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Steinhoff Topco B.V. - CVR - die goldene Zukunft?


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Steinhoff Int. Hol. kein aktueller Kurs verfügbar
 
NeXX222:

Steinhoff Topco B.V. - CVR - die goldene Zukunft?

7
30.08.23 11:00
Stürmische Zeiten liegen hinter den Steinhoff Aktionären mit unvorstellbaren Höhen und Tiefen.

Kaum jemand hätte sich bei seinem Einstieg vorstellen können, dass wir Aktionäre nach über fünf Jahren dem Totalverlust näher sind als dem großen Gewinn, selbst nach all den Fortschritten wie operativer Turnaround, erfolgreichem globalen Vergleich etc.

Auf diesem steinigen Weg haben wir bereits viele Anleger verloren, die mit hohen Verlusten abgesoffen sind.

Einige wenige von uns haben es jedoch geschafft sich in das gleiche Boot der Gläubiger zu retten.

Die große Frage ist nun, ob die Gläubiger alle Assets günstig verscherbeln und damit selbst den potentiellen Wert ihrer CVR Mehrheitsbeteiligung ausradieren? Nur warum wollten sie dann unbedingt die CVRs, ursprünglich sogar 100% gefordert haben?

Oder kommt doch alles ganz anders und die 20% CVR Besitzer segeln nun mit den Gläubigern einer goldenen Zukunft entgegen?

Viel Potential wäre vorhanden: Assets wie Pepkor, Pepco, die in den nächsten Jahren stärker im Wert steigen könnten als die Schulden, positive bilanzielle Überraschungen bis zu einem zukünftigen Börsengang einer neuen Gesellschaft bei der CVRs in neue Aktien getauscht werden.

Wer bis hierhin durchgehalten hat, kann sich zurecht zum harten Kern der Steinhoff Aktionäre zählen.

Die Steinhoff Geschichte ist damit noch nicht zu Ende, das nächste Kapitel beginnt nun ab September.

Das CVR Record Date ist Donnerstag, 31.08.2023.

In den nächsten Monaten wird uns auch die Eröffnungsbilanz der Steinhoff Topco B.V. präsentiert.

Auf eine gute Zukunft abseits der Börse und wer weiß, vielleicht steigt Steinhoff in den nächsten Jahren unter neuem Namen ja wieder in die Börsenliga auf. Finanzkräftige Investoren haben wir zumindest schon mal an Bord ;-)
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#2229

KlauMich:

Anleihe

2
06.10.25 11:03
Habe mich mit der Anleihe und deren Bedingungen mal beschäftigt. Die Öffnung für ESG-Themen führt offenbar dazu, dass  mehr Banken/Investoren für die Zeichnung der Anleihe in Frage kommen, weil die ESG-Konformität Voraussetzung für die Investments darstellen.

Die Anleihe sollte recht niedrig verzinst sein (2,5-3,5%). Dadurch könnte Pepco eine alte Anleihe mit 7,25% Verzinsung abzulösen. Das macht auf jeden Fall Sinn, spart eine Menge Zinsen!

New Pepco (ohne Dealz, die man verkaufen möchte) ist voll auf Effizienz und Cash-Generation ausgelegt. Der Kurs dankt es schon jetzt
Antworten
DerCEO:

@klaumich

 
07.10.25 10:37
Wow, echt?
Das wäre ja super!!!
Polnische Staatsanleihen sind aktuell mit über 5% verzinst.
Aber weil pepco so eine super Firma ist, verzichten die Leute auf die Hälfte des sicheren Gewinns, nur um ihr Geld in eine Schrottbude zu stecken.
Irre!
Antworten
Dirty Jack:

