PayPal - entfesselt

Hallo!

Die Firma PayPal hat nach der Ablösung von eBay nun neue Möglichkeiten und Restriktionen. Mir geht es darum in diesem Forum die Entwicklung und Möglichkeiten zu diskutieren - sich über die Einschätzung der Performance auszutauschen und Erwartungen an das Unternehmen auszutauschen.

Viel Spaß und steigende Kurse!

Stay Strong - stay long.

Wie soll die Aktie noch großartig fallen?

Wenn der Kurs auf 30$ fallen würde, würden bei 1,25mrd $ Netto-Sharebuyback pro Quartal 41mio Aktien zurückgekauft werden bzw. im Jahr über 165mio Aktien.

Da wäre man dann im Bereich von 20% der ausstehenden Aktien und da kommt man dann in den Bereich wo aus 20% zurückgekauften Aktien eine Anteilsexpansion von 25% pro Anteil entsteht (1/0,8=1,25).

Also 1 Aktie von 100 Aktien = 1% und 1 Aktie von 80 Aktien = 1,25% und 1,25% sind 25% mehr als 1% also 25% Anteilsexpansion im Jahr.

bei  5mrd $ Netto-Sharebuyback und 900mio ausstehenden Aktien sind das:
bei 40$-Dollar sind es 16,1% Anteilsexpansion im 1. Jahr
bei 35$-Dollar sind es 18,8% Anteilsexpansion im 1. Jahr
bei 30$-Dollar sind es 22,7% Anteilsexpansion im 1. Jahr
bei 25$ Dollar sind es 28,5% Anteilsexpansion im 1. Jahr
bei 20$ Dollar sind es 38,4% Anteilsexpansion im 1. Jahr
bei 15$ Dollar sind es 58,7% Anteilsexpansion im 1. Jahr

Sowas nennt man Fundamentals .... wenn die Aktien weiter STARK fallen, fängt die Mathematik an absurde Zahlen zu erzeugen die nicht haltbar sind!

Wichtig ist natürlich, dass der Cashflow nicht stark einbricht und die Share-Buybacks weiter priorität bei der Kapitalallokation haben.

Der Eigenanteil von Aktien bei AGs in Deutschland darf 10 % nicht übersteigen. Wie ist das in den USA?

schonmal auf Bechtle gesehen?

Was paypal anbelangt geht es nicht um die EK-Quote sondern um die harte Kernkapitalquote und die ist für einen Finanzdienstleister extrem gut.
Hilft dem Kurs aber nicht; erst wenn erkennbar würde, dass man in den margenstarken Geschäftsbereichen wieder stabil wachsen kann, endet das Market-Maker-Ping-pong.

Irgendwie sehe ich bei beiden einen Punkt. Ohne Stabilisierung / Besserung der Ausblicke wird es Grenzen gebeb, die Substanz ist aber schon ordentlich, daher verstehe ich den Punkt (Kernkapitalquote statt EK) schon, dass das eine Absicherung darstellt. Man könnte sich im Zweifel fragen, ob Warrens Stummel für 30 Dollar hier noch 5-6 Züge hat...

Ich kenne aus Dtl auch die 10% max Quote, aber auch 10% zu einem Preis, bei dem man das Programm nichtmal ausschöpfen müsste, ist erstmal nicht ausschließlich negativ (man kann immer diskutieren, ob ein ARP phantasielos ist etc). Im Zweifel hängt man nach 2 guten Quartalen zu gleichen Preisen eines dran. So what- die Diskussion ist dann eher theoretisch.

Im vorgestellten Bericht waren doch Margen das Problem, wobei sich alle im Klaren sein müssen, dass die astronomischen Wachstumsraten sich irgendwann Mal verlangsamen mussten. Jetzt könnte man ja auch noch am Effizienzrädchen drehen, deswegen finde ich mein Invest hier mit 35,xx im Durchschnitt soweit OK und lasse mich mal über die nächsten beiden Quartale treiben.
Effizienz kostet meist ein Jahr richtig und dann sieht man den Effekt, siehe Citigroup.
Wenn es auf der jetzigen Basis auf 30 Dollar ginge, Kauf ich was nach, wenn es keine besonders langfristig problematischen Infos gibt. Eine gewisse Konsumzuruckhaltung erwarte ich, aber meine Glaskugel, wie die Auswirkungen auf PP sind, ist etwas schmierig.  

gab es da nicht ein Angebot mal in 2025 ?

