von John Ford - Übersetzungsprogramm -
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Die am stärksten unterbewerteste Aktie !
Bericht vom Februar 2015
Originalquelle:
seekingalpha.com/instablog/...ld-deliver-6x-short-term-returns
John H. Ford
Seit 30 Jahren habe ich in Start-ups beteiligt, als Gründer und aktiver Investor. Mein erstes Unternehmen von Johnson & Johnson, die die Grundlage für zukünftige Investitionen setzen erworben. Mein Niveau der Handels eskalierte nach seinem College, vor allem aufgrund meiner ... Mehr
GTX: Das Wearable Tech Company - 6-fach unterbewertet !
24. Februar 2015 11.48 Uhr
Zusammenfassung
· GTX ist die am stärksten unterbewerteten Unternehmen, das ich je erlebt habe, den Handel in einem 85% Rabatt auf den beizulegenden Zeitwert.
· GTX ist die beste reine Spiel Investition in die Wearable Tech-Sektor.
· Das führende Produkt des Unternehmens sollte einen großen Teil eines $ 8600000000 Markt zu erobern.
· Die erste Produktionslauf komplett mit Vorbestellungen verkauft und dies wurde ohne Werbung durchgeführt.
· GTX ist 7. Inbetriebnahme des CEO, und alle seine früheren Gesellschaften erzielten Rentabilität.
· GTX-Management ist so bullish, dass viele haben sich entschieden, den Großteil ihrer Gehälter auf Lager zu nehmen.
· GTX ist 80 Patente sind mehr als doppelt aktuelle Bewertung des Unternehmens wert.
· Das Unternehmen sollte deutlich gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum zu generieren in diesem Quartal.
· Starke Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens sollte die Rentabilität zu Beginn in Q2 oder Q3 dieses Jahres zu produzieren.
Mit Qualitätsunternehmen, frühe Investoren ernten oft die größten Chancen. Ich erinnere mich deutlich, als Apple (NASDAQ: AAPL), wurde der Handel für 0,92 $, splitbereinigt. Apple-Aktie vor kurzem stieg über $ 130 pro Aktie die frühzeitige Investoren mit mehr als 100X Rückkehr. Wer dann investiert $ 10.000 zurück wäre ein Millionär sein heute.
Nach mehr als 300 Stunden Due Diligence, habe ich eine ähnliche Gelegenheit mit Wearable Tech-Unternehmen, GTX Corp (: GTXO OTCPK) entdeckt. Wenn diese Unternehmen weiterhin ausführen, was ich glaube, es wird, Investoren könnten letztlich 100X Renditen zu realisieren. Aber GTX ist also jetzt, dass die Anleger könnten kurzfristig 6X Erträge zu erfassen, wie Wall Street Kenntnis von Grundlagen dieser Firma und schiebt den Aktienkurs zu fairen Bewertung unterbewertet.
Wearable Tech konnte die heißeste Sektor für 2015
Die Wearable Tech-Sektor hat in Brand gewesen und investieren frühzeitig könnte enorme Renditen für Investoren. Investoren begannen, Notiz zu nehmen, wenn Facebook zahlte $ 2 Milliarden Oculus VR. Frühe Oculus VR Investoren immer sehr gut ab.
Laut Juniper Research wird der Umsatz aus diesem Sektor voraussichtlich 1000% in den nächsten 5 Jahren zu wachsen. Credit Suisse glaubt, das wird ein $ 50000000000 Markt in 3 bis 5 Jahren.
Als tragbare Tech-Unternehmen Fitbit und Jawbone Börsengang noch in diesem Jahr die Nachfrage nach tragbaren Tech-Investitionen gehen könnte parabolisch. Mit sehr wenigen tragbare Tech-Unternehmen zu investieren, könnte GTX Aktien mit einem Aufschlag gehandelt.
Im Moment der einzige tragbare Tech Investitionen gehören Tech-Giganten wie Apple, Google (NASDAQ: GOOG), Samsung, und Facebook (Nasdaq: FB), aber das Problem ist, diese sind nicht reine Spiel tragbare Tech-Investitionen.
