HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

1. Wie soll ich denn heute die Zukunft nachprüfen? Das geht doch erst, wenn das Jahr 2022 vorbei ist
2. Nein, dem Vorstand ordne ich auch keine hellseherischen Fähigkeiten zu
3. Denkst du, dass so ein Markt wie Japan ohne Werbung erobert werden kann? Ich nicht.

Ansonsten kommt es halt auf den Ausschnitt an, wohin die Trendlinie mit den Marketingkosten zeigt. Sie steigen ja nicht erst seit 3 Quartalen wieder. Aber das überlasse ich gerne den Charttechnikern. Die wissen immer genau, wo sie den Anfang ihrer Linien ansetzen müssen, damit das gewünschte Ergebnis herauskommt.

Danke für deine Analyse,
Dass die Marketingkosten weiter erhöht werden in Q 2 ist ärgerlich, aber erwartbar. Marketingkosten fallen selten, wenn ein Unternehmen gut läuft. Man sieht es momentan öfters, dass die Marketingkosten sinken, weil die Unternehmen wegen Corona deutlich weniger Umsatz haben (z.B. Brauereien)

Dass der Ami zusätzlich „Supermarktprodukte“ dazukauft ist erfreulich. Wir Deutschen tun das nicht und das war mir auch von Anfang an klar, dass die Add-ons hier nix bringen werden. Der Aufwand kann aber auch dafür nicht groß sein. Auch das ready to eat wird mMn in Europa floppen. Aber vermutlich klappt auch das im Amiland. Für mich schädigt das eher das Dienstleistungsniveau von HF. Tendiert dann eher Richtung Amazon. Egal, ist eh nur ein side-effect.
Zu deinen Befürchtungen wegen der Inflation bin ich gelassener. Wenn HF 10% mehr zahlen muss, dann müssten sie dafür die Preise für die Box um ca. 2-2,5 % Prozent erhöhen. Das ist gar nix im Vergleich zum Supermarkt. Natürlich werden auch weitere Ausgabe von HF steigen (Lohnkosten, usw.), also werden die Preissteigerungen vermutlich 5-7 % betragen. Immer noch weniger als der Preisanstieg im Supermarkt. Ich bleibe dabei, in Relation wird die Box günstiger werden.

Die Marketingkosten steigen doch nur weil man mehr Gewinn gemacht hat in Q1 und dieser zusätzliche Betrag wird zum schnelleren Wachstum in Q2 ins Marketing gesteckt.
Das ganze ist äußerst positiv zu bewerten und nicht negativ.
HF ist ein Wachstumsunternehmen und so soll es auch agieren. Das Sie Gewinne und gute Margen erwirtschaften können haben Sie doch längst unter Beweis gestellt.

find ich schon witzig, dass letztes Jahr oft argumentiert wurde, dass HF nur aufgrund der durch die Lockdowns geringen Marketingkosten profitabel sein kann.

Und jetzt, nach Corona, wo HF immer noch profitabel ist, wird argumentiert, dass der Business Case bei HF nicht aufgehen kann, weil die Marketingkosten wieder steigen. Der positivie Effekt auf die Marketingkosten durch Corona wird plötzlich wieder ignoriert ...

Was an dem Gewinn im ersten Quartal war denn so positiv? Ich finde die letzte Entwicklung nicht so dolle. Welchen Gewinn meinst du?

zum letzten Punkt von Soc (danke übrigens für die super Zusammenfassung) bezüglich der personalisierbaren Rezepte noch ein kleiner Bericht als HF-Nutzer:

Ich hab letztens von HF eine Umfrage zugesandt bekommen, bei der Sie abgefragt haben, welche Zutaten ich ohnehin immer zuhause hätte und die deshalb nicht in der Box sein müssten. Wenn sie die Personalisierung der Rezepte gut hinkriegen hätte das noch 2 Vorteile:

-  Kostenersparnis für HF weil sie mir weniger liefern müssen
- deutliche Reduktion des Verpackungsmülls (was für mich persönlich noch der größte Nachteil an HF ist)

