Medigene - Sachliche und fachliche Beiträge

Finanzprognose 2014
Medigene bestätigt ihre Finanzprognose für das Jahr 2014. Für 2014 erwartet Medigene einen weiteren Anstieg der Gesamterlöse im zweistelligen Prozentbereich (2013: 7,6 Mio. EUR). Dabei werden die mit Veregen® erzielten Umsätze gemäß den Prognosen von Medigenes Vertriebspartnern voraussichtlich 5 - 6 Mio. EUR betragen (2013: 4,2 Mio. EUR).

Zusätzlich wird Medigene Erlöse erzielen, die sich insbesondere aus Forschungs- und Entwicklungszahlungen für EndoTAG®-1 durch den Partner SynCore sowie aus nicht zahlungswirksamen Zahlungen aus einer Transaktion mit dem ehemaligen Medikament Eligard® sowie aus anteiligen Upfront- oder Meilensteinzahlungen aus Partnerschaften zusammensetzen.
Der EBITDA-Verlust wird sich im Jahr 2014 voraussichtlich deutlich auf 4 - 6 Mio. EUR verringern (2013: 8,3 Mio. EUR). Auf Basis der aktuellen Geschäftsplanung geht das Management davon aus, dass das Unternehmen bis Ende 2016 finanziert ist.

Antrag auf Markt-Zulassung in RUS im November 2014 erfolgt.

Kostenerstattung in F abgelehnt. Man prüft nun weiteres Vorgehen mit dem Partner.
(In manch anderen Ländern wird Veregen auch ohne Erstattung verkauft.) Lagebericht S.6

Die AML-Medigene-Studie (PI/II) soll ebenfalls in Oslo durchgeführt werden.
Antrag bei den Behörden ist gestellt

Bezgl.der Datenauswertung der Langzeitstudie an PennUni/Christensen heisst es nun nicht mehr "wird ausgewertet", sondern "erzielte positive Ergebnisse"

Telefonische Presse- und Analystenkonferenz mit Internetübertragung (in englischer Sprache) heute, 21. November 2014, 15:00 Uhr (MEZ)

Also aus meienr Sicht alles in allem solide Zahlen oder den Kick nach oben, aber zumindest aus meienr Sicht besser als befürchtet. Wenn jetzt noch ein gutes Q4 hinterher geschoben wird kann das noch ein versöhnliches Jahresende werden.
Immerhin hat Medigene über 10Mio Umsatz erzielt, den Verlust reduziert, die Pipeline aufgefüllt, besitzt eine 3% an Immunocore, die sicherlich mehr als die bilanzierten 3,8Mio wert ist und mit Catherex hat man auch noch irgendwie einen Fuss in einer Tür.
Es bleibt also stehe. Medigene wurschtelt weiter hat mehrer Eisen im Feuer und schmiedet am richtigen Ende. 2014 hat prima begonnen und ende leider kursmäßig da wo es angefangen hat nämlich am A.... Hoffen wir das 2015 dann mal eine nachhaltiger Anstieg kommt unterfüttert mit guten Nachrichten!

zu falk:

auf seite 15 wird von einem umfassenden entwicklungsprogramm gesprochen.....

das erscheint glaubhaft, da falk material für eine halbe millionen bei medigene gekauft hat.

studien werden bei start bekannt gegeben, da bin ich mal auf den zeitpunkt gespannt.....

interessante Fragen von Edison, DZ-Bank und noch jemandem zum Vergleich der Medigene DC Immuntherapie mit Denderon Ansatz, sowie zu den Forschungs- & Entwicklungskosten, zu Zahlungen/Kosten bei Veregen speziell auch zum Kostenerstattungsproblem in Frankreich und zu den laufenden DC-Studien bei Prostatakrebs.

Unbedingt mal die Frage&Antwort-Runde anhören und auch die Beiträge von Prof. Schendel sowie des Finanzvorstandes sind meines Erachtens für eine Einschätzung empfehlenswert.

Ein Hinweis - KEINE Handelsempfehlung.