Anleiheprogramm Pepco

8
07.10.25 16:12
Das Programm erlaubt die Ausgabe von Anleihen in verschiedenen Tranchen bis zu einer Höhe von 2 Mrd PLN.
Die Bonds können fest oder variabel verzinst sein.
Dies wird im Rahmen des jeweiligen Bookbuilding-Prozesses festgelegt.
Laufzeit zwischen 3-7 Jahren.
Gesichert durch Pepco N.V. und Pepco Poland sp.z.o.o.
Die Zinshöhe hängt jeweils vom dann gültigen Basiszinssatz (derzeit 4,75 %) und dem Risikoaufschlag, der sich aus Unternehmensbonität, Laufzeit und Nachfrage bestimmt.
Für gut bewertete Unternehmen mit guter Bonität und Sicherheit liegt der Markt für gesicherte Anleihen derzeit zw. 5,5 % und 7,5 %.
Für risikoreichere Unternehmen zw. 8 % und 10 %.
Das momentane Rating von Pepco sieht folgendermaßen aus:
Fitch: BB
S&P: BB-
Moody´s: Ba3
EuroRating: BB, Herabstufung von BB+ auf BB am 21.12.2023.
Pepco liegt somit momentan im Non-Investment-Grade Bereich ("Spekulativ"), was den Anleihemarkt betrifft.

www.pb.pl/static/att/emitent/2025-10/...02510031403937081.pdf
Antworten
KlauMich:

Pepco

 
15.10.25 21:19
www.wiwo.de/unternehmen/handel/...-28-filialen/100163374.html
Antworten
Squideye:

Kein „Größer-Besser-Einfacher-Billiger“... ???

 
26.10.25 03:57
Shoppinguin:

Was da los ist

 
26.10.25 09:31
Kurs entwickelt sich.
www.pepcogroup.eu/investors/share-price/
Antworten
KlauMich:

@squideye

 
27.10.25 08:59
War ja schon lange bekannt. Deutschland ist aufgrund des Mindestlohns und der Konkurrenz kein profitabler Markt. Also weg damit und dort expandieren, wo man Gewinne macht.

Pepco wird komplett auf Profitabilität ausgerichtet, um attraktiv für einen Verkauf zu sein. Und das in einem guten Tempo, daher steigt auch der Kurs  
Antworten
Shoppinguin:

Von der Pepco Homepage

 
28.10.25 17:44
28 October 2025
Pepco Group N.V. (“the Company”)
Commencement of second tranche of share buyback programme
Further to the announcement by the Company on 25 September 2025, the Company today confirms that it will
commence the second €50 million tranche of the share buyback programme on 28 October 2025. This follows on from
the completion of the first €50 million tranche in August 2025. These tranches are part of the overall €200 million
share buyback capability authorised for use during FY25-FY27 that was announced at the Group’s Capital Markets Day
on 6 March 2025.
Priorities include a sharp focus on optimising free cash flow and thoughtful allocation of capital over time, including
returns to shareholders to enhance value creation for the Group’s stock. The Board continues to believe that the
current share price materially undervalues the Group's future prospects and its intrinsic earnings potential.
The details of the share buyback programme are as follows:
• the purpose of the share buyback: to meet obligations under equity incentive plans and capital reduction;
• the maximum amount allocated to the share buyback is €50 million;
• at the closing price of 24 October 2025, the maximum number of shares to be acquired under the
programme is 7,502,127 shares;
• the maximum purchase price per share excluding expenses, which the Company may pay for each share
to be acquired, will be an amount equal to 110% of the market price of the ordinary shares. The market
price is defined as the higher of (i) the price of the ordinary shares on the Warsaw Stock Exchange at the
time of repurchase and (ii) the closing price of the ordinary shares on the Warsaw Stock Exchange on the
trading day prior to the date of acquisition;

