Serviceware SE

Serviceware ist ein führender Anbieter von Softwarelösungen zur Digitalisierung und Automatisierung von Serviceprozessen, mit denen Unternehmen ihre Servicequalität steigern und ihre Servicekosten effizient managen können. Die einzigartige integrierte und modulare ESM-Plattform besteht aus den proprietären Softwarelösungen helpLine (Service Management), anafee (Financial Management) und Careware (Field und Customer Service Management). Serviceware hat mehr als 500 Kunden aus verschiedensten Branchen, darunter 9 DAX-Unternehmen sowie 4 der 7 größten deutschen Unternehmen. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Bad Camberg, Deutschland. Ende des Geschäftsjahres 2016/17 beschäftigte Serviceware 285 Mitarbeiter.
Quelle: Serviceware SE


Preisspanne für den Börsengang wurde auf  22,50 - 27,50 EUR festgelegt...
mal sehen was das gibt....

bisher wirklich gut entwickelt hat. +33% aufs Jahr gesehen, und das bei weiterhin schwachem Wachstum und zunehmenden Verlusten in einem sehr ungünstigen Zinsumfeld.

Versilbert haben sich die Inhaber den Laden ja bereits zum IPO damals für massive 24 Euro je Aktie, also die haben bis auf ihren Job alles richtig gemacht.

für die wertvolle Markierung meines Beitrags, kann ich dann also auch abhaken. Derjenige sollte lieber mal seine eigene Einschätzung mitteilen, zum Beispiel zu den Q3-Zahlen gestern.

serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...-Bericht-2023.pdf

Aus meiner Sich ein deutlicher Schritt nach vorne, die Jahresprognose wird man definitiv erreichen. +12,5% Umsatz bei -1,6% EBIT Marge ist das beste Quartal seit langem. Vertrauen in eine nachhaltige Entwicklung in die Gewinnzone hab ich trotzdem keineswegs.

entweder hier gibts Insider und die Gesellschaft hat im jetzigen Quartal eine 180 Grad Wende vollzogen oder der Kurs halbiert sich wieder, iwas passt hier nicht zusammen.

Sorry, aber musst du hier das Forum mit deinen penetrant negativen Beiträgen zuspammen? Deine Beiträge enthalten Null Infos zum Unternehmen sondern nur Unsinn/Verschwörungstheorien.

insbesondere mit dem Schwerpunkt auf SaaS. Hier dürfte mittelfristig noch eine Menge gehen.

ja deswegen bin ich hier investiert, ich habe jedoch übersehen, dass die umstellung von einem Lizenzmodell auf ein SaaS Modell anstand. Evtl. stand das schon im IPO Prospekt. Auch dass der Kassenbestand offiziell für die Expansionspläne schon eingeplant war habe ich übersehen. Sieht im Moment aber so aus als bräuchten sie nicht das gesamte Geld.

@Anon99: Ja meine Haltung ist relativ negativ der operativen Performance gegenüber, aber es ist doch kein Zustand dass solche Meinungen dann nicht geäußert werden dürfen. Inhaltlich ist genau das Gegenteil der Fall, jedesmal konkret Bezug nehmend auf die Quartalszahlen, sonald es denn welche gibt. Unsinn/Verschwörungstheorien siehst nur du, anstatt deine eigene Einschätzung/Bewertung der Zahlen kundzutun.

Aufs Gesamtjahr sehe ich nun +10% Umsatz was die Rückkehr auf den nunmal gemächlichen Wachstumspfad der letzten Jahre bedeutet. Ausblick mit +5-15% auch ok, mehr kann man nicht erwarten. Ich bleibe dabei, SaaS Transformation ist hier nicht wirklich gegeben, die Verschiebung von Lizenz auf „wiederkehrend“ ist marginal und mittlerweile wird ein beträchtlicher Teil der Umsatzerlöse aus vergangenen perioden aufgelöst, was in der Tat gut und planbar war/ist.

Ich bin mir dennoch sicher dass die Kursrallye letztes Jahr nicht operativ getrieben ist und wahrscheinlich auch nicht mit den nächsten Quartalszahlen gerechtfertigt werden wird, auch wenn die Aktie davor wahrscheinlich zu sehr verprügelt wurde seit IPO. Die Aktie schwimmt einfach in der AI-Suppe von Nvidia und Co. mit bis deutlich wird dass man auch hier keinen Stich gegen die Amerikaner sehen wird.

Wie immer auch die gnadenlos positive Gegeneinschätzung von Montega:

www.wallstreet-online.de/nachricht/...e-von-montega-ag-kaufen

serviceware-se.com/de/ir-news/...kehr-in-die-schwarzen-zahlen

Hab ich irgendwas nicht verstanden?

          §"SaaS/Service-Umsätze deutlich überproportional um 19,2 Prozent auf 57,3 Mio. Euro gestiegen"
(aus deinem zweiten Link)

Macht so um die 60% vom Umsatz aus. Ist das eine Marginalie?  

der absolute Prozentsatz von 63% natürlich nicht, das ist schon der Löwenanteil der Sales. Aber der Anstieg von 58% letztes Jahr auf 63% jetzt erklärt für mich nicht diese krasse Margenschwäche wie hier ja immer begründet wird.

