LRP betrachtet PC-Spezialist als Aktie mit Aufwärtspotenzial
Mainz (ots) - Das LRP Investment Research stuft die Aktie der am
Neuen Markt notierten PC-SPEZIALIST Franchise AG als Kauf ein und
beziffert den fairen Wert des Unternehmens auf 30 EURO je Aktie. Auf
aktuellem Kursniveau von 17 EURO notiert der Titel damit über 40%
unter seinem gerechtfertigten Wert. Ausschlaggebend für die positive
Beurteilung ist die klare Fokussierung auf rein organisches Wachstum,
die anhaltend dynamische Erlös- und Ertragsentwicklung sowie die hohe
Planungstreue des Unternehmens.
Die Unternehmensstrategie setzt auf den konsequenten Ausbau der
Kerngeschäftsfelder IT-Franchising und IT-Einkaufskooperationen sowie
den weiteren Anschluss der Partner und Lieferanten an das
Online-Order-System (Virtuelle Distribution). Akquisitionen spielen
in den Expansionsüberlegungen auf nationaler Basis sowie für den
weiteren Eintritt in deutschlandnahe Märkte keine Rolle. Von 2000 bis
2003 erwarten die Analysten unter Berücksichtigung der Umsatzbeiträge
aus der Virtuellen Distribution eine Versechsfachung des Umsatzes
(von 19 auf 115 Mio. EURO) bei gleichzeitiger Verdreifachung des EBIT
(von 4,2 auf 13,2 Mio. EURO). Die Halbierung der EBIT-Marge von 22,5%
auf 11,5% wird dabei bewusst in Kauf genommen. Seit dem Börsengang im
Herbst 1999 zeichnet sich PC-SPEZIALIST durch eine hohe
Planungssicherheit aus, bisher konnten die Bielefelder ihre
Planzahlen stets übertreffen. Dies betrachtet das LRP Investment
Research vor dem Hintergrund zahlreicher Enttäuschungen am Neuen
Markt bei der Wahl eines möglichen Investments als essenziell.
ots Originaltext: LRP Landesbank Rheinland-Pfalz
Im Internet recherchierbar: www.presseportal.de
Ihr Ansprechpartner zur Studie:
Christian Schindler
LRP Landesbank Rheinland-Pfalz
- Investment Research -
Tel.: 06131 13 33 62
Fax.: 06131 13 31 43
E-Mail: christian.schindler@lrp.de
Mainz (ots) - Das LRP Investment Research stuft die Aktie der am
Neuen Markt notierten PC-SPEZIALIST Franchise AG als Kauf ein und
beziffert den fairen Wert des Unternehmens auf 30 EURO je Aktie. Auf
aktuellem Kursniveau von 17 EURO notiert der Titel damit über 40%
unter seinem gerechtfertigten Wert. Ausschlaggebend für die positive
Beurteilung ist die klare Fokussierung auf rein organisches Wachstum,
die anhaltend dynamische Erlös- und Ertragsentwicklung sowie die hohe
Planungstreue des Unternehmens.
Die Unternehmensstrategie setzt auf den konsequenten Ausbau der
Kerngeschäftsfelder IT-Franchising und IT-Einkaufskooperationen sowie
den weiteren Anschluss der Partner und Lieferanten an das
Online-Order-System (Virtuelle Distribution). Akquisitionen spielen
in den Expansionsüberlegungen auf nationaler Basis sowie für den
weiteren Eintritt in deutschlandnahe Märkte keine Rolle. Von 2000 bis
2003 erwarten die Analysten unter Berücksichtigung der Umsatzbeiträge
aus der Virtuellen Distribution eine Versechsfachung des Umsatzes
(von 19 auf 115 Mio. EURO) bei gleichzeitiger Verdreifachung des EBIT
(von 4,2 auf 13,2 Mio. EURO). Die Halbierung der EBIT-Marge von 22,5%
auf 11,5% wird dabei bewusst in Kauf genommen. Seit dem Börsengang im
Herbst 1999 zeichnet sich PC-SPEZIALIST durch eine hohe
Planungssicherheit aus, bisher konnten die Bielefelder ihre
Planzahlen stets übertreffen. Dies betrachtet das LRP Investment
Research vor dem Hintergrund zahlreicher Enttäuschungen am Neuen
Markt bei der Wahl eines möglichen Investments als essenziell.
ots Originaltext: LRP Landesbank Rheinland-Pfalz
Im Internet recherchierbar: www.presseportal.de
Ihr Ansprechpartner zur Studie:
Christian Schindler
LRP Landesbank Rheinland-Pfalz
- Investment Research -
Tel.: 06131 13 33 62
Fax.: 06131 13 31 43
E-Mail: christian.schindler@lrp.de