PayPal erhält 6-Milliarden-Dollar-Lifeline – Wendepunkt oder letzte Chance für den Zahlungsriesen?

PayPal steht vor einem tiefgreifenden Umbau von Bilanz und Geschäftsmodell: Das Unternehmen will aus seinem 40-Milliarden-Dollar-BNPL- und Kreditportfolio aussteigen, die Bilanzrisiken abbauen und sich stärker auf margenträchtige Zahlungs- und Plattformdienste konzentrieren. Ein von Seeking Alpha analysierter Deal mit KKR über 6 Milliarden US-Dollar entlastet kurzfristig die Bilanz, wirft jedoch Fragen zur künftigen Ertragsqualität und zum Wachstumsprofil auf.

https://www.ariva.de/news/...richten.de&utm_content=US70450Y1038

am Freitag ,paar Tage gar nicht so schlecht , aber am Ende war es nix

$45.37
-0.85
-1.84%
May 7, 2026
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/pypl

Ich liebe einfach das Setup der ganzen Situation. In der Börsen Öffentlichkeit ist Paypal scheinbar komplett abgeschrieben... Das CRV ist für mich sehr gut und ich Stocke bei solchen Dips wie diese Woche immer weiter auf. PP wird sich entweder irgendwann selber aufkaufen, alleine in diesem Jahr kaufen sie auf dem Niveau über 100 Mio Aktion zurück, oder kräftig die Dividende erhöhen, was sollen sie sonst mit dem ganzen Geld machen?! Die Anzahl der ausstehenden Aktien ist jetzt schon unter 900 Mio Stück gefallen. Laut Nasdaq.com und Fintel beträgt der Insti-Anteil an PP 90 bzw. 89 Prozent, wenn die Situation so schlecht wäre, wie mir versucht wird zu verkaufen, warum ist das so? Fundamental passen für mich einfach die Zahlen und das ist das Einzige was zählt. Ich fühle mich hier viel wohler als bei Titeln die aktuell mit 3stelligen KGVs gehandelt werden (wir kennen sie alle), davon habe ich auch viele gehabt, aber eben auf niedrigeren Niveaus, ich bin dann immer wenn das CRV aus meiner Sicht nicht mehr gepasst hat raus und habe eben das verdient was ich verdient habe. Das ist aber auch völlig in Ordnung und einfach mein Case wie ich das ganze angehe. Alles nur meine persönliche Meinung und keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung.  

in der Nachbörse ? vertippt oder kein Limit ? PM 4:56 ,47,90 Dollar
wäre auch Tageshoch mit Abstand  ,alles seltsam bei dem Wert , wie  Übernahme, dann keine Übernahme usw.
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/pypl

Noch ein kleiner Nachtrag zum letzten Beitrag, um es mal ganz plakativ darzustellen, nehme ich glatte Zahlen - Wenn es aktuell 900 Mio Aktien gibt und Instis 90 Prozent davon halten sind das 810 Mio, vorausgesetzt der Insti Anteil bleibt bei den 90 Prozent, es wird ja das ganze Jahr Käufe und Verkäufe von Instis geben, und Paypal kauft bis zum Ende des Jahres jedes Quartal 30 Mio Aktien zurück, sind wir Ende 2026 soweit, dass es keinen großen Free Float mehr gibt...900 Mio minus 90 Mio die zurückgekauft werden, dann sind wir exakt bei den 810 Mio die von Instis gehalten werden (mir ist schon klar, dass nicht alle komplett vom Markt genommen werden usw, aber dann ist es eben Q1 2027 soweit), aber für mein Gedankenspiel spielt das keine Rolle. Woher will dann einer der zu dem Zeitpunkt z.B. mit 2 Prozent bei PP einsteigen will die Aktien herbekommen? 2 Prozent sind bei 810 Mio ausstehenden Aktien 16, 2 Mio Stücke und dann kommt der nächste und will vielleicht mit 3 Prozent einsteigen, das sind dann schon 24,3 Mio usw... Wo will der Markt die denn hernehmen? Übersehe ich irgendwas bei dieser Überlegung?  

