Zurück
Während der Laufzeit des Gläubigervereins werden das Otsana-Syndikat und das Kuratorium zusammenarbeiten, um den ATO-F&E-Rabatt der GSL wiederherzustellen. 50% des realisierten Betrages abzüglich der Kosten werden von GSL an den Creditors Trust gezahlt;
Der Creditors Trust Fund wird wie folgt aufgeteilt:
1) Die unbezahlten Vergütungen, Kosten und Verbindlichkeiten der Freiwilligenverwalter, Urkunde
Administratoren und Treuhänder.
2) Die gesicherte Forderung gegenüber CBA ist vollständig zu begleichen und die Sicherheiten freizugeben, voraussichtlich unmittelbar vor der Durchführung des DOCA. Wir stellen fest, dass New Moonie in diesem Vorschlag nicht als gesicherter Gläubiger angesehen wird, sondern verpflichtet ist, das Wertpapier freizugeben (falls ein Wertpapier verbleibt).
3) Vorrangige Ansprüche der Gläubiger, soweit sie nicht von der Teilnahme an der Ausschüttung ausgeschlossen sind.
4) Zugelassene ungesicherte Gläubiger auf pari passu (anteilig) Basis.
5) Die überschüssigen Mittel (falls vorhanden) werden an GSL zurückgegeben.
Die einschlägigen Bestimmungen des Gesetzes und der Verordnungen werden in das DOCA und den CT aufgenommen, um die Ziele des Vorschlags zu erleichtern, einschließlich der Ausschüttungen an die beteiligten Gläubiger.
Unsere Bemerkungen zum DOCA-Vorschlag lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Der DOCA-Beitrag von 1 Mio. USD hängt von mehreren Bedingungen ab, insbesondere von der Zustimmung des Gläubigers und der Aktionäre, von der erfolgreichen Kapitalbeschaffung und der Möglichkeit, die GSL wieder in den Handelsstatus an der ASX einzuführen.
Auf der Hauptversammlung müssen die Aktionäre beschließen, die Konsolidierung der bestehenden Aktien im Verhältnis 10:1 zu akzeptieren und eine große Anzahl neuer Aktien auszugeben, die dem Kapitalbedarf unterliegen. Das Otsana-Syndikat hat sich bereit erklärt, die Kosten für die Einberufung der Hauptversammlung zu übernehmen.
Wenn die Zustimmung der Aktionäre nicht eingeholt werden kann und keine grundsätzliche Einigung mit ASX erzielt werden kann, werden die DOCAs scheitern, und vorbehaltlich einer angemessenen Änderung, die verfügbar ist, muss die Urkunde aufgehoben werden, und die Unternehmen werden wahrscheinlich in Liquidation gehen.
Bei Einholung der erforderlichen Genehmigungen besteht ein minimales Ausfallrisiko, da der Großteil der Otsana DOCA-Beiträge vor der Gründung des Creditors Trust benötigt wird und nur der ATO R&D-Rabatt zu gegebener Zeit - möglicherweise erst ab August 2019 - eingezogen wird.
Der Otsana DOCA soll die teilnehmenden Prioritätsgläubiger vollständig entlasten, und unbesicherte Gläubiger können eine Rendite in der Größenordnung von 1 bis 10 Cent in Dollar erhalten. Die High-End-Schätzung ist davon abhängig, dass der Creditors Trust 350.000 $ aus dem ATO R&D-Rabatt zurückerhält.
Der Creditors Trust Fund wird wie folgt aufgeteilt:
1) Die unbezahlten Vergütungen, Kosten und Verbindlichkeiten der Freiwilligenverwalter, Urkunde
Administratoren und Treuhänder.
2) Die gesicherte Forderung gegenüber CBA ist vollständig zu begleichen und die Sicherheiten freizugeben, voraussichtlich unmittelbar vor der Durchführung des DOCA. Wir stellen fest, dass New Moonie in diesem Vorschlag nicht als gesicherter Gläubiger angesehen wird, sondern verpflichtet ist, das Wertpapier freizugeben (falls ein Wertpapier verbleibt).
3) Vorrangige Ansprüche der Gläubiger, soweit sie nicht von der Teilnahme an der Ausschüttung ausgeschlossen sind.
4) Zugelassene ungesicherte Gläubiger auf pari passu (anteilig) Basis.
5) Die überschüssigen Mittel (falls vorhanden) werden an GSL zurückgegeben.
Die einschlägigen Bestimmungen des Gesetzes und der Verordnungen werden in das DOCA und den CT aufgenommen, um die Ziele des Vorschlags zu erleichtern, einschließlich der Ausschüttungen an die beteiligten Gläubiger.
Unsere Bemerkungen zum DOCA-Vorschlag lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Der DOCA-Beitrag von 1 Mio. USD hängt von mehreren Bedingungen ab, insbesondere von der Zustimmung des Gläubigers und der Aktionäre, von der erfolgreichen Kapitalbeschaffung und der Möglichkeit, die GSL wieder in den Handelsstatus an der ASX einzuführen.
Auf der Hauptversammlung müssen die Aktionäre beschließen, die Konsolidierung der bestehenden Aktien im Verhältnis 10:1 zu akzeptieren und eine große Anzahl neuer Aktien auszugeben, die dem Kapitalbedarf unterliegen. Das Otsana-Syndikat hat sich bereit erklärt, die Kosten für die Einberufung der Hauptversammlung zu übernehmen.
Wenn die Zustimmung der Aktionäre nicht eingeholt werden kann und keine grundsätzliche Einigung mit ASX erzielt werden kann, werden die DOCAs scheitern, und vorbehaltlich einer angemessenen Änderung, die verfügbar ist, muss die Urkunde aufgehoben werden, und die Unternehmen werden wahrscheinlich in Liquidation gehen.
Bei Einholung der erforderlichen Genehmigungen besteht ein minimales Ausfallrisiko, da der Großteil der Otsana DOCA-Beiträge vor der Gründung des Creditors Trust benötigt wird und nur der ATO R&D-Rabatt zu gegebener Zeit - möglicherweise erst ab August 2019 - eingezogen wird.
Der Otsana DOCA soll die teilnehmenden Prioritätsgläubiger vollständig entlasten, und unbesicherte Gläubiger können eine Rendite in der Größenordnung von 1 bis 10 Cent in Dollar erhalten. Die High-End-Schätzung ist davon abhängig, dass der Creditors Trust 350.000 $ aus dem ATO R&D-Rabatt zurückerhält.
