Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

Hierbei gehe ich von folgenden Annahmen aus.
Kursanteil ohne Beteiligungen etwa 5 € . Das wäre der Wert bei eigener Div-Erwirtschaftung von geschätzt 40 cent und einer Super Rendite von ca. 8 % auf den Kurs.
Hinzu käme der Wert der FRN-Beteiligung. (Bei progn. Kurs von 15 € und ca. 28 Mio Shares
somit rd. 420 Mio, abzgl. Verbindlichkeiten verbleiben rd. 250 Mio Netto) Macht pro Dri-Share ca. 5 €.  Hinzurechnen muss man dann noch die Wertschöpfung aus den-FRN-Dividenden. Wäre dann auch noch ein rechnerischer Zuschlag von rd. 4 € (wenn man  16 Mio netto Freenet Dividende, ca. 50 Mio Drillisch Aktien und somit einen Div-Anteil von ca. 30 bis 40 Cent und eine gewünschte Verzinsung von  gleichfalls 8 %  annimmt).
Selbst bei dem jetzigen FRN-Kurs müsste Dri danach bei rd. 11 € notieren.
Alles klar ?
Aber hier im Norden stürmt es kräftig, da kann man schon mal träumen.

Macquarie belässt Freenet auf 'Outperform' - Ziel 12,30 Euro  

05.01.2012 | 15:31

 

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Macquarie hat Freenet auf "Outperform"  mit einem Kursziel von 12,30 Euro belassen. Die Dividendenrendite von  zehn Prozent sowie die vermutlich fortgesetzt gute Nachrichtenlage  machten den Mobilfunkdienstleister mit Blick auf 2012 zu einem  attraktiven Wert, schrieb Analyst Marcus Sander in einer Studie vom  Donnerstag. Die hohe Smartphone-Nachfrage steigere auch die Nachfrage  nach den profitablen Datentarifen des Mobilfunkunternehmens. Zudem sei  Freenet der größte Profiteur des Disputs zwischen Drillisch und der  Deutschen Telekom.

 

Kann mir das "Blaue" jemand erklären. Verstehe ich nicht so ganz bzw. kann das nicht so ganz nachvollziehen.

Simply vermittelt kein T-mobil Netz mehr. Wer unbedingt D! haben will, muss entweder zur
Telekom pder halt zu einem der anderen Provider.
Dass Freenet als größter dann davon profitiert ist doch klar.
Gleichfalls sicher auch die FRN-Tochter klarmobil-

der größte Profiteur des größten Profiteurs des Disputs.

aber das D1-Netz haben sie doch vorher kaum noch angeboten bzw. umgeswitched. Das sehe ich jetzt nicht so dramatisch, dass das so raus gestellt werden muss.

aber irgendwas müssen die doch schreiben. Wahrscheinlich werden die nach der Menge der Buchstaben entlohnt, da treibt man dann auch mal schon geschlachtetes Borstenvieh durchs Dorf

Hauptsache; am Ende ist die Ente fett! :-)

Auch auf die Gefahr hin , dass das
hier schon gepostet wurde :

Gibt es einen Forecast , wie die
Dividendenentwicklung für 2012 ff
aussehen wird ?

Thx  ;o)

aus. Darüber hinaus sind noch keine Prognosen verfügbar.

 

Hoffe das hilft:

 

 

Fundamentalkennzahlen DRILLISCH AG

                                      2011e 2012e 2013e
Ergebnis/Aktie (in EUR) 0,78          0,84 1,02
       KGV§                                 9,11  8,72 7,19
Dividende/Aktie (in EUR) 0,66          0,76 0,80
Dividendenrendite (in %) 9,34 10,30 10,84

der markt, also ICH, rechnet im konsens mit 70ct p.s.-2011e

s.

Zur Grafrik der Comdirekt.
Wenn ich ein Nettovermögen von 3,22 € je Aktie habe mithin gesamt etwa 150-160 Mio.
Wie kann dann gleichzeitig eine Nettoverschuldung vorhanden sein ?
Netto ist doch eigentlich ein Ergebnis.
M.E. müßte doch Nttovermögen sein :  Bestand abzüglich aller Verbindlichkeiten.
Weiterhin: Können in dieser Rechnung die FRN shares berücksichtigt sein und mit welchem Wert ?
Mir scheinen solche bei Comdirect eingestellten fundamentalen Zahlen sehr zweifelhaft.

auch andere Dinge außer Cash zählen.