Ehrlich gesagt sehe ich da mehrere Möglichkeiten

1) Ich denke das ein Teil der Rückkäufe auch von Aktienpaketen die Instis verkaufen rrzielt werden. Sprich, die 810 Millionen Instianteil bleiben nicht so und es wird mehr Freefoat geben als in Deinem Modell erwartet.

2) Wenn der Freefloat stark reduziett ist und jemand dennoch 2 Prozent übernehmen will, dann muss er diese ausserbörslich von  einem grösseren Anteilseigner erwerben. Das ist möglich.

Oder denke ich jetzt falsch?

Ein anderer Effekt ist, dass wenn nur noch wenige Aktien gehandelt werden, es zunehmend uninteressant ist, diese zu halten. Damit wird man wegen geringem Handelsvolumen auch abgestuft. Habe ich selber jahrelang bei TLX100 erlebt

der Kurs geht meist runter, Fakt ! Fertig  

Vielen Dank für deine Antwort. Vorneweg möchte ich nochmal betonen, dass ich PP wegen den Fundamentaldaten kaufe und nicht weil ich auf darauf spekuliere, dass es auf Grund von Aktienknappheit irgendwann zu Kurssteigerungen kommt. Ich persönlich bin der Meinung, dass PP stark unterbewertet ist. Zu deinem ersten Punkt, ich bin in meinem Beispiel davon ausgegangen, dass es auf Insti Seite sowohl Verkäufe als auch Käufe gibt und sich das in etwa ausgleicht, wenn ich mir Zahlen auf einschlägigen Seiten anschaue gibt es aktuell übers Jahr gesehen mehr Käufe als Verkäufe. Zu Punkt 2 - Klar es muss nicht alles an einem Börsenplatz gehandelt werden, es kann auch außerhalb Geschäfte geben, aber ob darüber dann der Bedarf gedeckt werden kann? Zu deinem Punkt, dass es uninterresant wird Paypal zu halten weil nur noch wenig gehandelt wird - ich glaube nicht, dass es dazu kommt, meine These ist, dass das Interesse an PP sehr groß sein wird, weil die Zahlen weiter stimmen und die eingeleiteten Maßnahmen in den nächsten Quartalen greifen. Ergo, gute Zahlen, wenige Aktien im Angebot, steigende Kurse. Wenn zu guten Zahlen und immer weniger Aktien auf dem Markt noch eine Shortquote von 45 Mio Aktien (laut Nasdaq.com von Mitte April) dazukommt bin ich gespannt wie sich das bei der richtigen Meldung entwickelt. Wie immer, alles meine persönliche Meinung und keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung.  

warum uninteressant?, nein !! es ist die Wahrheit mit dem Kurs !!! da helfen keine schwarzen Sterne,es ist Fakt !!! alles andere ist Quark.

www.tradegatebsx.com/orderbuch.php?isin=US70450Y1038

Institutionelle Anleger können auch Teil des Freefloats sein. Das ist meines Wissens nach kein Widerspruch...

Das einzige Problem, das PayPal hat, ist nicht die steigende Konkurrenz, sondern der viel zu pessimistische CFO. Solange diese Person in ihrer Position bleibt, wird sich hier nicht viel tun bzw. wird es nur in eine Richtung gehen. Das konnte man wieder gut bei den Zahlen sehen. Sonst wären wir innerhalb weniger Monate bei mindestens 100 €.

bringt langfriste Anleger aber so richtig viel !

Sorry aber ich werde hier nicht müde zu erwähnen das Pay Pal seid mehreren Quartalen die Zahlen eigentlich liefert bzw nicht ansatzweise so schlecht liefert wie befürchtet ! dazu die Massiven Rückkäufe die man sich dadurch finanziert !

