Realtech weit unter Wert

09.03.2004REALTECH kaufenExtraChancenDie Experten von " ExtraChancen" empfehlen die Aktie von REALTECH (ISIN DE0007008906/ WKN 700890) zu kaufen.REALTECH sei in Walldorf ein direkter Nachbar von SAP, der deutschen Vorzeige-Softwareschmiede. Die Hauptsitze beider Unternehmen lägen nur 400 Meter auseinander. Das ehemalige Neuer-Markt-Unternehmen, das 1994 gegründet worden sei, entwickle Softwarelösungen und sei ein führender Dienstleister für die technische Beratung, z.B. bei mySAP. Umfassende Softwarelösungen für das Applikations- und Systemmanagement würden das Portfolio abrunden. Allein durch die liquiden Mittel und den vorhandenen Immobilienbesitz sei REALTECH sehr solide unterlegt. Der positive Cash-flow spreche ebenfalls für das Unternehmen. Bisher sei die Aktie allerdings nur von wenigen Investoren entdeckt worden. Das könne sich aber schnell ändern.Ein Grund für die positive Einschätzung liefere das innovative " SystemManagementPortal theGuard!" . Mit diesem Produkt, das REALTECH in die " Top 100" der Innovatoren gebracht habe, solle die IT-Abteilung in den Unternehmen zur strategischen Abteilung werden. Die von REALTECH entwickelten Lösungen würden komplexe Anwendungen effizient überwachen und kostentransparent verwalten lassen.Mit den Erträgen aus dem Service-Geschäft habe REALTECH bislang das Produktgeschäft subventioniert. Trotzdem habe die Gesellschaft einen positiven Cash-flow erwirtschaftet. Im vergangenen Jahr habe dieser Wert nach vorläufigen Zahlen bei 4,4 Mio. Euro gelegen. Dieser sollte durch nachhaltige Erfolge im Produktgeschäft einen regelrechten " Turbo-Effekt" erfahren. Dafür würden schon erste Vertriebserfolge sprechen.Doch auch ohne dieses " Zuckerl" sei der Wert interessant. Die aktuelle Marktkapitalisierung (ca. 40 Mio. Euro) sei mit einer hohen Netto-Cashposition von. 20 Mio. Euro plus dem Wert des eigenen Firmengebäudes (ca. 10 Mio. Euro) solide unterlegt. Das EBITDA im vergangenen Jahr habe bei 4,3 Mio. Euro gelegen. Der Verlust in 2003 habe dabei primär aus Abschreibungen resultiert, die im laufenden Jahr so nicht mehr anfallen würden. Damit scheine der " Turn-around" in 2004 sicher. Die Aktie sei mit einem Kurspotenzial von 50% eine attraktive Depotergänzung, nicht nur zur CeBIT-Zeit.Die REALTECH-Aktie wird von den Experten von " ExtraChancen" zum Kauf empfohlen.CIAO

       
     

CIAO

Es gibt nur noch wenige Aktien auf dem Kurszettel, die so günstig bewertet sind und trotzdem ein hohes Potential aufweisen. Die Aktie bietet mittelfristig hohe Chancen und der Kurs ist durch das hohe Eigenkapital nach unten abgesichert! Aktueller Kurs 8,00 Euro. Unser 6-Monats-Kursziel 12,00 Euro.


www.financial.de/pdf/dbd/BASIS-Ausgabe-03-2004.pdf

CIAO

Alleine die Liquiden Mittel und Festverzinsliche Wertpapieren würden 23 Mio. Euro des Eigenkapitals ausmachen. Vergleiche man REALTECH mit dem ebenfalls börsennotierten Wettbewerber SAP SI AG ergebe sich eine deutliche Unterbewertung beim Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV). SAP SI sollte in 2004 einen Umsatz von 300 Mio. Euro erzielen können, bewertet sei das Unternehmen mit 555 Mio. Euro. Das ergebe ein KUV von 1,85. REALTECH weise, bei einem für 2003 geschätzten Umsatz von 55 Mio. Euro, derzeit ein KUV von nur 0,67 auf und hätte somit ein Kurspotential bis 21,80 Euro. Allerdings arbeite SAP SI im Vergleich profitabler und könne höhere Margen vorweisen.

Auf der anderen Seite schlummere bei REALTECH ein großes Potential im Softwarebereich. Das 6-Monatskursziel liege bei 12,00 Euro. Den Stopp-Kurs setze man bei 7,50 Euro. Die Analysten würden die REALTECH-Aktie als konservativen Wert in ihrem Musterdepot aufnehmen. Sie seien der Meinung, dass der Kurs durch das hohe Eigenkapital nach unten abgesichert sei.

Die Analysten von " Der Börsendienst" empfehlen die Aktie der REALTECH AG zu kaufen.

CIAO

Ich denke charttechnisch ist das schon eine sehr gute Gelegenheit, aber das kann jetzt auch gut noch Wochen seitwärts weiter eiern...nach unten sollte die Aktie abgesichert sein, mit Geduld könnte man auf 10 Euro spekulieren, denke ich!

wird der Kurs sicherlich explodieren .Beide in Walldorf + nur 400m entfernt.
Ist nur so ein Gedanke.