Drillisch hat eine Nettoverschuldung, wenn man Finanzverbindlichkeiten minus Cash+Finanzvermögen rechnet.
Drillisch hat aber ein Nettovermögen, wenn man das FRN-Paket einbezieht. Dazu kommen noch langfristige Vermögen (Sachanlagen etc.)

hatte ich auch so gesehen.
Aber Nettovermögen von ca. 160 Mio  und gleichzeitig eine Nettoverschuldung von
116 Mio   würde m.E. doch nur einen Vermögensstand (Cash + Anlagevermögen in welcher Form auch immer, wie MSP-Beteilung etc. minus aller Verbindlichkeiten) von nur rd. 45 Mio ausmachen.
Bisher war ich und auch andere hier im Forum von ganz anderen ""Vermögensstand" ausgegangen.
Leider hab ich keine Ahnung die Bilanzen richtig zu deuten. Deshalb eine obig Frage

also Nettovermögen kann man m. E. auch mit Kapital in der Bilanz gleichsetzen. Dies ist der Überschuss der Aktiva (Sachanlagen, Beteiligungen, Kasse etc.) über die Passiva (Rückstellungen und Verbindlichkeiten). Das ist die Firma derzeit also Wert (Buchwert)

Die Nettoverschuldung sind wie Kat schon schrieb die Finanzverbindlichkeiten abzgl. der  Flüssigen Mittel (Bargeld und Bankbestand). Die Nettoverschuldung ist also beim Nettovermögen bereits abgezogen.

Warum hier die Beteiligung an Freenet nicht eingerechnet wird ist mir allerdings nicht klar. Andere Firmen machen das s. www.henkel.de/investor-relations/...g-finanzschulden-10388.htm

Gruß
Muppets

du schaust in Finance-Wiki nach

"Betrag des Fremdkapitals, der nicht durch kurzfristig verfügbare Mittel gedeckt ist. Die Beobachtung der Entwicklung der Nettoverschuldung über einen Zeitabschnitt ermöglicht, Informationen über das Unternehmen abzuleiten. Die Nettoverschuldung wird als die Differenz zwischen Fremdkapital, liquiden Mitteln und Debitoren ermittelt."

Quelle: www.bf.uzh.ch/financewiki/index.php/Netto-Verschuldung

FRN-Paket in die Nettoverschuldung einbezieht. Manch einer sieht das als Finanzanlage und damit zwingend cashähnliches Finanzvermögen. Dann hätte DRI keine Nettoverschuldung von derzeit etwa 110 Mio €, sondern ein positives Saldo von rund 150-160 Mio €.
Beim Nettovermögen kommen noch langfristige Dinge wie Sachanlagen hinzu. Allerdings sind die bei DRI nicht allzu hoch. Kurzfristiges WorkingCapital lass ich mal außen vor.

Das größte Pfund von DRI ist einfach, wie schnell sich diese Daten ändern können, da DRI ja selbst einen sehr hohen eigenen CF pro Jahr ausweist, und damit die Nettoverschuldung im Grunde gar keine wirkliche Rolle spielt. Da muss man über eine Steigerung des FRN-Kurses kaum reden. Das wär nur das Sahnehäubchen.

Meine Prognose lautet ebenfalls auf 75 cents nach den 60 cents im letzten Jahr.
(durch die Freenet Dividendeneinnahme locker bezahlbar!)

:-)

sollten die Diskussionen um die Höhe der Dividende bei DRI auch abebben. Denn so sind 70-75 Cents ziemlich realistisch, es sei denn DRI hat größere Investitionen vor oder bis dahin (z.b. in weitere FRN-Aktien) schon getätigt.
Ist mir im Grunde auch egal, obs 60 Cents oder 80 Cents werden. Irgendwas in dem Bereich sollte es sein. Und solange sich an der Beziehung zu Freenet nichts verändert, sollte das auch in den nächsten 2-3 Jahren so bleiben.

saufen.

Der Umsatz war aber ganz gut (über 275k Stücke gehandelt).

also ich habe nur 50 Cent pro Share im letzten Jahr bekommen *grübel

ich habe vor ein paar Tagen einen Karton Barolo (Flasche 6,99 Euro) bei Aldi erworben. Darf man heute oder morgen eine aufmachen?

machst Du die erst am Donnerstag auf. Lagerfähig ist er bis dahin aber allemal... ;-)

Also bis Montag solltest noch eine Flasche aufbewaren, weil sonst müsstest du, bei erneutem überschreiten der 7 € Marke, nen neuen Karton hohlen 8].

Das ist ja das Schöne bei Drillisch. Bei der Dividende und tendenziell steigendem Kurs braucht man sich nicht wirklich sorgen zu machen. Auch bei Kursen um 7 € ist es immer noch nen top Einstieg hinsichtlich Langfristdepot!