K+S wird unterschätzt

https://www.gulf-times.com/story/604016/...lestone-on-its-potash-mine

Auszug: aus dem Interview mit dem Präsidenten des Canadian Unit von BHP:

""Certainly, we have an expectation that markets will come into balance around the mid-to-late 2020s,” Hellyer said in a telephone interview from Saskatoon, Saskatchewan, noting that if BHP moves ahead with the Jansen project it will be operational around the same time."

“It’s fair to say the look and feel of the project has changed quite dramatically.”
BHP last year delayed plans to seek board approval for a planned $4.7bn first phase of the project amid pressure from investors including activist Elliott Management Corp. The entire project could have a total cost of almost $13bn, Deutsche Bank AG said in a July 2017 note."

Wenn ich die richtig verstehe soll Jansen so ab ca.  2025 oder später mit der Produktion beginnen, da sie der Meinung sind dass sich der Markt dann auch wieder ausbalanciert haben sollte. Bis die also tatsächlich einsteigen werden demnach also wohl noch mindestens 7 Jahre vergehen.

Auf welche Kapazitäten beruft sich der Analyst in dem Artikel aus Beitrag #34255 dann konkret, dass er auf die 16 Mio Tonnen kommt? Wenn ich den Artikel richtig gelesen hatte ging es um die nächsten 5 Jahre.

Wurde darin die Schließung ovn New Brunswick schon eingerechnet? Da wurde leider nichts drüber gesagt...

" (...) Nach meinem Eindruck schaut die Masse der Anleger hier auf Kurse von 23-25 (...) die 23-25 in 2019/20 (...)"

So schnell sind aus den langfristigen Anleger, Mittelfristige geworden?!
So ganz nebenbei wurde das Zeitfenster mal so eben von 2019 in 2020 geschoben. Und wieder ein Jahr nach hinter geschoben!

Also ist K+S kein Enkelpapier und sondern zählt zu den Zockerpapieren, was hier noch vor 1,5 Jahre dementiert wurde. Wie war das doch gleich anno 2015 und 2016, ja sogar bis 2017 noch: K+S ist ein Rohstoffwert, der antizyklisch seinen wahren Wert erfährt.


" (...) Um Kurse von 23-25 zu erreichen, sollte es ausreichen,

1.) wenn das jetzige Preisniveau erhalten bleibt,
2.) Bethune weiter planmässig hochfährt (Anmerkung: Bethune ist nicht planmässig hochgefahren, schon wieder verdrängt?) und
3.) sich die Produktion in D ausfallsfrei bewerkstelligen lässt. (...)
4.) die Nachfrage in 2019 um 0,54 MIo höher als das zusätzliche Angebot sein soll
5.) Canpotex im November 2018 bis April 2019 ausverkauft ist
6.) Uralkali die Preis vor Menge Strategie fährt (...)"


Abgesehen davon, dass sich das in der Tat nach dem modifizierten Tenor aus der IR Abteilung eines allzeit lohnenden Invests anhört, frage ich mich dann allerdings auch, wie muss ich Dr. Lohr verstehen, der den wahren Wert auf mehr als 41 Euro gesehen hat. War er damals nicht in der Lage die Probleme zu sehen? Und wer sagt mir, das er heuer alle Probleme erkannt hat? Um den von Ihm gesichteten wahren Wert zu erreichen, hat er sich schließlich bis 2030 - also noch 12 Jahre - ausbedungen. Und bis dahin wird BHP Jansen Realität sein.

Insoweit passt es, dass die Aussage zum Kursziel in nunmehr zwei Jahren, mit mindestens 6 Bedingungen konditioniert ist, von denen lediglich zwei ausschl. in der Verantwortung (Pkt. 2  & 3) von K+S liegen. Das posting hat für mich den Charakter eines Argumentationspapiers (warum die Aktie gerade jetzt ein Kauf sein sollt, freilich völlig unverbindlich, vergl. die 6 Pkte.) aus dem Hause K+S; und lässt für die nächsten Monate von K+S nichts Gutes erwarten.

Wie immer meine pers. Meinung. (Für die Klein -und Belegschaftsaktionäre, und hier besonders jene, die in Kürze in Pension gehen oder von den Freisetzungen betroffen sein werden, hoffe ich das ich mich diesmal irre; denn schließlich waren die Belegschaftsaktien ja ein Teil der Altersicherung.)

Ihnen Michael meinen Glückwunsch zu Ihrem Börsenerfolg. Sie haben aber doch nicht etwa in der Vergangenheit geshortet?