Wir reden hier jährlich um die 10 % der Aktien die auf dem Markt sind ! das ist purer Wahnsinn der Kurs gerade bei dem wir rumdümpeln !  Wenn Pay Pal nur noch im Verwaltungsmodus wäre und kaum neue ideen hätte oder so dann kann man das halbwegs verstehen den Kurs aber damit ist ja die Gegenwart nicht gut beschrieben !

Ich meine wir haben hier verschiedene Unternhemensbereiche welche hoch profitabel sind ! natürlich geht die Marge zurück aber wir werden dann halt in den kommenden Jahre anstatt 5 Mrd eventuell nur 4 Mrd Cash erwirtschaften und dann eventuell nur 8 % der Aktien zurück kaufen :)

Ich meine wer denkt das PayPal tot ist sollte hier nicht investieren ! ich bin der Meinung wir sind da gaaanz weit weg davon !

Wero oder wie das heist war und ist ein Rohrkrepierer , warum sollte ich das nutzen ?
Pay Pal hat sich etabliert wird immer noch brutal viel benutzt !
Venmo wird eventuell extra an die Börse gebracht  man rechnet mit 11 MRD Markt kapitalisierung !

Hey also könnte schlimmer sein ...

Der Kurs ist ne große Angshasennummer weil man denkt Pay Pal hat fertig !  Die Zahlen sagen aber was anderes !

Der CEO sollte ein wenig optimistischer in die Zukunft schauen dann stehen wir wirklich ganz schnell wieder bei 100 € und mehr ...

wieder unter 45 Dollar gefallen .


$44.31
-0.075
-0.17%
May 19, 2026 11:35 AM ET

www.nasdaq.com/de/market-activity/stocks/pypl

Wann kommt die nächste Übernahme Spekulation ?!

Wann läuft PayPal seinen Laden komplett selber ?

Wann wird die Dividende erhöht?

Und warum liegt hier eigentlich Stroh ?

Habe heute wieder nachgelegt, von mir aus kann es wie schon öfter geschrieben noch eine Weile auf dem Niveau bleiben. Generell muss ich schon auch mal sagen, dass es manchmal nicht so einfach ist die Ruhe zu bewahren bei allem was da bewertungsmäßig so abläuft. Ich bin ja nun auch schon knapp über 40 und habe schon Phasen erlebt wo der Markt einfach nach einem Downer oder Crash nicht innerhalb von Wochen oder Monaten wieder hochgekauft wurde und es diese, zum Teil, absurden Bewertungen wie heutzutage gab. Ich bin wirklich gespannt auf den Tag, an dem die heute 18 bis 30 Jährigen diese Erfahrung auch einmal machen werden. Man konnte ja die letzten 10 bis 15 Jahre den Markt nahezu blind kaufen ohne auf Bewertungskennzahlen zu achten...Natürlich habe ich das teilweise auch getan, aber immer bei Kennzahlen die ich vertreten konnte. Wie heutzutage Leute Titel kaufen, bei denen die Bewertung jenseits von gut und Böse liegt, die Dinger dann 25 Prozent abstürzen und wenig später 80 steigen ist faszinierend zu sehen, ich könnte das niemals. Ich bin wirklich gespannt wie sich das alles weiterentwickelt.  

absolut deiner Meinung
bin auch knapp über 40 und die Märkte sind teilweise schon sehr verrückt
Da sieht man z.b eine Bloom Energy die fällt eigentlich regelmäßig 3-7 mal im Monat zweistellig um dann danach noch stärker zu steigen ...   und das bei einem KGV von ca . 1757 !!! das muss man sich mal auf der Zunge zergehen lassen !

Mir ist schon bewusst das viele Titel in die Bewertung hinein wachsen werden aber meine Liebe güte ...
oder auch Nvidea ...

und dann haben wir Pay Pal an denen praktisch kein gutes Haar gelassen wird ! ein KGV von 8 !!!
ein Free Cash Flow von 5 MRD !
ARP von ca 10 % im Jahr !
und das alles weil man denkt die werden massiv an Marktanteil verlieren !