• the programme is intended to commence on 28 October 2025 and will end no later than 16 January 2026.
The programme will be executed by Santander Bank Polska S.A. – Santander Brokerage Poland (Santander Biuro
Maklerskie) acting as an intermediary, who will make trading decisions concerning the price and timing of the
purchases of the Company's shares independently of the Company. Transactions effected under this programme will
be reported in weekly press releases (only in weeks during which any such transactions were executed).
This share buyback programme will be conducted within the parameters prescribed by the Market Abuse Regulation
(EU) 596/2014 and the safe harbour parameters prescribed by the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052
for buyback programmes. In accordance with customary practice, to allow for possible changes in future
circumstances, the programme does not obligate the Company to acquire any number of shares, and the programme
may be suspended, modified or discontinued at any time.
Antworten
Dirty Jack:

Erster Bond des neuen Anleiheprogrammes

2
30.10.25 09:26
von insgesamt 2 Mrd. PLN, siehe dazu #2232:
Umfang der Anleihe: 600 Mio PLN
Nennwert je Anleihe: 1.000 PLN
Laufzeit bis 06.11.2030
Rückzahlung: alles auf einmal "Bullet Repayment"
Zinszahlungen: halbjährlich
Zinssatz: WIBOR 6M plus 250 Basispunkte = 2,5 % Aufschlag
Ergibt einen Zinssatz Stand Oktober von (WIBOR 6M = 5,8 % Plus Aufschlag =  2,5 %)
8,3 %
Die Anleihe ist nicht für eine Rückzahlung der alten Anleihe mit 7,25 % gedacht.
Das Geld soll für "grüne Projekte"  oder für bereits finanzierte nachhaltige Projekte verwendet werden.
Wie gewinnträchtig solche Investitionen sind, kann sich jeder selbst sein Bild machen.

www.pepcogroup.eu/wp-content/uploads/2025/..._Pepco-Group.pdf
Antworten
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#2239

KlauMich:

@DerCEO

 
30.10.25 11:23
Hatte mich da auf eine Einschätzung von ChatGPT verlassen, das ich für die Recherche zum Thema GreenFinance genutzt habe. Vermutlich war damit nur der Aufschlag auf den WIBOR/EURIBOR-Zins gemeint, das kam ja ganz gut hin.

Hab ich mich geirrt, das passiert leider, wenn man kein Experte für Unternehmensfinanzierung ist
Antworten
Dirty Jack:

WIBOR 6 M

 
30.10.25 11:40
ändert sich aller 6 Monate entsprechend der Bedingungen.
D.h., die Anleihe wird halbjährlich dem neuen WIBOR 6 M und die halbjährlichen Zinszahlungen werden dementsprechend angepasst.
Antworten
Shoppinguin:

8% Zinsen sind halt realistisch

 
31.10.25 12:55
Könnte sich aber rechnen, wenn damit z.B. eine Öko-Bauwollplantage in Indien gekauft wird. Ist günstiger als 100% Strafzoll der EU für nicht Öko-Produkte. Kommt bestimmt.
Antworten
Berliner_:

Dirty Jack / DerCEO

 
04.11.25 15:35
Danke, so wie immer für die guten und informativen Posts!



DerCEO: #2237

"Herrlich...
KlauMich geht von 2,3 bis 3,5% Zinsen aus, Höllie aka CVR Info findet das "informativ".
Geworden sind es 8,3%, also mehr als doppelt soviel.

Sowas kann man nicht erfinden. Steinhoff ist wirklich ein Geschenk das gibt und gibt..."

Meintest du den Höllie mit den Bildern von kranken Kindern??

Antworten
DerCEO:

@Berliner

 
04.11.25 15:53
Ja, er hat seinen alten Account aus Scham gelöscht, und einen neuen erstellt.
Klug wie er ist mit dem selben Profilbild und steinhoff Bezug...
Da ist der Apfel definitiv nicht weit vom Stamm gefallen.
Antworten
Berliner_:

DerCEO

3
04.11.25 18:49

Ja, einfach nur noch traurig! Da geht einer bei nel all-in, bei diesem Müll, den kein seriöser Investor mehr anfasst und gleichzeitig basht er die grüne Perle TESLA, die sich seit 2023 VERVIERFACHT hat!

