K+S: 70 Euro und mehr sind drin

"""""Jemals wieder Kurse über 30€ und eine Dividende von 1,40€? Wenn es gut geht mit Legacy.......Reitz. Wie wäre die Firma mit Legacy fair bewertet bei einem Preis von über 300 für Kali?""""

welchen Zeitraum verwendest du für deine begriff jemals?

und welche preisvorstellung hast du mit deiner frage über 300 im visier?
-310 usd
-400usd
-500usd?

ich schätze!! (mehr kann man seriöser weise derzeit nicht machen) für das kommende jahr  eine Durchschnittspreis von 350-360 usd.
dies würde, wiederum einen gesamtdurchschnittlichen winter ein Ergebnis in der Bandbreite von 1,30-1,50 euro erwarten lassen.

wenn wir die obige Preisspanne über die inbetriebnahmezeit von legacy hinausrechnen, lägen wir dann schon wieder in dem von dir erhofften ergebnisrahmen, der kurse über 30 euro, und eine divi von 1,40 hergeben könnte.
aber darüber nun wirklich seriös zu spekulieren, halte ich angesichts der nach wie vor sehr unklaren Situation am kalimarkt für äusserst gewagt.

der hier vielfach gescholtene Analyst von Bernstein, mr. rodenius hat mit seinem zweifel des fairen vergleichs der Produktionskosten auf der Homepage von k+s vs. uralkali  nicht, zumindest nicht ganz unrecht.

k+s fährt am rande seiner fördermöglichkeiten, uralkali hat seine Produktion auf 60% seiner möglichleiten heruntergefahren. on nun allerdings die Produktionskosten von uk um 47% günstiger angesehen werden können, dies wiederum stelle ich in frage.

sehen wir einmal die mitte zwischen 17% aussage küs und 47% Einschätzung rodenius als korrekt an.
und bei aller gegnüberstellung sollte  nicht vergessen werden, dass beide unternehmen in ihren Veröffentlichungen von unterschiedlichen berechnungsansätzen ausgehen.

ein teil deiner fragen sind auch für mich fragen, die ich ergründen möchte, und um die sicher auch der vorstand nicht nbherum kommt, ohne etwas deutlicher zu werden.

aber bei der frage der Absetzbarkeit künftiger Produktion aus legacy sei meinerseits angemerkt, daß ein Großteil der Produktion "veredelt", als nicht als mop, wie ausschließlich vom Wettbewerb vertrieben, auf den markt gebracht werden soll. zudem ist der markt in China (und der besteht nicht nur aus Großabnehmer von mop Produkten), besser und günstiger von Canada aus zu bedienen.

möglicherweise???? bestehen auch signifikante synergieeffekte, falls man zukünftige leiferungen aus legacy mit salzlieferungen aus dem morton salt werk in Regina, gerade zu "Neukunden" China verbinden kann. hier fanden ja dieses jahr die ersten bedeutenden Lieferungen statt. hierüber wird der vv natürlich nicht berichten, aber langfristinvestoren, die um Infos bemüht sind, sollten auch in diese Richtung denken.

sicherlich werden die nächsten jahre schwierig werden, aber ich sehe gerade mit legacy im verbund mit morton salt, als auch spl Chancen gegenüber zumindest dem canadischem Wettbewerb. zudem spricht die Tatsache, dass es sich bei legacy um eine solution mine handelt, ebenfalls für k+s.

die von dir angesetzten kosten der uralkali projekt kann man nicht mit den canadischen Förderern vergleichen, da wie schon in meinem vorherigen bericht erwähnt die royalities in Canada berücksichtig sind, im Gegensatz zu uralkali. uralkali hat die Lizenzen für einige mllrd usd. erworben -und finanziert. deshalb auch die bei weitem höchste Verschuldung im Förderkreis potash.