Steinhoff Topco B.V. - CVR - die goldene Zukunft?

Bitte mal auf das Festgedrückte achten:

"Am 6. Februar 2024 schlossen Tempur Sealy International, Inc. (die "Gesellschaft"), Tempur-Pedic Management, LLC (der "zusätzliche Darlehensnehmer") und bestimmte Tochtergesellschaften der Gesellschaft (die "subsidiären Garanten") eine Änderung Nr. 1 (der "Nachtrag") zur Kreditvereinbarung 2023 der Gesellschaft vom 10. Oktober 2023 (in der zum Datum des Inkrafttretens des Nachtrags geänderten, ergänzten oder anderweitig geänderten Fassung, einschließlich des Nachtrags, die "Kreditvereinbarung") zwischen mehreren Banken und anderen Finanzinstituten, die Vertragsparteien sind, und der Bank of America, N.A, als Verwaltungsstelle.

Die Änderung sieht ein zusätzliches Darlehen mit verzögerter Ziehung in Höhe von 625 Mio. USD (das "verzögerte Darlehen") und ein zusätzliches revolvierendes Darlehen in Höhe von 40 Mio. USD (das "zusätzliche revolvierende Darlehen") vor. Das Delayed Draw Term Loan kann in einer einzigen Ziehung am oder vor dem 6. Februar 2025 in Anspruch genommen werden. Nach der Inanspruchnahme ist das Fälligkeitsdatum des Delayed Draw Term Loan der 10. Oktober 2028. Rückzahlungen und vorzeitige Rückzahlungen des Delayed Draw Term Loan können nicht wieder aufgenommen werden.

Die Erlöse aus dem Delayed Draw Term Loan werden zur Zahlung von Gebühren und Ausgaben in Verbindung mit der Änderung und für die zuvor bekannt gegebene Akquisition verwendet, die im Agreement and Plan of Merger vom 9. Mai 2023 zwischen dem Unternehmen, der Lima Holdings Corporation, der Lima Deal Corporation LLC, der Mattress Firm Group Inc. und Steenbok Newco 9 Limited vorgesehen ist.

Diese Klausel hat dem Konzern die ext. Schulden um 5,366 Mrd € verringert.
Zum 30.09.2023:
Total outstanding borrowings: 10,937 Mrd €
Cumulative limited recourse adjustment (angepasst um den begrenzten Rückgriff): - 5,366 Mrd €
Net outstanding borrowings: 5,571 Mrd €
Limited Recourse (begrenzter Rückgriff auf die vorhandenen Assetwerte):
"Gemäß dem geänderten und neu gefassten Dachvertrag ist der Rückgriff der CPU-Gläubiger auf den Nettoveräußerungswert der Vermögenswerte des Konzerns beschränkt ("beschränkter Rückgriff").
Wenn oder soweit der Nettoveräußerungswert der Vermögenswerte geringer ist als der Betrag der Zahlungsverpflichtungen des Konzerns gemäß den geänderten und neu gefassten Finanzdokumenten, gelten diese Zahlungsverpflichtungen als auf den Betrag des Nettoveräußerungswerts der Vermögenswerte des Konzerns beschränkt, und der Konzern ist nicht verpflichtet, Beträge zu zahlen oder anderweitig auszugleichen, die den Betrag des Nettoveräußerungswerts der Vermögenswerte übersteigen. Sollte der Nettoveräußerungswert der Vermögenswerte die Zahlungsverpflichtungen übersteigen, hätten die CVR-Inhaber Anspruch auf das verbleibende Nettovermögen nach Begleichung der Zahlungsverpflichtungen.
Das ausstehende Darlehen und die Zinsen wurden auf den Nettoveräußerungswert der Gruppe begrenzt, und in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde eine begrenzte Rückgriffsanpassung ausgewiesen."
Damit entfällt für diese Bilanz die Berechnung eines Fehlbetrages zwischen Schulden und Assets.

Erlös aus Mattress Firm Verkauf wird sich um die Begleichung der MF Schulden verringern: