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S&P-Analyse
Die Topfavoriten der S&P-Analysten für das Jahr 2003
Von Ken Shea, Director of Global Equity Research
03. Januar 2003 Gibt es eine Anlagestrategie, mit der sich die Anleger ein Portfolio zusammenstellen können, dessen Titel die Sektorzusammensetzung des Standard & Poor's 500-Aktienindex wiederspiegelt, und das gleichzeitig die Topfavoriten der S&P-Analysten in den einzelnen Branchen berücksichtigt?
Die Antwort: Das S&P PowerPicks 2003 Portfolio. Das am 31. Dezember 2002 herausgegebene Portfolio für das Jahr 2003 ist die neueste jährliche Ausgabe unserer Sammlung der „besten Ideen“ aller Mitglieder des Aktienresearchteams von Standard & Poor's. Das S&P PowerPicks 2003 Portfolio umfasst zahlreiche Finanz-, IT- und Gesundheitstitel.
Die PowerPicks sollten den S&P 500 schlagen
Insgesamt haben 40 Branchenanalysten des S&P-Aktienresearchteams zu dem PowerPicks-Portfolio beigetragen. Jeder Analyst hat eine der von ihm beobachteten Aktien ausgewählt, die seiner Meinung nach am besten positioniert ist, um ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen. Das S&P PowerPicks 2003 Portfolio weist eine Diversifizierung über alle zehn S&P-Wirtschaftssektoren auf, aus denen sich der S&P 500-Index zusammensetzt. Die Sektorverteilungen im S&P PowerPicks 2003 Portfolio sind eng an den Sektorgewichtungen im S&P 500 ausgerichtet.
Das Portfolio ist „eingefroren“, das bedeutet, es bleibt das ganze Jahr über unverändert. Ziel des Portfolios ist es, die Gesamtrendite (Kapitalzuwachs plus Dividendenzahlungen) des S&P 500 im Jahr 2003 zu übertreffen.
Finanz-, IT- und Gesundheitssektor am stärksten vertreten
Die mittlere Marktkapitalisierung des S&P PowerPicks 2003 Portfolio beträgt circa 6,2 Milliarden Dollar und reicht von einem Höchstwert von 225 Milliarden Dollar für Wal-Mart bis zu einem Tiefstwert von 640 Millionen Dollar für Quiksilver. Zum Vergleich: Die mittlere Marktkapitalisierung des S&P 500-Index liegt bei circa 7,2 Milliarden Dollar und reicht von einem Höchstwert von 313 Milliarden Dollar für Microsoft bis zu einem Tiefstwert von 209 Millionen Dollar für McDermott International. Das S&P PowerPicks 2003 Portfolio enthält 22 Aktien, die als Large-Caps eingestuft werden mit einer Marktkapitalisierung über fünf Milliarden Dollar, 16 Mid-Caps von einer Milliarde Dollar bis 4,99 Milliarden Dollar und zwei Small-Caps mit weniger als einer Milliarde Dollar.
Am stärksten sind in den diesjährigen PowerPicks der Finanz-, der Informationstechnologie- und der Gesundheitssektor vertreten, die zusammen fast die Hälfte des S&P 500-Index und des S&P PowerPicks 2003 Portfolio ausmachen. Das Konzept des S&P PowerPicks Portfolio wurde am 1. Januar 1997 ins Leben gerufen. Vom Zeitpunkt seiner Einführung bis zum 30. November 2002 hat das S&P PowerPicks Portfolio eine kumulierte Gesamtrendite von 57,0 Prozent erzielt, verglichen mit 37,6 Prozent für den S&P 500 (beide unter Berücksichtigung von Dividendenzahlungen).
Im abgelaufenen Jahr belief sich die Gesamtrendite für das S&P PowerPicks 2002 Portfolio bis zum 30. November 2002 auf ein Minus von 18,1 Prozent, verglichen mit minus 17,2 Prozent für den S&P 500. Beides unter Berücksichtigung von Dividendenzahlungen.
Text: @cri Faz.net
(PS: habe mal eine Watchlist von den Werten angelegt. Werde gelegentlich die Entwicklung hier mal posten)
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