CIAO

Hi, die Analyse ist mir nicht seriös genug.
Seit Realtech an die Börse ging wird immer wieder auf die Phantasie durch ein Softwareprodukt angespielt. Dies ist nie eingelöst worden.

Realtech ist aus meiner Wahrnehmung ein reiner Consultant, primär SAP.
Mit SAP SI oder IDS Scheer nicht direkt vergleichbar, da dort SAP Anteile besitzt und diese Unternehmen, besonders SAP SI, bei der Auftragsvergabe (Consulting) anders behandelt. Besonders SAP SI ist ein verlängerter Arm der SAP.

Trotzdem, ich bin bei Realtech gering investiert, mit +10%, und bleibe es auch.
Wer hier investiert tut dies geduldig und sollte sich an 10% p.a. orientieren, die bekommt er dann sogar steuerfrei und ehrlich.
Jedoch sollte er/sie restriktiv absichern, da der Consultantmarkt hart ist wegen Konkurrenz aus Indien und Margen verfallen, man schaue sich mal die Probleme der Mitberwerber im SAP Umfeld wie Novasoft und Itelligence an. Da glänzt kein einziger.

Tetsuo

 

25. März 2004

•
Veröffentlichung Geschäftsbericht 2003

•
Bilanzpressekonferenz, 10 Uhr, Walldorf

•
DVFA-Analystenkonferenz, 15 Uhr, Frankfurt/Main

CIAO

Ausgewählte Analysten-Statements

EXTRACHANCEN 09.03.2004  
REALTECH kaufen
BETAFAKTOR.INFO 20.02.2004  
REALTECH 30-Prozent-Chance
DER BÖRSENDIENST 13.02.2004  
REALTECH kaufen
SES RESEARCH 12.02.2004  
REALTECH Outperformer
SES RESEARCH 05.12.2003  
Realtech unterbewertet
SES RESEARCH 25.11.2003  
REALTECH Outperformer
PRIOR BÖRSE 08.10.2003  
REALTECH Kursziel 10 Euro
FOCUS MONEY 28.08.2003  
RealTech 100-Prozent-Wette
NEUE MÄRKTE 05.08.2003  
REALTECH "strong trading buy"

CIAO

oder seit ihr alle Blind ?

CIAO

1. Dieser Chart spricht gar nicht!

2. Die letzten Zahlen von Realtech waren sehr enttäuschend!!..mich haben sie ernüchtert

3. Deine Power-Pusherei ist nur scheisse!!

Dann mache ich eben alleine weiter Kohle.
Ich habe es nur gut gemeint

Bei der Realtech werde das nachhaltige Cash-Flow positive Geschäft derzeit jedoch noch nicht gepreist. Die derzeitige Marktkapitalisierung entspreche in etwa der Netto-Cashposition plus dem Wert des eigenen Firmengebäudes. Diese Unterbewertung der Realtech AG ist, gemessen an dem Potenzial der Gesellschaft, absolut unangemessen, so die Analysten von SES Research.

CIAO

Fragt mal die Leute die Transmeta ,Akamai ,usw.
Und immer schön bleiben.

CIAO

 CIAO

Realtime-Quote 09.03., 13:17  Kurs €  Volumen
Geld  8,11   245 Stk.  
Brief  8,15   100 Stk

CIAO

Schlusskurs heute 8,20 wetten.

CIAO

Das hier gefällt mir auch :

	YOUR WAY: HOME / EVENTS
	März 2004           CeBIT 2004 18. bis 24. März Hannover Halle 26, Stand A 01 BusinessPartner Lounge der T-Com   Die T-Com lädt zum ersten Mal Partner auf ihren CeBIT Stand ein – REALTECH ist dabei   REALTECH ist dieses Jahr als Partner auf dem CeBIT-Stand der T-Com vertreten. Die Business Partner Lounge bietet 6 Partnern der T-Com die Möglichkeit, ihre das T-Com Portfolio ergänzenden Software-Lösungen vorzustellen. Im Fokus der Partnerschaft mit REALTECH steht der theGuard! NetworkManager, der ideal in das Netzwerkbusiness der T-Com integriert werden kann. Die Konzern-Division ist mit rund 56 Millionen Anschlüssen einer der größten Festnetzanbieter in Europa. In Deutschland betreut T-Com Privatkunden und mittelständische Kunden mit über 49 Millionen Anschlüssen und ist somit insbesondere für das Festnetzgeschäft der Deutschen Telekom verantwortlich. Die CeBIT findet dieses Jahr vom 18. bis 24. März statt in Hannover statt. Der Stand der T-Com mit der BusinessPartner Lounge befindet sich in Halle 26, Stand A 01.

CIAO

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Realtime-Quote 09.03., 14:50 Kurs € Volumen Geld 8,09  425 Stk.  Brief 8,10  560 StkCIAO