Esperion Update

hat die Übernahme von scPharmaceuticals im Oktober 2025 erfolgreich abgeschlossen. Der Deal, bewertet mit bis zu 360 Millionen US-Dollar, beinhaltete 5,35 US-Dollar in bar pro Aktie sowie ein bedingtes Wertrecht (CVR) von bis zu 1,00 US-Dollar. Ziel ist die Integration des Herzinsuffizienz-Medikaments FUROSCIX. Insgesamt mehr als 400 Millionen also.
Im März 2025 wurde die Indikation offiziell auf CKD ausgeweitet, und das Produkt ist ab April 2025 in diesem Bereich verfügbar und hatte Zuletzt einen Umsatz von 23 Millionen Dollar.  Für Furoscix werden Peak Sales von 500 Millionen bei einen Markt von 10 Milliaden geschätzt. In ihrer aktuellen Präsentation vom März vergleichen sie das Medikamentelbst mit Furosix.Esperion zahlt vorab 75 Millionen und später bei Umsatzmeilensteinen nochmals 180 Millionen also 255 Millionen und zusätzlich Lizenzgebüren. Mann muss aber  diese nur bezahlen wenn der Umsatz innerhalb von 10 Jahren  erreicht wird.
Enbumyst verfügt jedoch nur eine Markt von ca 4,6 Millionen als sein subkanter Gegenpart, jedoch verfügt man mit der Entwicklungspipeline von Corstasis RSQ-786 and 789
Subcutaneous Diuretic Multidose and smart infusion system, somit auch ein mögliches Marktpotenzial von 10 Mrd. Jedoch muss die Pipeline noch entwickelt werden und in welcher Phase diese sich befindet ist nicht bekannt.
Bei einem Spitzenumsatz von unter 100 Millionen in 10 Jahren dürften wir wohl den Umsatzmeilenstein von 800 Mil der eine Zahlung  von 110 Mil auslöst nicht erreichen.
150 Millionen für ein Medikament mit Peaksales  von 100 Mil bei einem Patenschutz bis 2040 wären in Ordnung.  

habe ich noch einen interessanten Artikel gefunden.
firstwordpharma.com/story/5991846
Wenn ich alles Zusammenrechne kostet die Übernahme von ScPharm. mehr als 500 Millionen.
FUROSCIX Sales: FUROSCIX generated $70 million in 2025, with expectations to reach $110 million-$120 million, surpassing analyst peak sales ...
Die Peak Furoscix sales werden auf 350 bis 500 Millionen geschätzt.
Sollten wir  den Umsatz von Enbumyst nach 4 Jahren also 2029  ebenfalls über 100 Millionen bringen, könnte man davon ausgehen dass die Peaksales ebenfalls im Berreich von 300 bis 500 Mil Dollar liegen werden.
Enbumyst hat noch weiter Vorteile wie den Patenschutz der erst 2040 ausläuft Furoscix ist schon 2034 am Ende damit. Esperion wird auch einen Injektor einführen und somit in direkte Konkurenz zu Furoscix treten.
Nachteil ist halt man muss 3-4 Jahre der Vermarktung abwarten um das wahre Potenzial zu erkennen.

Esperions Bempedoinsäure erhält mehrere Empfehlungen der Klasse 1 in der ACC/AHA-Multisociety-Leitlinie 2026 zum Management von Dyslipidämie, was den Absatz entsprechend unterstützen sollte.
Jetzt kommt es auf den Vertrieb an, sind sie der Lage den Absatz nochmals zu beschleinigen und die Markteinführung  von Embumyst erfolgreich voranzutreiben.
2026 wird ein Spannendes und wegweisende Jahr für Esperion werden.  

des Spitzenumsatze von Enbumyst liegt leider nicht vor, nur dass der Markt ein mögliches Potenzial von 4 Mrd hat. Die mögliche Umsatzentwicklung wird man vielleicht schon 2027 erkennen,
Im vergleich dazu nehme ich mal das Medikament Agamee, dass auch auf Peak sales in den Usa von 300 bis 500 Millionen geschätzt wurde. Hier lag der Umsatz im 2 vollen Jahr der Vermarktung bei 117 Millioen Dollar. Prognose für 2026 liegt bei 150 Mil.Dollar. Wenn wir 2029 auch da hinkommen sollten wäre das Medikament mindesten 600-800 Millionen Dollar wert, schon allein wegen der langen Patentlaufzeit.
Man sollte sich die aktie auf jeden Fall auf die Watchlist setzen.  

Aktien auf Tradgate für unter 2,20 € verkauft, die Aktien Fallen wohl heute wieder. Ich glaube weiter daran, dass die Aktie sehr viel Potenzial hat. und sie Enbumyst ebenfalls erfolgreich vermarkten.
Habe die Aktien gestern Nachgekauft und somit als stärkste Position im Depot ausgebaut.
Mein Anlagehorizont liegt aber im Bereich von 3-5 Jahren, kann aber sein dass die Aktie wegen dem Irankrieg nochmal unter 2 Euro fällt und ich zu früh mit dem nachkaufen war.  

schließt  Acquisition of Corsta ab. Enbumyst wird wohl bald vermarktet werden, dann könnten wir vielleicht schon Anfang  2027 Anhaltspunkte haben, wie sich das Medikament verkauft.
Mit den Empfehlungen der Klasse 1 in der ACC/AHA-Multisociety-Leitlinie 2026  für Esperions Bempedoinsäure  sollte der Absatz in den Usa entsprechend unterstützt werden.  

nochmal Nachgekauft, mal sehen was sie für Prognosen nach den Q1 Zahlen bringen.