Wer 2023 250.000€ in Tesla gesteckt hat, sitzt heute auf einer Million. Aber klar, lieber weiter träumen,
statt mal zu erkennen, wo echte Zukunft steckt.
Wie oft habe ich Tesla und der grünsten Aktie Europas, der Rheinmetall AG Werbung gemacht ... oder diese unterbewerteten Börsenperlen einfach als Tip erwähnt?? Aber wenn einer nicht hören will ...

Antworten
KlauMich:

Pepco Finanzierung geklärt

 
07.11.25 13:22
www.pepcogroup.eu/wp-content/uploads/2025/...-2025-vFinal.pdf
Antworten
KlauMich:

Zinssätze

 
07.11.25 19:36
Aus der PM lese ich übrigens für die drei Anleihen zwischen 1,35 - 1,7% Aufschlag auf den EURIBOR 12m, der aktuell bei etwa 2,2% liegt. Sprich: Finanzierung zu 3,55%-3,9% statt bisher 7,5%. Oder lese ich das jetzt falsch?
Antworten
KlauMich:

Kredite

 
09.11.25 09:29
Sind natürlich Kredite, u.a. wird dadurch die Anleihe i.H.v. 375
Mio. € mit 7,25% ersetzt durch Kredit mit deutlich niedrigerem Zins. Insgesamt könnte Pepco dadurch gut 25-30 Mio. Zinsen pro Jahr sparen.

Bin gespannt, wofür sie die ESG-Kredite nutzen werden. Bei dem Zinssatz muss das ja auch eine erhebliche Kostenersparnis bringen, sonst macht das keinen Sinn  
Antworten
Dirty Jack:

2 verschiedene

 
09.11.25 10:42
"Refinancing of bank facilities
Pepco Group N.V. (“Pepco” and, together with its subsidiaries, “Pepco Group” or the “Group”), a leading pan-European variety discount retailer, is pleased to announce that it has signed €770 million of committed credit facilities with a syndicate of 10 relationship banks. The syndication was oversubscribed, with strong demand enabling the Group to upsize the facilities from the originally proposed €750 million.

Completion of subscription of Series Bonds – PEU (FIN) PLC
Further to the announcement on 30 October 2025, Pepco Group also confirms that its wholly-owned subsidiary, PEU (FIN) plc (the "Issuer"), has successfully completed the subscription process for its Series 1 Bonds issued under its PLN 2 billion bond issuance programme (the “Bonds”)."

Die neuen 770 Mill. € Facilities (07.11.2025) ersetzen die alten Anleihen und die Verzinsung basiert auf EURIBOR (niedriger als die Altverzinsung),  die Bonds der Finanztochter PEU (FIN) PLC (30.10.2025) dienen anderen Nachhaltigkeitsmaßnahmen und basieren in der Verzinsung auf WIBOR.

Zusammen also (770 Mio € plus 141 Mio €) 911 Mio € neue Verschuldung gegenüber 615 Mio € Verschuldung lt. HJ 2025.
Und die deutsche Tochter ist in Insolvenz.

www.pepcogroup.eu/wp-content/uploads/2025/...-2025-vFinal.pdf
Antworten
Dirty Jack:

Rückzahlung alter Anleihe

2
09.11.25 11:02
Das Unternehmen will alle noch ausstehenden Anleihen zurückzahlen („redeem the entire outstanding principal amount of the Notes“).
Der Rückzahlungspreis soll 103,625 % des Nennwertes (Redemption Price) plus Zinsen betragen.

www.pepcogroup.eu/media-news/?cat=1&year=&s=
Antworten
KlauMich:

Ist das so korrekt?

 
09.11.25 11:37
Also wenn ich richtig rechne, lösen sie damit alle bisherigen Kredite sowie die Anleihe (war bis vor kurzem bei 350 Mio. €, wovon 150 Mio. € aus Cash Bestand abgelöst wurden) ab. Das sind in Summe 990 Mio. € und das zu besseren Konditionen.

