"das sie massiv über Buchwert einkaufen, nur um überhaupt ein Invest zufinden!
Damit ist K+S nahezu schuldenfrei"
massiv über Buchwert.??? Also wir erinnern uns, vor kurzen hatte doch unser CEO, von seinem immer alles begeistert zustimmenden CFO gefolgt, einen Buchwert von 23,50 E für Americas in dem telephone conference call zum besten gegeben. Ausser einigen wenigen kritischer gestimmten usern unisono von den fans geglaubt.
Fast schuldenfrei stimmt auch nichts, aber das geht ohnehin am Thema vorbei.
Vorweg, wenn das mit den 3 Mrd US-Dollar Verkaufspreis stimmt, wäre das isoliert betrachtet gut, auf jedenfalls besser als 2 MRd E plus.
Allerdings und damit ist man auch sofort beim casus knackus-. nach Verkauf hat man dann keinen einzigen Geschäftsbereich mehr, der FCF positiv ist, wenn ich die letzten news von der Erfolgsmannschaft richtig verstehe. Und das sollte für jeden Aktionär das letztlich wirklich relevante sein. Ein Verkauf ist eigentlich immer nur dann ein guter Verkauf, wenn das Restgeschäft auch tatsächlich profitabel ist, ansonsten verlängert ein ordentlicher Verkaufspreis nur die Agonie. Wenn wir uns die wie erwartet euphoriierten user, wenige genug, anschaut, auf Zahlen, die mit Profitabilität zusammenhängen, wird ollständig verzeichtet. Leider wohl aus guten ( oder solllte man sagen schlechten) Grund. Für 2020 wird- noch mit Americas ein Verust erwartet, wie gesagt- trotz null Tag Dürreausfall, trotz super Qualität Behtune ( ss man nicht unbedingt glauben), trotz angeblicher 150 Mio Synergievorteile ( sollte man auch nicht unbedingt glauben) und noch mit Americas ( 230 mio ebitda). Schade, dass die Fans nicht mal vorrrechnen, wenn denn die Zahlne ohne Americas aussehen.
Auch wenn es viele nicht gerne hören, aber das Szenario von Barracuda ist leider - noch -voll intakt. Der jetzt hier kolportierte- noch nicht bestätigte- Verkaufspreis verbessert zwar die Situation von ks etwas, aber ist in Sachen Profitabilität des Restgeschäfts ohne Bedeutung.
Letztlich - kann da michnus nur zustimmen, die Begeisterung von usern, die hier kommen und gehen, ist nicht wirklch nachzuvollziehen. Kurse von 7 E hatten wir übrigns zu Zeit der letzten HV auch schon. Und auf der HV 2019 waren es 25 E. von den 41 E plus ganz zu schweigen.
Ein Blick auf die EPS zeigt, Entwicklung des Geschäfts ausgehend von hervorragenden Management katastrophal.
Letztlich ist der Verkaufspreis Americas- wie auch immer er nun sein mag, eine augenblciksbetrachtung. Die Kursreaktion ist insoweit eine sehr relative, letztlich wird die Zukunft von ks- sofern die Gesellschaft eine haben will, davon bestimmt, ob man im Kaligeschäft vernünftig verdienen kann. DAvon ist man aktuell ja deutlich entfernt. die meiisten peers haben übrigens im letzten quartal Gewinn gemacht. Yara sogar sehr deutlich.
ME ist ungelich wichtiger, als ob man nun 3 Mrd us-Dollar einnimmt oder 2,5, oder was auch immer, dass man Kossten massiv drückt, a la Yara.
die 30 Massnahmen,die man ja gegenüber JP morgan ? angesprochen hat, scheinen ja nicht wirklich überzeugt zu haben, kommt auch sehr spät. Aber immerhin, wenn man wirklich entschlossen rangehen würde, wäre das wenigstens ein Anfang
Ansonsten Verlust 2020, Verlust 2021 ohne Kostenveebeserung sindwohl kaum ein Kaufargument.
Trotzdem , erstm al eine potentiell eher postiverer Nachricht, aber nur kurzfristig positiv. Ach so, sehr lustig fand ich den Vorstand unseres neuen Pförtnerfreudnes, nach Verkauf sogleich wieder zu investeieren, in Afrika oder Asien. Also, wenn ich recht erinnere, in Afrika hattte unsesre Erfolgsmannschaft ja erst vor einigen Jahren investiert. Eine hervorragende Leistung, wie ja vom AR bstätigt, trotzdem wohl inzwischen Wert null- vermutliclh schuld von laie und barra.
Also dann mal lieber alles ausschütten, könnte ja die letzte Ausschüttung sein, wenn die ERfolgsgeschichte von Lohr und Co sich so weiterfortführt. Vermutlch behält t Lohr die Ausschüttung von zuletzt 4 Cent bei , von einem Fan als tolle Dividende- hier gefeiert, das wird dann garantiert wieer riesige Begeisterung bei den dividendenhungrigen 4 Cent- Aktionären auslösen. Grössere Investoren werden sicher nicht einsteigen, solange das hervorragende Managment in allen Geschäftsbereichen- dann ohne Americas- negativen FCF erwirtschaftet.
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