Wissenschaftler werfen der Bankenaufsicht in Deutschland schwere Defizite vor. „Die Finanzkrise hat der Bundesbank und der Finanzaufsicht BaFin ihre Grenzen aufgezeigt“, sagte Michael Hüther, Direktor des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW), WELT ONLINE. Die Ökonomen werfen den Aufsehern vor allem vor, die Gefahr einer Systemkrise nicht rechtzeitig erkannt haben. „Wenn es darum geht, warum ein bestimmter Kunde einen Kredit bekommen hat, nimmt die Aufsicht eine Bank forensisch auseinander, aber grundsätzlichen Fehlentwicklungen werden nicht frühzeitig erkannt“, sagte IW-Finanzmarktexperte Manfred Jäger.
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Weitere britische Großbank mit Horrorverlust Das IW hat zusammen mit den Professoren Martin Hellwig aus Bonn und Thomas Hartmann-Wendels aus Köln die Schwächen der Aufsicht im Auftrag es Bundesfinanzministeriums analysiert. Zentraler Kritikpunkt des Gutachtens: Die Kontrolleure orientierten sich zu sehr an einzelnen Instituten und zu wenig am gesamten System. „Das eine einzelne Bank stabil ist, nützt unter Umständen nichts, wenn die ganze Branche parallel in die falsche Richtung läuft“, sagte Jäger. In Spanien hätten die Aufseher deutlich früher reagiert als hierzulande. „Diesen Spielraum hätte die Aufsicht in Deutschland auch nutzen können“, befand Jäger.
Die Gutachter machen eine deutliche „Lücke zwischen Anspruch und Umsetzung“ aus. „Die Leitlinien sind super, aber in der Praxis gibt es Schwächen“, sagt Hüther. So formulieren BaFin und Bundesbank zwar den hehren Anspruch, Urteile Dritter nicht kritiklos zu übernehmen. In der Praxis hätten die Aufsichtsregeln das viel kritisierte blinde Vertrauen in die Ratingagenturen aber provoziert, weil sich auch Auflagen allein an deren Noten orientierten. Außerdem hätten die Kontrolleure kaum Kompetenzen, die hausinternen Modelle zu prüfen, nach denen Banken ihren Kapitalbedarf berechnen. Die Folge: „Das Bankensystem war insgesamt vollkommen überschuldet“, befand Hüther. Die Aufsicht brauche einen eigenen Maßstab für die Kapitaldecke einer Bank.
Keywords
Bankenkrise Finanzkrise Bankenaufsicht BaFin IW Institut der deutschen Wirtschaft Michael Hüther BaFin und Bundesbank sollten daher nach Vorstellung der Ökonomen eine Forschungsgruppe aufstellen, die ein eigenes Modell zur Beurteilung der Risiken in den Bilanzen erstellen soll. Außerdem schlagen sie eine unabhängige wissenschaftliche Kommission für Finanzmarktaufsicht vor, die sich am Vorbild der Monopolkommission orientierten soll. Diese beobachtet den Wettbewerb unabhängig von den Kartellämtern.
Das Finanzministerium plant bereits Konsequenzen. So sollen die Aufseher leichter mehr Kapital oder Liquidität als Puffer fordern können. Außerdem sollen Banken mehr Daten zu ihrer Verschuldung vorlegen, wie es in einer Stellungnahme des Ministeriums heißt.
