Rohöl: Brent über 100$, WTI unter 90$

Könnte eine gute Sortenarbitragegelegenheit sein. Es ist zwar völlig normal, daß die Spot-Preise für das Nordseeöl der Sorte Brent und das amerikanische West Texas Intermediate (WTI) leicht voneinander abweichen, aber die momentane Abweichung ist schon als extrem zu bezeichnen.

Momentan beträgt der Spread, also hier der Preisunterschied beider Ölsorten bei gut 21%. (siehe Grafik). In den letzten 8 Jahren gab es nur einmal eine derart hohe Preisabweichung, nämlich Anfang 2009, die lag allerdings bei über 30%.

Der Korrelationskoeffizient, bezogen auf die jeweils letzten 100 Tage Kurshistorie beider Ölsorten, ist momentan ebenfalls beinahe auf Rekordtief und beträgt 0,77. Nur Anfang Dezember 2003 war er mit 0,76 minimal niedriger (siehe Grafik). Bezogen auf die letzten 10 Tage ist die Korrelation natürlich negativ und beträgt -0,44.

Der momentan vorherrschende Preisunterschied wird nicht ewig andauern. Es ist sogar hochwahrscheinlich, daß dieser Spread sich sogar bereits in einigen wenigen Tagen oder Wochen wieder fast komplett schließt.

Wer WTI long und gleichzeitig Brent short ist, dem kann es egal sein, ob der allgemeine Ölpreistrend Richtung 150 oder Richtung 60 Dollar geht, solange sich der Spread nur schließt.
Eine konkrete Handlungsempfehlung ist dies aber nicht!!!
Nur eine Denkanregung.

cu, seth

Im Gegenteil, schaut mal wie sich der Gap geweitet hat. Und ein Ende ist nicht in Sicht!

 

blog.taipan-online.de/3147/2011/wie-man-vom-wti-brent-gap-profitieren-kann/