Und dann haben wir VC unterstützt Privatunternehmen, das MC10, mCube, Misfit, Quanttus und Zepp gehören. Einige dieser Unternehmen werden wahrscheinlich die Öffentlichkeit zu gehen, vielleicht in diesem Jahr, aber schon jetzt können wir nicht in diese Unternehmen zu investieren.
Das macht GTX so attraktiv, nicht nur, dass es scheint, das beste Produkt auf dem Markt, aber meiner Meinung nach ist es das beste reine Spielwearable Tech-Investitionen.
Im vergangenen Jahr heißen Sektor Sicherheit, wo Unternehmen wie Digital Ally (NASDAQ: DGLY) vorgesehen Anlegern 10X kehrt zurück, wenn es ging von $ 3 bis mehr als $ 30 in nur wenigen Wochen.
Ich erwarte, dass GTX noch besser zu erfüllen, weil das Unternehmen 80 Patente, die eine $ 8600000000 Markt und notiert aktuell bei 85% Rabatt auf den beizulegenden Zeitwert. Der Schlüssel zu dieser Investition These nachhaltigen Wettbewerbsvorteil GTX ist mit einem best in class Produkt.
GTX bietet die beste Lösung für ein ungelöstes Problem
Derzeit sind über 100 Millionen Menschen benötigen Aufsicht durch verschiedene Formen von Gedächtnisstörungen von Alzheimer, Demenz, Autismus und traumatische Hirnverletzung verursacht. Diese Zahl wird voraussichtlich auf 277 Millionen bis zum Jahr 2050 zu erhöhen.
Eines der größten Probleme mit dieser Bevölkerung ist, dass sie gehen, wandern, verloren gehen, und Familienmitglieder und Betreuer haben keinen zuverlässigen Weg, um sie zu finden. Die Polizei angerufen und eine Suche erfolgt. Jeder Polizeisuchkosten im Durchschnitt etwa $ 10.000, und kann bis zu mehr als $ 100.000. Es kommt nur darauf an, wie schnell sich die Person befindet. Die emotionalen und wirtschaftlichen Auswirkungen sind beträchtlich, und bis jetzt hat es nicht eine zuverlässige Lösung für das Auffinden dieser Speicher beeinträchtigt Einzelpersonen.
Laut der 2013 Welt-Alzheimer-Bericht:
· 60% mindestens einmal verloren gehen.
· 70% der wird verloren gehen 3 oder mehrere Male.
· 46% derjenigen, die nicht innerhalb von 24 Stunden gefunden sterben.
Mit 46% im Angesicht des Todes, wenn nicht innerhalb von 24 Stunden gefunden haben, ist die Notwendigkeit, schnell zu finden, diese Personen deutlich. GTX ist die beste Lösung, die zuverlässig kann das Pflegepersonal, Polizeidienststellen und Familienmitglieder sofort suchen Sie die folgenden Personen entwickelt.
GTX patentierte GPS SmartSoles verfügt über einen miniaturisierten GPS-Tracking-Chip in Einlagen eingebettet, die in einer Trägerin Schuh eingelegt sind. SmartSoles senden ein Signal an die zentrale Überwachungs GTX Website, die genaue Position des Trägers, mit einer Kombination aus Satelliten- und Mobilfunktechnik.
Nachdem Sie Ihre Tracking-Konto zu aktivieren, werden Sie in der Lage sein, die Person trägt SmartSoles direkt von Ihrem Computer, Tablet oder Smartphone überwachen. Mit anderen Worten, wird der Wanderer nicht verloren werden, da Sie immer genau wissen, wo sie sind.
Einer der größten Vorteile ist SmartSoles können die Pflegekräfte zu entspannen. Ohne diese Technologie Betreuer buchstäblich benötigen, um ein Auge auf das Gedächtnis beeinträchtigt Personen halten 24 Stunden am Tag. Die Frau meines Nachbarn hat Alzheimer, und die einzige Art, wie er das Haus für bis zu 5 Minuten zu verlassen, ist es, jemanden, der über seine Frau zu sehen, während er weg ist zu mieten.
