019.970,00
17:15:3719,96 1.00019.960,00
17:15:2120,02 1002.002,00
17:15:2020,01 3006.003,00
17:15:1820,02 1002.002,00
17:15:1720,01 3006.003,00
17:15:1220,00 1002.000,00
17:15:1119,96 76415.249,44
17:15:1119,98 2314.615,38
17:15:1119,99 599,95
17:15:0619,99 951.899,05
17:15:0420,00 1002.000,00
17:14:5020,00 50.0001.000.000,00
17:14:3620,00 25.000500.000,00




Gruß Moya United Internet erhebliches Potenzial 1721932

Antworten
xbamx:

genau zu 20 €

 
27.11.04 16:27
wurde ge-/verkauft.
schaut euch mal den Tageschart vom Freitag an ?????
United Internet erhebliches Potenzial 2922
Antworten
soyus1:

? Sieht für mich so aus als würden

 
02.12.04 16:30
Institutionelle verkaufen (bzw. kaufen). Mittlerweile sind wir ja schon unter 20€. Die Frage ist was das (technisch) bewirkt?

Eure Einschätzung ist gefragt?

Danke und LG S1
Antworten
soyus1:

Eure Einschätzungen sind immer noch gefragt ;-) o.T.

 
02.12.04 18:34
Antworten
tradix:

Sieht nach niederhalten aus

 
03.12.04 09:29
...was über kurz oder lang aber zu Käufen führen sollte. Also ich bleib drin. Solange wir um die 20 bleiben ist nix verhackt.
Antworten
Turbo2003:

TradeCentre: UI Kursziel von 30 € bis Ende 2005

 
03.12.04 12:36
siehe News von heute.

Hallo,

das wäre ein Potenzial von 50% innerhalb eines Jahres. Ich wäre schon zufrieden, wenn die Aktie um 25% auf 25 Euro bis Ende 20505 steigen würde.
Bleibt die Frage: Wer hat letzten Freitag soviele Aktien gekauft bzw. verkauft?

Gruß

Turbo2003
Antworten
bowmore:

@Turbo:

 
06.12.04 14:11
Ich war es nicht!

;-))

Bowmore
Antworten
moya:

Psssssssssssssssst!

 
06.12.04 18:58
Erst mit mir die Aktienpakete tauschen und dann von nichts mehr wissen wollen.

Gruß Moya United Internet erhebliches Potenzial 1733299

Antworten
xbamx:

ehrlich gesagt

 
07.12.04 22:32
frage ich mich, wann die Aktie (nach oben) ausbricht. Nach unten hoffentlich nicht.
Solange wir um die 20 € sind bleibe ich investiert...
Antworten
rapido:

UI muß steigen und Adlink mitziehen

 
08.12.04 00:45
War UI nicht mal Pennystock??
rapido
Antworten
moya:

Charttechnischer Kurzcheck

 
09.12.04 11:08

Charttechnischer Kurzcheck 

 

United Internet

Die Entwicklung der letzten Wochen war eher enttäuschend, so dass auch der sehr steile mittelfristige Aufwärtstrend nicht verteidigt wurde. Die Unterstützung nach unten ist gleichwohl solide. Es ist nicht nur der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 19,20 Euro, sondern auch die steigende 55-Tage-Linie, die bei 19,40 Euro zu Hilfe kommt. Auf der Oberseite gilt es jedoch die Widerstandszone bei 21,50/22,00 Euro beiseite zu räumen. Die nächsten Zielmarke läge dann bei 23,40 Euro. Weiter KAUFEN mit Stop loss Stop loss 17,50 Euro.


United Internet erhebliches Potenzial 1736902

Gruß Moya United Internet erhebliches Potenzial 1736902

Antworten
bammie:

nein rapido, waren sie nicht

 
09.12.04 11:27
insgesamt schauts doch sehr gut aus für UI, insbesondere die Internettelefonie sieht gut aus, Kundenzahlen stimmen und die wachsen stetig. Damit sind sie ja bereits nach T-online auf PLatz 2 wenn ich mich nicht irre.

greetz
Antworten
xbamx:

fundamental

 
09.12.04 17:17
ist die Aktie gut. Was mir Sorgen macht ist die Technik -> siehe moya-chart

kommt dann ein negativer Trend aus Amiland hinzu geht´s voll bergab: siehe heute...

was hier gehlt ist ein positiver Newsflow vom Unternehmen selbst.
Antworten
xbamx:

sorry, meinte natürlich "fehlt" o. T.