Und in der Tat es sind interessante Aspekte enthalten.
Allerdings nicht wirklich konkretes. Bei Veregen wird weitewr rumgeeiert. Allein die Erklärungsversuche von PLD was die Verbuchung der Beschafungskosten und vor allem die Kostensteigerung angeht. Nach wie vor erlöst Medigene weniger mit Veregen als das Produkt kostet. Lediglich die Lizenzerlöse lassen das Bild insgesamt besser erscheinen. Die In Market Sales in Q3 sind 17% rauf. Die Umsätze aus Lizenzen um 13%. Da sind wohl die Märkte gewacshen in denen Medigen nicht so hohe Lizenzerlöse erzielt. Außerdem wurd noch nie genau erläutern/zugegeben, das man einfach einen besch... Vertrag mit dem Hersteller von Veregen Salbe hat und deshal die Kosten so hoch sind. Die Mengenstaffeln waren mit Sicherheit auf ein wesentlich stärkeres Mengenwacshtum ausgerichtet und nun muss man über Take or Pay eben eine Teil davon abbezahlen. Zudem produziert der HAuptabnehmer Fougera selbst. Und genau solche Punkte nerven mich. Anstatt dem Heinz Müller eine vernüftige ehrliche Antwort zu geben wird mit FinazBlabla rumschwaddroniert und jeder weiß die Antwort war echter Bullshit. Mit Frankreich ist es genauso. FM: Die Folgen sind noch nicht absehbar. Aha: Die Folgen sind ganz klar absehbar. Die ursprüngliche Umsatzguidance für Frankreich ist nun für die Tonne. Plante mit beispielsweise. 5Mio inmarket Sales und damit 500-750T€ Lizenzerlöse, dann kann man jetzt mit 0€ planen. Was gibt es da groß zu überlegen. Jeder € der in einem gut finanzierten Gesundheitssystem mit Produkten ohne Erstattung gemacht wird ist ein Glücksfall. Und ohne Vertriebsmacht und Preisnachlässe seitens Medigene kann der Vertriebspartner das Thema beenden. Dazu ist es viel zu unbedeutend. Anders ist es bei Trianta. Alles was Dolores erzählt hat Hand und Fuss. Sie ist offen und transparent. Beschreibt ruhig und vernüftig auch in Abgrenzung zu anderen Unternehmen / Produkten worum es bei DC à la Medigene geht. Sie redet vielleicht ein bisschen viel und zu ausschweifend, aber man merkt das sie absolut versteht wovon sie spricht. Im Gegensatz zu FM der alten Pfeiffe.
Bei allem was ich von der Immuntherapie verstehe oder auch nicht verstehe frage ich mich dennoch, warum Medigene angesichts der bisherigen Ergebnisse und der daraus abgeleiteten Aussichten, die Bewertung von Medigene bei 50Mio rumdümpelt. ICh würde sogar soweit gehen: MIt der heutigen Pipeline, kann nicht einmal mehr FM die Karre gegen den Baum fahren. Und wenn der erste Partner anklopft und vielleicht sogar bald auch noch ein zweiter und damit evtl sogar Begehrlichkeiten geweckt werden, dann wird es einen Deal geben, der "best possible" sehr sehr nahe kommt. Auch oder besser gesagt trotz FM an der Spitze.  

Das Trianta Immunotherapies Potential ist noch nicht im aktuelle Börsenkurs eingepreist. Ob sich die Methode durchsetzen wird, ist nicht nur in finanzieller Hinsicht interessant.


 

Husch - Husch - Medigene - warte nicht ein Weilchen!

Juno erhält mit MSKCC CD19 CAR-T JCAR015 als zweite Zell-Immuntherapie überhaupt diesen Status der beschleunigten Zulassungsmöglichkeit und das kurz nach Ankündigung des geplanten Börsengangs.

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung.

vielleicht besser als die schöne Juno CAR-T Erfolgsmeldung.

Das miese Kursziel von 5€ aber hoffentlich weniger.

Immunocore - allogeneic - CAR-T für 292 Millionen US-Dolloar PRO Medikamentenkandidaten.

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung.

Eigenkapitalforum

13:00-13:30 4SC AG
13:30-14:00 MorphoSys AG
14:00-14:30 Affimed N.V
14:30-15:00 PAION AG
15:00-15:30 SYGNIS AG
15:30-16:00 Evotec AG
16:00-16:30 TRANSGENE
16:30-17:00 MOLOGEN AG
17:00-17:30 Medigene AG
18:00-18:30 Santhera Pharmaceuticals Holding Ltd.
18:30-19:00 Vita 34 AG

MedGene wird durch den CFO Peter Llewellyn-Davies präsentiert - da sollten die verbesserten Zahlen und grünen Alleen im Vordergrund stehen.

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung

von wegen 5€ Kursziel!

Meine Meinung - KEINE Handelsempfehlung.

auf Godmode Interviews
im Moment noch nichts von Medigene
aber Morphosys sehr interessant
wenn sich PLD auch so gut schlägt...falls überhaupt..wir wollen hoffen

übrigens MOR unterstützt kleine Biotechs ...sehr aufschlussreich
darum hab ichs reingestellt...hineinhören

www.godmode-trader.de/video/...-gibt-genug-an-newsflow,3969951

Start-up ... Lol
Die Ärzte: noch nie was von neuen Immuntherapien oder gar Adaptimmune / Immunocore gehört - aber wissen schon, dass Medigene im letzten Quartal nur noch 400k miese macht?

Ein Artikel - sonst nix.

In GB geht manches leichter mit der Kapitalbeschaffung..
Aber wir haben ja unsere Medigene Ltd. platt gemacht... und mit ihr mögliche hohe Verlustvorträge aus frühen Jahren ... und überhaupt...

rote Balken - Umsätze Eligard
blaue Balken - sonst. betriebl. Erträge
grüne Balken - Umsätze Veregen

Angaben in 000 Tsd Eu
Legende im Diagramm

blaue Balken - Umsätze Veregen
grüne Balken - Meilensteinzahlungen Veregen
braune Balken - Jahresumsatz Veregen incl. Meilensteinzahlungen
feurige Balken - Jahresumsatz Veregen ohne Meilensteinzahlungen

Legenden im Diagramm

reine Umsätze - ohne Meilensteinzahlungen