Vorallem sollen die Marketingkosten ab dem Q2 wieder in die Richtung 15% sinken. Im Q2 sollten wir denke ich wieder Margen >7% sehen und ab dem Q3 schlagen wir dann die Vorjahreswerte, da die größten Anlaufkosten für neue FC's dann Vergangenheit sind.  Ich denke, dass wir im Q1 2022 erstmal das Tief bei der Marge gesehen haben. Mal schauen, ob wir bereits im Q4 oder dann 2023 wieder Margen über 10 % sehen.  

Die Umfrage habe ich auch erhalten. Ich habe eigentlich alles zu Hause und fände es gut, wenn Mehl etc. wegen 50 g nicht mitgesendet werden würde. Aber ich verstehe auch SOC, dass es mit der erhöhten Personalisierung auch Risiken gibt, dass z. B. mehr Zutaten fehlen etc.. Ich muss aber persönlich sagen, dass bei mir in 40 Boxen insgesamt nur 4 mal kleinere Zutaten gefehlt haben. Insgesamt bin ich mit der Qualität der Lieferung und der Zutaten unglaublich zufrieden. Früher hätte ich nie gedacht, dass ich so einen Service mal so viel nutzen würde. Im Zuge des Kauf's von HF Aktien 2020 habe ich das Produkt mal getestet und bin begeisterter Kunde geblieben.

Übrigens haben wir momentan viel Stärke im Kurs. Mal schauen, ob wir jetzt dauerhaft über 40 € bleiben und eventuell sogar die 50 € attackieren. Sollte das Wachstum im Q3/Q4 sogar nochmal aufgrund der "einfacheren" Vorjahreswerte über 26% CC gesteigert werden und wir tatsächlich wieder Margen nach 10% sehen, dann könnten wir auch relativ schnell wieder Kurse Richtung ATH sehen können.

Oh das klingt doch spannend und damit wäre ein wesentlicher Kritikpunkt von mir als Nutzer der Kochboxen beseitigt: Der ganze Plastikmüll. Wir haben zum Beispiel immer Soja-Sauce, Senf und Sriracha daheim. Es tut uns jedes Mal weh, wenn wir das kleine Plastiktütchen aufreißen. Man sieht, dass HelloFresh immer agil und bereit ist sich anzupassen.

@Chaecka. Es geht hier nicht um die Zukunft. Ich habe dir doch den Chart mit den vergangenen Marketingausgaben geschickt. Dominik Richter hat auch im Call sehr überzeugend aufgezeigt, dass immer mehr Kundinnen und Kunden dem Unternehmen dauerhaft treu bleiben und zudem auch immer mehr bei Hellofresh ausgeben. Es ist daher durchaus realistisch, dass die Marketingausgaben in Relation zum Umsatz weiter sinken, da sie eben besonders während des Ramp-Ups in neuen Märkten anfallen und danach abnehmen.

@Baerenstark: Ich stimme dir hinsichtlich des Punkts zu, dass es ein gutes Zeichen ist, dass HF sich von offenbar nur wenig von Erwartungen von außen treiben lässt.  

Im langristigen Wochenchart ist heute ein schönes Kaufsignal entstanden. Im September 21 gab es das Verkaufssignal und jetzt zum ersten Mal wieder ein Kaufsignal.
Ich gehe davon aus das die Aktie in den kommenden Monaten in den Bereich 55-70 Euro laufen wird.

Kaufsignal/Trendsignal beim MACD.
Im November ist die Aktie noch beim MACD Signal gescheitert undxes bildete sich ja das Doppeltop.
Jetzt hat es geklappt mit dem Trendwechselsignal durch den MACD.

Der Shortseller Mashal Wace schraubt seine Quote seit kurz vor Zahlenbekanntgabe in Hellofresh zurück. Mal schauen ob er damit fortfährt in den kommenden Wochen.