 
09.12.04 17:18
Antworten
bammie:

DSL - Die Branche schädigt sich selbst

 
10.12.04 09:15
Von  Alexandra Knape

Die Preise für DSL-Zugänge krümeln emsig dahin, und keiner merkt es: kaum vergleichbar sind die kryptischen Preismodelle und -tabellen der Anbieter. Tiscali-Chef Carl Mühlner hat begriffen, dass man so die Kunden eher verschreckt. Er fordert die Konkurrenz zu mehr "Preistransparenz" heraus.

Hamburg - Der Breitbandmarkt ist stürmisch. Ein Angebot jagt das andere. "Warum-Warten-Wochen", heißt die Werbeaktion bei AOL. Bei T-Online spricht man von den DSL-Sturzflugpreisen. GMX gibt sich dagegen nüchterner: "DSL komplett von GMX".
Den armen Nutzer, der sich durch die verschiedenen Angebote wühlen muss, scheint man dabei fast außer Acht zu lassen. "Die Angebote sind verwirrend", wettert Carl Mühlner, seines Zeichens Deutschland-Chef von Tiscali, im Gespräch mit manager-magazin.de.

AOL bewerbe nur Preisvorteile, aber der Leser wisse nicht, von welcher Basis er beim Nachrechnen ausgehen müsse. So verspreche das Unternehmen 150 Stunden gratis Surfen. Das gelte jedoch nur für den ersten Monat. "Die angebliche Preisersparnis ist für uns nicht erkennbar und erscheint konstruiert."

Auch bei GMX sieht Mühlner einige Haken. "Hier wird ein kostenloses Modem angepriesen, doch das wird nur bei bestimmten Verträgen vergeben." Mit anderen Worten: auf das Kleingedruckte kommt es an. Kleine Sternchen in den Anzeigen wiesen die Beworbenen auf die Vertragsbedingungen hin.

Kosten steigen im zweiten Jahr

"Wer nicht aufmerksam liest, kann leicht hinters Licht geführt werden", so der Manager. Zudem stiegen die Preise nach dem ersten Jahr zum Teil deutlich an. So sei ein DSL-Volumentarif mit 5000 MB bei 1&1 Internet im zweiten Jahr um gut 50 Euro teurer als im ersten Vertragsjahr. Bei Freenet betrage der Unterschied sogar fast 60 Euro. Als Grund gibt der Manager an, dass beispielsweise Surfguthaben, die die Unternehmen im ersten Jahr noch zur Verfügung stellten, wegfielen.
Tiscali selbst gibt sich indes gern "lupenrein". Dabei hat der Konzern auch so einige Turbulenzen hinter sich. Derzeit plant das italienische Unternehmen, sich von einer Vielzahl seiner Auslandsengagements zu trennen. In Deutschland wolle Tiscali aber bleiben, so Mühlner.

Am harten Preiskampf um Breitbandkunden, der hier zu Lande herrscht, will sich das Internetunternehmen jedoch nicht massiv beteiligen. Seit eineinhalb Jahren verharre der Preis für eine DSL-Flatrate bei 15,90 Euro, sagt Mühlner. Nutzer müssen jedoch - wie Tests ("Capital") ergeben haben - damit rechnen, dass die Verbindungsgeschwindigkeit bei der Nutzung von Tauschbörsen auch schon mal auf ISDN-Niveau rutschen kann.

"Ich denke, wir tun uns keinen Gefallen, wenn wir die Kunden mit vertrackten Angeboten umwerben. Letztendlich verschrecken wir sie noch", sagt Mühlner. So sei die Wachstumsrate für Breitbandanschlüsse in Deutschland auch nicht so rapide in die Höhe geschnellt wie noch vor einigen Monaten prognostiziert.

Die Zahlen geben im Recht: In einem aktuellen Bericht der EU belegt Deutschland auch tatsächlich den letzten Platz unter den 15 alten EU-Ländern. Zählt man die jüngst beigetretenen Länder hinzu, rutscht Deutschland sogar auf Platz 23.

Das Spiel mit den Kundenzahlen

Tiscali-Manager Mühlner, der seit Ende 2000 für das italienische Unternehmen tätig ist, will deshalb für mehr Transparenz werben. "Wir müssen die Nutzer über die tatsächlichen Kosten informieren." Es sei wichtig, mit den Kunden offen über die Preise zu reden.