Warum SmartSoles bietet die beste Lösung
Mit der heutigen Technologie, gibt es nur drei Möglichkeiten zur Überwachung und Ortung Speicher beeinträchtigt Einzelpersonen:
Nummer 1: bisher der beliebteste Methode verwendet ein kleines GPS-Gerät, das in Jacken- oder Handtasche des Patienten durchgeführt wird, oder an einem Schlüsselband um den Hals. Dies ist eine großartige Lösung, wenn es tatsächlich auf den Patienten.
Das Problem ist, viele Leute vergessen, ihre Überwachungsgeräte, bevor sie gehen, wandern, oder in einigen Fällen absichtlich entfernen. Diese Bevölkerung ist oft Tech schädliche und will keinen Teil trägt einen elektronischen Sensor. Diese Lösung Art arbeitet für einige Zeit.
Nummer 2: die zweite beliebteste Methode verwendet einen GPS-Armband oder Fußkettchen. Das Problem ist, die meisten Menschen rebellieren stark gegen die Stigmatisierung dieser Geräte befestigt und oft versuchen, entfernen oder zerstören. Niemand will ihre Freunde oder Familie zu sehen, sie trägt eine "Alzheimer-Armband".
Ein weiteres Problem ist, dass Alzheimer und Autisten insbesondere oft paranoid, und mag es nicht, jede Art von Veränderung, insbesondere ein Fremdgerät an ihren Körpern befestigt. Gebracht, auf einmal tragen kann eine Herausforderung sein, und mit in ihnen konsequent ist fast unmöglich. Aber für die wenigen, die bereit sind, diese Geräte zu tragen sind, sind sie sehr effektiv.
Nummer 3: Die dritte Methode, die schnell zum Marktführer geworden ist, beinhaltet die GTX SmartSoles, ein GPS-Tracking-Gerät in den Schuh des Trägers verborgen. SmartSoles sind wirksam, weil der Träger nicht weiß, dass sie da sind. Ebenso wichtig ist, Speicher beeinträchtigt Personen sind fast immer Schuhe tragen, wenn sie wandern zu gehen. Es ist automatisch, was seit der Kindheit verwurzelt. Dies ist mit Abstand die beste Lösung auf dem Markt.
Jeder, den ich sprach mit der Ansicht SmartSoles wird zum Marktführer
Ich verbrachte eine Woche im Gespräch mit Kunden, Distributoren, Meinungsführer und betreutes Wohnen Führungskräfte. Alle ausgewertet SmartSoles, und jeder machte deutlich, dass SmartSoles werden dringend benötigt und die meisten der alten Schule Fußkettchen, Armbänder und tragbare GPS und RFID-Geräte zu ersetzen. Mein Eindruck war, dass es erhebliche Aufregung und die Nachfrage nach diesem neuen Produkt und aus diesem Grund glaube ich, Vertrieb aggressiv hochzufahren.
Eine der häufigsten Themen in den Gesprächen war, dass SmartSoles bieten Sicherheit für Pflegepersonal und Patienten. Beide konnten sich entspannen, denn es war nicht mehr die Angst vor jemanden verloren zu gehen.
Wenn Sie mit einer Speicher beeinträchtigt einzelnen lebst, Sie nicht an Ihre Augen vor ihnen auch nur eine Minute, weil sie aus der Tür zu jeder Zeit, Tag oder Nacht und verloren gehen. Mit SmartSoles Sie sich entspannen und gehen Sie zu Ihrem normalen Leben kann. Die Leute, die ich mit der Zeit als SmartSoles werden sprachen deutlich gemacht, wie sehr dieses Produkt ihr Leben verändert. Es war inspirierend, diese Geschichten zu hören.