NASDAQ verteidigte heute die 13000 Punkte Marke welche nur am Freitag kurzzeitig unterschritten wurde.

Noch stehen 125 Millionen Euro an der Seitenlinie vom ARP die auch noch in die HF Aktie fließen werden.

Mittlerweile sollte sich zeigen das Hellofresh einige der ganz wenigen eCommerce Aktien ist welche auch nach Corona weiter stark wachsen und dabei komfortabel in der Gewinnzone bleiben trotz massiver Investitionen und dem außerordentlich herausfordernden Umfeld/z.b Inflation usw.

 

wer dem Wochenmacd gefolgt ist hat Ende November für ca 97€ verkauft und gestern für ca 40€ wieder gekauft. Ein bischen mehr Charttechnik würde den Wikifoliohelden also schon gut tun...

wo die Reise nun hin geht? Hinterher ist es natürlich schon einfach, oder?

irgendjemand eine Idee, warum der 2. Teil des ARP immer noch nicht gestartet wurde?

Sie haben ja auch die Kreditlinie erweitert, obwohl sie eigentlich genug Cash haben ... steht ev. eine größere Übernahme an?

Im Call gab es keine Fragen oder Aussagen bezüglich des ARP oder einer Übernahme. Aber während des CMD hat man auch in Zukunft M&A als Teil der Strategie bezeichnet. Ich würde mich nach dem Crash vieler Tech Aktien nicht über eine weitere Übernahme wundern. Wenn die Übernahme so ein Erfolg wird, wie die Übernahme von Factor, dann würde ich auch eine Übernahme jedem ARP vorziehen.

Was könnten den mögliche Übernahmeziele sein? Wäre eine Übernahme von Marley Spoon denn möglich hinsichtlich Wettbewerbsrecht?

im Lande der Blinden ist der Einäugige König.
Deine Rot Grün Schwäche ist ja offenkundig

auf Wochenbasis grün, d.h. aufwärts und zwar solange bis es wieder rot wird, (bedeutet abwärts)
o.k.?

Dann wärst du aber nicht Ende November schon ausgestiegen sondern schon viel früher. Dein Chart ist ja nicht durchgehend grün. Oder hoppst du laufend rein und raus?  

Einstufung:  Bestätigt Kaufen
Fairer Wert: Bestätigt 60 Euro

Die niedrige Onlinepenetration bei Lebensmitteln und die zu erwartende bessere Monetarisierung der Kundenbasis sprechen nach Überzeugung der DZ-Bank-Analysten weiter für einen Kauf von Hellofresh. Die DZ Bank erhöhe im Anschluss an unerwartet starke Erstquartalszahlen die eigenen Free-Cashflow-Schätzungen, was den auf einem DCF-Berechnungsmodell basierenden Fairen Wert wegen eines höheren Diskontierungsfaktors aber unverändert lasse.
Positiv überrascht habe bei den Zahlen vor allem, dass die Deckungsbeitragsmarge im Auftaktquartal ein Niveau von mehr als 25 Prozent erreicht hat. Dies signalisiere, dass Hellofresh mittels Rezeptanpassungen und selektiven Preiserhöhungen erfolgreich in einem von Inflation und Knappheiten geprägten Marktumfeld agiert. Überdies werde deutlich, dass der befürchtete Vertriebskostenanstieg - früher als erwartet - durch eine zunehmende Produktivität in den neuen Distributionszentren abgemildert wird.

daß cih häufiger rein und raus hoppse um so der in Zukunft bescheideneren Kursentwicklung Rechnung zu tragen. Dazu nutze ich natürlich den Tageschart (letzter Kauf kürzlich zu 37,02)

sein wird?

sein daß die Kerze zum Wochenende wieder grün wird. Ich nutze aktuell aber Tageskurse und warte das Tagesende i.d.R ab. Außerdem akumuliere ich zunehmend und lasse bei Verkäufen den Gewinn in Aktien stehen. Das war auch der Plan als der kurs noch über 75 stand...