Dass man sich vom deutschen Markt mit wenig Umsatz und vor allem negativen ROI getrennt hat, macht total Sinn.

Sehe das weniger negativ
Antworten
45harry:

Pepco Group N.V. Aktienrückkaufprogramm: Erwerb vo

 
20.11.25 22:05
17. November 2025
Pepco Group N.V.
Aktienrückkaufprogramm:
Erwerb von Aktien vom 10. bis 14. November 2025
Unter Bezugnahme auf den vorliegenden Bericht Nr. 23/2025 vom 28. Oktober 2025 berichtet der Verwaltungsrat der Pepco Group N.V.
hiermit über die Transaktionen zum Erwerb eigener Aktien im Zeitraum vom 10. bis 14. November 2025. Informationen,
sowohl in aggregierter als auch in detaillierter Form, sind in der Anlage enthalten. Diese basiert auf den von der Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie, dem mit dem Aktienrückkaufprogramm beauftragten Wertpapierunternehmen, erhaltenen Informationen.
Rechtsgrundlage: Art. 2 Abs. 1 lit. f DSGVO 3 Delegierte Verordnung (EU) 2016/1052 der Kommission vom 8. März 2016 zur Ergänzung der
Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates hinsichtlich der regulatorischen technischen
Standards für die Bedingungen, die für Rückkaufprogramme und Stabilisierungsmaßnahmen gelten, in Bezug auf Artikel 5 der
Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 über Marktmissbrauch (Marktmissbrauchsverordnung) und zur Aufhebung der Richtlinie 2003/6/EG des Europäischen Parlaments und des Rates sowie der
Richtlinien 2003/124/EG, 2003/125/EG und 2004/72/EG der Kommission.

--- ENDE ---





ANFRAGEN

Investoren und Analysten
Tej Randhawa, Investor Relations +44 (0) 203 735 9210
Rebecca Jamieson, Investor Relations +44 (0) 203 735 9210



Quelle: pap-mediaroom.pl/biznes-i-finanse/...on-shares-10-14-november

pap-mediaroom.pl/sites/default/files/..._14_November_2025.pdf




grüße Harry
Antworten
45harry:

24.11.25,Pressemitteilungen,Veröffentlichung der v

 
01.12.25 23:43
24.11.25
Pressemitteilungen
Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 am 17. Dezember 2025

Die Pepco Group, ein führender paneuropäischer Discounter, gibt heute bekannt, dass sie ihre vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 (für die zwölf Monate bis zum 30. September 2025) am 17. Dezember 2025 veröffentlichen wird.

Der vorgezogene Termin, ursprünglich geplant für den 10. Dezember 2025, ist auf den Mehraufwand im Zusammenhang mit dem Verkauf von Poundland (behandelt als aufgegebener Geschäftsbereich) zurückzuführen. Wir werden daher unsere vorläufigen, ungeprüften Ergebnisse für die fortgeführten Geschäftsbereiche der New Pepco Group am 17. Dezember 2025 veröffentlichen, gefolgt von unserem Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2025 am 15. Januar 2026.

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2025, die im Rahmen der Handelsmitteilung vor Geschäftsjahresende am 25. September 2025 veröffentlicht wurde, bleibt unverändert.

Details zur Telefonkonferenz zu den vorläufigen Ergebnissen des Geschäftsjahres 2025 (17. Dezember 2025)

Die Pepco Group lädt Analysten und Investoren am Mittwoch, den 17. Dezember 2025 um 8:30 Uhr GMT (9:30 Uhr MEZ) zu einer Telefonkonferenz ein, um die vorläufigen Ergebnisse des Geschäftsjahres 2025 zu erörtern. Ein Live-Audio-Webcast ist über folgenden Link verfügbar: brrmedia.news/PCO_FY_25

   

Quelle: www.pepcogroup.eu/media-news/


grüße Harry
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