Schau dir zB Nemetschek dieses Jahr an, die drehen ihr Geschäftsmodell in 1-2 Jahren komplett auf SaaS und haben trotzdem 30% EBITDA Marge.

Ist hier noch wer investiert?

Solide +10% Umsatz und EBIT um die Nulllinie sind mMn ein Erfolg hier

serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...4_Serviceware.pdf

heftig an.. Die Cashflowmarge ist ja phänomenal. Der Auftragsbestand auch. Der Serviceumsatz wächst dahin wo er hin soll. Für mich wird hier eine Neuberwertung stattfinden müssen mit diesen Zahlen.

Q3 Zahlen sind raus, Prognose fürs Umsatzwachstum auf 10-15% eingegrenzt. Aktie nun mit Mehrjahreshoch, Weg nach oben scheint frei..

www.finanznachrichten.de/...24-auf-oberen-bereich-ein-015.htm

Leider ziemlich ruhig hier! Habe noch einmal zugekauft und hoffe auf einen Ausbruch aus dem Seitwärtstrend der letzten Monate...

Aus meiner Sicht halt einfach notorisch unprofitabel das Ding, solange eben auch nicht investierbar. In Q1 jetzt wieder solide +11% Umsatz und +30% SaaS. Aber eben auch wieder völlig unverändert negatives EBIT. So geht das hier schon seit Jahren..

serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...icht_20242025.pdf

Zum Vergleich heute die Zahlen bei Atoss Software mit 34% EBIT-Marge. Da ist der Markt dann auch bereit entsprechende Multiples zu zahlen.

www.alphastar.de/fonds/hafx64/

Trotzdes starken Laufs der Aktie ganz ruhig hier, ist jemand investiert?

Umsatz +10% und SaaS +30% weiterhin ordentlich.

EBITDA von 1,6 mio auf 1,9 mio gesteigert, das ist halt lächerlich sich hier mit den +19% zu brüsten bei einer 3,4% Marge.

serviceware-se.com/fileadmin/user_upload/...nterim-Report.pdf

Bin eingestiegen und gespannt.
Hingewiesen wurde in dem Artikel, wenn ich mich recht erinnere, insbesondere die Implementierung von KI bei Serviceware, was einen gewissen Vorteil gegenüber z.B. Servicenow darstellt - und der Fuß in den USA, von wo die ersten Aufträge auch schon auf dem Tisch liegen.  

www.finanznachrichten.de/...ienstleister-deutlich-aus-015.htm

www.finanznachrichten.de/...plattform-von-serviceware-015.htm

Welcher "Profi" haut denn unlimitiert eine Verkaufsorder von 5000 Stück bei einem so engen Wert raus?

Wieder die gleiche Story die sie schon seit IPO vor geschlagenen 8 Jahren bringen: "Die strategische Transformation hin zu SaaS/Service-Geschäften setzt sich somit konsequent fort. Diese Entwicklung führt zwar zu einer stärkeren Verlagerung von Umsätzen in die Zukunft, geht jedoch gleichzeitig mit einer höheren Planungssicherheit sowie stabilen, wiederkehrenden Einnahmen einher."

serviceware-se.com/hubfs/...-2025-2026-q1-quartalsbericht.pdf

EBIT-Marge also wieder negativ mit -2,4% und Umsatzwachstum diesmal enttäuschend mit nur +5,6%. Ich bleibe dabei, Serviceware ist ein kapitalintensiver Servicedienstleister/Beratungsunternehmen und kein Softwareanbieter und wird daher nicht skalieren bzw. Margen in Höhe von echten Softwarehäusern erzielen. Das hätte man sonst schon längst irgendwann einmal wenigstens ansatzweise getan.

Allerdings kan man es auch andersrum betrachten... Gut ist der Auftragsbestand. Zudem ist die Transformation des Geschäftsmodells weit fortgeschritten. Mit einem Anteil der wiederkehrenden SaaS- und Serviceumsätze von mittlerweile rund 84 % hat man eine solide und planbare Einnahmebasis geschaffen, die unabhängiger von konjunkturellen Schwankungen im Lizenzgeschäft macht. Auch wenn die Profitabilität momentan noch durch hohe Investitionen und die Kosten der Umstellung gedämpft wird, könnte genau dieser hohe Anteil an Abo-Einnahmen bei Erreichen einer kritischen Masse den ersehnten Hebel für die Skalierung bieten. Wer weiß? Zudem hält man an der optimistischen Prognose fest und stellt für das Gesamtjahr einen signifikanten Anstieg von EBIT und EBITDA in Aussicht, was darauf hindeutet, dass die Früchte der langjährigen Strategie nun kurz vor der Ernte stehen KÖNNTEN.  

goldesel.de/aktien/news/...-zeigt-trotzdem-klaren-umbau-fokus

www-boerse-de.translate.goog/nachrichten/...e&_x_tr_hl=de