Aber ich sage sie werden das nicht tun !  Was Pay Pal im gegensatz zu all den neuen anderen Zahlungsdienstleistern bietet ist Sicherheit ! ganz einfach und das in einer sehr unsicheren Zeit das ist eine Währung die man nur schwer Aufbauen kann !

aber gut jedem das Seine ich investiere da lieber hier , erhalte noch eine Dividende und habe einen BIG BIG PLAYER mit einer sehr niedrigen Bewertung , ich brauche auch nicht den großen Gewinn hier machen aber eine regelmäßige Dividende ist schon ganz nett

das Einsparungsprogramm soll ja nochmals jJährlich 1,5 MRD freisetzen die man in KI investieren will ... auch nicht die schlechteste Idee wie ich finde

Ach ja und zu den Preisen kann es nach wie vor sehr schnell auch mal zu einem echten Üernahme Angebot kommen , was aber sicher abgelehnt wird zu den jetzigen Preisen ...

ich frage mich echt wie Manch analysten auf die Idee kommen hier Kurse von 34 Dollar auszurufen ... irgendwann ist es einfach nur noch absurd wekche Kurse mann hier hat
und der 15:30 Downer ist ha gerade auch Standard geworden also hätte man PayPal einfach diese Woche jedes mal vor US Börsenstart verkauft und dann 30 minuten Später gekuaft hätte man hier gute Gewinne machen können ...

Jetzt dreht PayPal ja auch mit dem Markt ins Plus wenn auch nur zaghaft , wird sich aber auch irgendwann ändern wenn man einfach mehr Intressenten hat welche erkannt haben das es nicht sooooo schlimm um Pay Pal steht wie es befürchtet wird !

In diesem Sinne gute Nacht  

nachgelegt, immer .

Der Wert selber legt aber nix nach , wann will die denn mal starten ?,wenn sich alles andere verfünffacht hat oder wie und der Dow bei 100 000 steht ?
die müsste ja längst bei 55-58  Dollar stehen im Verhältnis zum Markt, aber da ist nix , also Nachlegen !
$44.35
-0.025
-0.06%
May 21, 2026 4:36 AM ET

www.nasdaq.com/de/market-activity/stocks/pypl

aber es ist einfach so brutal viel Negatives jetzt schon in der Aktie ...

ich frage mich wirklich auch wann es anfängt aber hey wenn man ja jetzt auch noch eine Dividende zum Durchhalten bekommt ist das ja auch schon mal toll. Diese wird auch Quartalsweise ausgezahlt was wiederum auch einige Käufe mit sich bringen wird. Ich zumindest werde die Dividende direkt wieder investieren ... und ich denke ich bin nicht der einzige.

Warten ist von vielen Menschen nicht gerade die Stärke aber es lohnt sich immer mal wieder sehr ,

Wenn sich die Richtung dreht kann es auch schnell gehen , da gibt es ja mehr als eine Handvoll Titel die uns das gezeigt haben

Ich hoffe ein kleiner Off Topic Einwurf zu Nvidia ist erlaubt, weil es die Tage ja um Bewertungen ging. Nvidia ist was die reinen Zahlen angeht aus meiner Sicht nicht zu teuer. Was da halt interessant wird ist, dass die an der Spitze eines, nennen wir es mal Kreislaufs stehen, den, wenn man böse will, sie selber finanziert haben (habe mir dazu diverse Videos und Berichte angesehen die das zumindest behaupten). Sie haben sich an diversen Firmen beteiligt und diese haben die Kohle aus der Beteiligung dann direkt wieder in Chips von Nvidia gesteckt. Im nächsten Stepp müssen diese Firmen nun Produkte an den Markt bringen und sich das Geld vom Privatmann oder der Wirtschaft wieder holen, sonnst fällt die nächste Bestell Runde bei Nvidia irgendwann aus. Problem ist, so wie ich es sehe sind das irgendwo zwischen 1 und 2 Billionen die da  zurückfliessen müssen und das wird spannend. Vor den Börsengängen von Open AI und Anthropic wird da wahrscheinlich nicht so genau hingeschaut, aber dann wenn die mal Zahlen liefern müssen bin ich gespannt. Und um doch noch den Kreis zu Paypal zu schließen, ich persönlich fühle mich dann hier mit der Bewertung, der Positionierung und allem drum und dran wohler als bei den reinen KI Buden, die Rechnung muss am Ende erstmal aufgehen.