SmartSoles senkt die Kosten und verbessert die Lebensqualität
Eines der Dinge, die ich gelernt, von dem Gespräch mit Führungskräften, die Senioreneinrichtung verwaltet, das war SmartSoles ermöglicht Senioren zu Hause viel länger leben, bevor zu müssen in eine Anlage zu bewegen. Wenn eine Betreuungsperson kann jemand von wandernden mithilfe SmartSoles zu vermeiden, die Notwendigkeit zu einer Anlage konnte über Jahre verzögert werden zu bewegen. Dies hat nicht nur liefern positive wirtschaftliche Auswirkungen für Familien, weil Anlagen kosten bis zu $ 8000 pro Monat, aber es ist, die Lebensqualität für die ganze Familie verbessert.
Ich glaube, dass der Umsatz rasch ausgebaut werden, in diesem Bereich, weil die meisten Familien würden viel lieber verbringen $ 30 pro Monat für SmartSoles, und halten Sie das Familienmitglied zu Hause, im Gegensatz zu verbringen $ 8000 pro Monat, und mit ihm oder ihr Engagement an eine Anlage. ($ 30 pro Monat ist das, was Verbraucher zahlen, die höher als die $ 20 pro Monat durchschnittlich, die Groß- und Außenverteiler Raten beinhaltet ist.)
SmartSoles reduziert Schuld und Stress für Patienten
Es ist offensichtlich, wie dieses Produkt bietet dem Arzt, Polizeidienststellen und Einrichtungen des betreuten Wohnens, aber was mich wirklich überraschte, war, dass Alzheimer und Demenz-Kranken schätzen das Produkt als gut. Ich sprach mit einem Demenz-Patienten, und er sagte, SmartSoles entlastet viel von der Schuld, die er fühlte, weil er ganz bewusst die Last, die er auf seine Frau und seine Kinder Platzierung wurde, weil sie hatte immer ein Auge auf ihn haben. Er schätzte, wie SmartSoles erlaubt seine Familie um sich zu entspannen, was wiederum erlaubte es ihm, zu entspannen.
SmartSoles lokalisieren Patienten sofort
Ich sprach mit einem Paar, dessen Mutter nach einer Einrichtung für betreutes Wohnen, weil ihre Wanderschaft war es unmöglich macht, sie zu Hause zu halten. Aber nach kurzer Zeit in der Einrichtung, sie ging einfach aus der Haustür und wurde verloren.
Nach der Suche nach Stunden niemand konnte sie finden. Schließlich fand ein Fremder sie auf dem Boden liegen, in 20 ° Wetter, dem Tode nahe. Sie erholte sich, aber dieses Ereignis war traumatisch für alle Beteiligten. Dies könnte vollständig mit SmartSoles verhindert haben, denn sobald sie ging aus der Haustür, sie hätten innerhalb weniger Minuten gefunden haben.
NBC unterstreicht GTX-Technologie
NBC veröffentlichte kürzlich eine Nachrichtenmeldung, die auf eine der Organisationen, die derzeit Demonstrieren SmartSoles orientieren. The Jefferson Board for Aging oder JABA ist der erste von 600 Bereich Agenturen GTX ist SmartSoles steuern. Dies ist eine wichtige Entwicklung für die GTX denn selbst wenn nur die Hälfte dieser 600 Stellen werden Kunden, die erhebliche Einnahmen für GTX erzeugen würden.
Aber die wichtigste Information in diesem NBC Geschichte ist, dass JABA Mitarbeiter erklärte, dass SmartSoles sind besser als jede Technologie, die sie in der Vergangenheit gesehen haben. Dies ist eine bemerkenswerte Aussage, weil sie nicht nur meinen Standpunkt zu SmartSoles die beste Technologie zur Verfügung, aber es zeigt auch, dass JABA könnte eine große GTX Kunde werden zu verstärken.
GTX-Technologie von CES validiert
GTX wurde gewählt, um für den begehrten 2015 Internet der Dinge Webcast auf der CES produziert befragt werden. Diese Ehre positioniert GTX als einer der Top-Innovatoren in der Technologie / Internet Raum. Die meisten Tech-Unternehmen alles für diese Gelegenheit und die Tatsache, dass GTX wurde gewählt, ist eine große Bestätigung für die Technologie des Unternehmens, denn nur die Top-Tech-Unternehmen zu bekommen, um an dieser Veranstaltung teilzunehmen geben.