Doch auch Tiscali kommt nicht ohne das "Sternchen" in der Anzeige aus. Das ginge schon deshalb nicht, sagt der Manager, da aufgrund gerichtlicher Verfügungen bestimmte Hinweise zu Produktmerkmalen gegeben werden müssen. Hier jedoch auch versteckte Preisinformationen einzubringen kann nicht im Sinne des Konsumenten sein.
Tatsächlich ist der Kampf durch die Angebote für die Nutzer schwierig. Tests beispielsweise der Zeitschriften "C't" oder "Connect" können einen Leitfaden für die Interessierten bieten, letztendlich muss jedoch ein jeder selbst sein Surfverhalten beurteilen.

Offerten wie ein Call-by-Call-Volumen-Tarif, der das tatsächlich verbrauchte Datenvolumen zählt, sind dabei jedoch leider eher schwierig zu finden. Die kämen derzeit nicht an, berichtet Mühlner. Im Moment stünden Tarife mit zusätzlichem Hardwareangebot hoch im Kurs.

Der Umsatz hinkt der Kundenzahl hinterher

"Die Subventionen sind dabei enorm hoch", so Mühlner. Wenn ein Anbieter beispielsweise einen DSL-Anschluss plus Zugangstarif für 16,99 Euro anbiete, dann reiche er die Einnahmen nur an die Telekom weiter. "Verdient wird dabei nichts." Doch im Moment sei der Markt so, dass wenn beispielsweise United Internet (GMX, 1&1 Internet) eine Kampagne lostrete, die Branche entsprechend folge. Ziel sei es, Kundenwachstum zu generieren, egal ob sich das rentiert. So plant beispielsweise T-Online die Einführung, einer Billigmarke.
Die aggressiven Preise seien aber nicht mehr lange von den Unternehmen durchzuhalten, prognostiziert Tiscali-Manager Mühlner. "Irgendwann muss sich das im Umsatz niederschlagen."

Bis ins zweite Quartal 2005 könnten seiner Meinung nach die agressiven Kampagnen anhalten. Dann käme die große Aufgabe, die Kunden, die mit Billigangeboten gewonnen wurden, auch zu entsprechenden Umsätzen zu führen.

"Wenn ein Unternehmen eine Million registrierte DSL-Kunden hat, aber dennoch pro Kunde genauso viel Umsatz wie mit Schmalbandkunden macht, dann fragt man sich, ob so hohe Kosten für Subventionen und Marketing sich irgendwann rentieren werden." Bisher werde mit solchen Strategien nur draufgezahlt, und das könne bei keinem Unternehmen das Ziel sein. "Das weckt Erinnerungen an das Jahr 2000 als die Internetblase gerade aufgrund solcher Strategien platzte."

"DSL ist nicht alles"

Neben den aggressiven und intransparenten Preisen kritisiert Mühlner auch die Ausweisung der Kundenzahlen seiner Konkurrenten. Die sei genauso wenig durchschaubar. So seien die Unterschiede zum Teil gravierend, wenn die DSL-Kundenzahl der T-Com mit denen der verschiedenen Zugangsanbieter verglichen würden. Denn der größte Teil der Zugangsanbieter arbeite mit T-Com-Anschlüssen. Dennoch komme man kaum auf einheitliche Zahlen.

Partner für seine "Transparenz-Kampagne" hat Tiscali bislang nicht gefunden. Mühlner gibt zu, dass das starke Kundenwachstum im Breitbandgeschäft in Deutschland für sein Unternehmen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorquartal etwas nachgegeben habe.

"DSL ist nicht alles", resümiert Mühlner. Die meisten seiner Konkurrenten vernachlässigten inzwischen die Schmalbandkunden. "Wir haben deshalb unsere Website wieder leichter gemacht, damit sie sich schneller lädt." So verzeichne Tiscali auch einen Zuwachs bei Schmalbandkunden. "Und das sind immerhin noch 80 Prozent der Internetnutzer in Deutschland."




Antworten
tradix:

Na für das machen sie aber einen Haufen Gewinn-

 
10.12.04 10:04
und dabei sind erst etwa 20% Dsl_Nutzer, da gibts noch ne Menge zu verdienen, auch wenn es jetzt mal ein bisschen Preiskampf gibt, der sich aber über Marktanteile zweifelsfrei rechnen werden wird.
Antworten
xbamx:

habe mich heute aus dem Wert verabschiedet...

 
10.12.04 10:57
... mag sein, dass es eine Fehlentscheidung war,
aber die Technik/Chart spricht halt einfach eine andere Sprache...
kaufe ihn vielleicht später (hoffentlich billiger) zurück.

Gruß
xbamx
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