CES (Consumer Electronics Show) zeigt mehr als 3.500 High-Tech-Unternehmen und erhält in der Regel mehr als 150.000 Besucher aus mehr als 140 Ländern. Dies ist eine wichtige Konferenz, denn es lockt der welt Unternehmer und Vordenker auf ein Forum, in dem die branchenweit relevanten Fragen angesprochen werden. Das ist ein großer Coup für GTX.
Ich empfehle gerade die CES-Video, weil es gibt Ihnen ein gutes Gefühl der CEO GTX ist, und auch das Video beginnt mit einer Geschichte über jemanden, der mit SmartSoles wird. Es ist immer gut, um die Perspektive von jemandem, tatsächlich nutzen wird, um ein Produkt zu hören.
GTX ist ein Finalist für den Connected World Awards
Die Connected World Awards werden Unternehmen, die kritische Probleme für das Internet der Dinge gelöst. Die Gewinner werden auf Innovation, Marktgröße und Wettbewerbsvorteil entschieden. GTX zeichnet sich in allen diesen Bereichen.
Hunderte von Unternehmen im Wettbewerb um diese Preise, sondern nur die Besten der Besten werden als Finalisten ausgewählt. Die Tatsache, dass GTX wurde gewählt, zusammen mit Tech-Giganten wie AT & T, Verizon und Joy Global, ist nur eine weitere Validierung der GTX-Technologie.
Wie groß ist der Markt?
Mit 100 Millionen Menschen weltweit Kontrolle erfordern, ist der Markt groß. Aber nicht jeder in der Welt kann SmartSoles leisten, so dass die tatsächliche Marktpotenzial liegt bei etwa 36 Millionen Menschen. Wenn GTX ist in der Lage, Medicare und Versicherungserstattung diese 36 Millionen Zahl könnte mehr empfangen, was ich glaube, es wird, als das Doppelte.
GTX lädt im Durchschnitt $ 20 pro Monat für die Überwachung. Dies ist eine wiederkehrende Gebühr mit Margen von bis zu 75%, so dass dies ein leistungsfähiges Instrument für die zahlungsmittelgenerierenden GTX sein. Mit 36 Millionen potenzielle Kunden, die Gesamtzielmarkt für die Überwachung beträgt 8,6 Milliarden Dollar jährlich. Dies ist wiederkehrende Einnahmen, die wachsen werden als der Markt wächst von derzeit 100 Millionen Menschen auf 277 Millionen Menschen.
Hardware-Verkäufe würden andere 10800000000 $ hinzufügen, aber Hardware stellt eine Zeit Vertrieb, nicht wiederkehrende, so als Profit-Center, wird dies weniger bedeutsam als die Kontrolle der Einnahmen sein. Aus Gründen der Haltung schätzt konservativ, werde ich das Geschäftsmodell GTX ist nur auf der wiederkehrende Kontrolle der Einnahmen stützen, und enthalten keine Hardwareumsatz, obwohl Hardware-Umsatz mehr als verdoppeln oberen Zeile den Umsatz des Unternehmens.
Wie viel Marktanteil konnte GTX zu erfassen?
Da die GTX scheint die effektivste Lösung zu haben, konnte das Unternehmen letztlich erfassen einen großen Teil des $ 8600000000 Markt, unter der Annahme einer neuen und überlegenes Produkt nicht auf den Markt kommen. Aber es wird Zeit, dass die Durchdringung zu erreichen nehmen und GTX muss zu einem vernünftigen Preis zu wachsen, um nicht Probleme mit Hyperwachstum verbunden einzuführen.
Hier sind 3 Projektionen möglicher Marktdurchdringung der Grundlage von 250 Mio. ausstehenden Aktien. Als der letzte Anmeldetag gab es rund 200 Millionen ausstehenden Aktien, und ich bin Berücksichtigung von weiteren 50.000.000 Aktien, die vor kurzem angekündigt, $ 167.000 Finanzierung und die Umschuldung zu decken. Es könnte etwas weniger oder etwas mehr als 250 Millionen ausstehenden Aktien voll verwässert heute, so ist dies eine Schätzung.
Ich bin stützen GTX Bewertungs Berechnungen auf einem niedrigen 2X Umsatz mehrere. Mit anderen Worten, wenn das Unternehmen über $ 500.000.000 bei den Einnahmen, eine konservative Bewertung für das Unternehmen würde zwei Mal Einnahmen oder $ 1000000000 sein. In einem Buy-out, könnte ein Unternehmen mit schnellem Wachstum und einer nachhaltigen Wettbewerbsvorteil ein 4X zu 10X mehrere Empfangs, so 2X ist Tiefstpreisen.
Nur um den Punkt über dem Wert des nachhaltigen Wettbewerbsvorteil GTX machen; Coca-Cola, mit seinen lethargischen 5% Wachstumsrate ist ein Vielfaches der 4X angegeben, ausschließlich auf nachhaltigen Wettbewerbsvorteil des Unternehmens basieren. Viele werden argumentieren, dass die GTX sollte ein Vielfaches von mindestens 4X gegeben werden, und ich stimme zu, aber ich bin mit 2X, um die konservativsten Schätzungen zu schätzen.
Hier ist eine Zusammenfassung der GTX Schätzwerte:
· Worst Case: GTX erfasst 3% des Marktes: Jahresumsatz: $ 258.000.000. GTX zukünftige Bewertung: 516.000.000 $. Shareprice: $ 2,06.
· Wahrscheinlichste: GTX nimmt 10% des Marktes: Jahresumsatz von $ 860.000.000. GTX zukünftige Bewertungs 1,72 Milliarden Dollar. Shareprice: $ 6,88.
· Best case: GTX erfasst 30% des Marktes: Jahresumsatz von $ 2580000000. GTX zukünftige Bewertung: 5160000000 $. Shareprice: 20,64 $.
Denken Sie daran, dass es sich um zukünftige Werte und Barwert sollte nur einen Bruchteil der zukünftigen Wert widerspiegeln. Nettobarwertberechnungen geben Sie in der Regel einen Barwert dar, etwa 25% der zukünftigen Wert oder einen Rabatt 75% entspricht. Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen wäre im Wert von $ 1 Milliarde 5 Jahre wäre der geschätzte Wert heute rund 250 Millionen Dollar.
Denken Sie auch daran, dass diese Schätzungen nur auf der wiederkehrende Kontrolle der Einnahmen basiert, und enthalten keine Hardware-Einnahmen, die falls vorhanden wäre deutlich zu erhöhen, weil die Schätzungen oberen Zeile Einnahmen wäre mehr als verdoppelt.
Aber hier ist, was wichtig ist zu dieser Analyse: In einem Worst-Case-Szenario, bei dem GTX erfasst nur 3% des gesamten adressierbaren Markt, wegen der heutigen extremen Unterbewertung Investoren könnte eine 100X Rendite realisieren. Das ist, was Ich mag diesen Handel!
Erstattung Codes konnte mehr als dreifachen Umsatz GTX
Der Katalysator, der GTX von der Erfassung von 10% des Marktes auf 30% des Marktes vorantreiben würde, wäre der Erfolg bei der Beschaffung von Ersatz-Codes sein. Dies wäre ein Spiel-Wechsler für GTX, weil Medicare und Versicherungsunternehmen würde dann werden einige oder sogar den Großteil der Kosten, die mehr als verdreifachen würde die Zahl der Patienten, die SmartSoles leisten konnten. Viele Patienten mit niedrigerem Einkommen würden nicht kaufen SmartSoles, wenn sie sich zu zahlen hatte, würde aber zu kaufen, wenn Medicare oder eine Versicherung bezahlt.