Der USA Bären-Thread

Hier ein echter Langfristchart des SSEC Index:

"....Sieht man sich den SP-500-Chart bis vor vier Tagen an (Schlusskurs um 1150) Tagen an, ergab sich "per Schnittmuster" ein ähnlich vielversprechendes Short-Setup wie aktuell bei Goldman (# 905)....."

Wo ergibt sich denn nach 7 roten Kerzen und exakt am 61,8% FiboRT ein vielversprechendes Short.Setup???????

".....Da sich aber Heerscharen von Amis auf solche Chartbilder hin positionieren (vor vier Tagen: short), ist es für die großen Hedgefonds, die mit geballter Marktkraft (und womöglich mit Insiderwissen bzgl. "politischer" Entscheidungen wie Ratingagenturen-Downgrades sowie verschärften EBA-Regeln einerseits und geplanter globaler Geldflutungen andererseits) agieren, ein Leichtes, diese Meute im Short-Squeeze zu "melken"....."

Wenn sich Heerscharen von Amis nach Charts positionieren (deine Behauptung) dann erkennen sie diese Untestützung und handeln entspechend z.B. durch Short glattstellen, enge Shortabsicherung oder antzyklisch Long. So oder so entsteht ein völlig anders Angebots- und Nachfragespiel. Und wie Kurse entstehen sollte ja mittlerweile klar sein.

"....US-Börsen erinnern mich zurzeit extrem an "Hütchenspiele", bei denen die "Chart-Zuschauer" systematisch genarrt werden....."

Nö. Was hat denn die letzten Tage überwogen an medialen News / Infos und wer wird dann überrascht wenn die Kurse nicht das tun was die fundamentale Lage vermuten lässt???

Fazit: Die einzigen die genarrt wurden sind diejenigen die die fundamentale Lage welche in den Medien vermitteln wird auf die Börse projizieren und Chartis tun das eher selten.

schon wieder im Rückwärtsgang

so sehe ich es auch. Viel zu viel positive und negative News, die sich im Stakkato abwechseln. Ich lese hier kaum noch und sehe auch nur noch wenig fern. Zum Handeln nehme ich meine Bauchgefühltrendlinien (siehe SPX) und die MAs im 5min Charts. Klappt meistens ganz gut. 90% der Posis werden leicht im Plus oder Minus ausgestoppt und die, die stehenbleiben lasse ich möglichst lange laufe und ziehe die SLs nach. Freitags immer einen enge CFD-Straddle mit garantierten Stops. Man kann sich fast drauf verlassen, dass Am WE irgendeine "mega" Meldung kommt, die dann den Future mit nem großen GAP Sonntag Nacht eröffnen lässt.

Mittwoch lange weiße Kerze mit sehr hohem Volumen, gestern mickriges rotes Doji, heute rotes Doji mit langem Docht (Intraday Reversal).

www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,801329,00.html

Nun, während sich die Kanzlerin in Berlin mit der Opposition beharken muss, hält der Deutsche-Bank-Chef rund 300 Kilometer weiter nordwestlich, in Hamburg, eine eigene Grundsatzrede zu Europa - es ist vielleicht die bessere, auf jeden Fall aber die entschlossenere.
Für seinen Vortrag zu Europa hat sich Ackermann ausgerechnet eine Kirche ausgesucht. Hoch über ihm hängt in Weiß und Gold die Decke von St. Michaelis..Die Wochenzeitung "Die Zeit" hat hierher geladen. ....

Barely has the USD/Renminbi (or RMB) contract started to trade on the CME and already the exchange decided to hike the margin by 18.5%. And not only: in a broad action across the board, the CME hiked margins in some key FX contracts, including Aussie Dollar, Yen, Canadian Dollar, Forint, Zloty, and the Koruna. In addition, CME hiked two Interest Rate products including EM and I3. So if anyone was wondering why the AUDXXX dropped after hours, now you know......

www.zerohedge.com/news/...-fx-margins-aud-cad-jpy-rmb-impacted

verkünden am Montag 12-02 16:24 via ransqawk

ktitischer Kommentar im Blog der FAZ
Von Heike Göbel
faz-community.faz.net/blogs/fazit/archive/...-fiskalunion.aspx

....Wer die Fiskalunion predigt, handelt sich die Transferunion ein. Das ist zumindest eine sehr reale Gefahr des fiskalpolitischen Zusammenrückens in der Währungsunion. Der  Vergleich von Haushaltskennziffern zeigt eben auch die Unterschiede in der Finanzkraft, die ja im deutschen Föderalsystem durch jährliche große Steuertransfers ausgeglichen werden.....
Auch ändert alles fiskalpolitische Zusammenrücken im Euroraum nichts daran, dass finanzielle Sanktionen bei Verletzung der Haushaltsdisziplin auch weiterhin unglaubwürdig sind....

Die „Fiskalunion" verspricht mehr, als sie halten wird. Man braucht schon viel guten Glauben, um im  Zusammenrücken, Abstimmen und Überwachen der Euro-Haushalte einen wirksamen Mechanismus zur Begrenzung der Kreditaufnahme  zu erkennen. Viel wahrscheinlicher ist es wohl, dass die Chiffre „Fiskalunion" lediglich benutzt wird, um nach ein paar kosmetischen Korrekturen am Mechanismus der  Haushaltsüberwachung eben doch schnellstens die Vergemeinschaftung der Schulden über Eurobonds durchzusetzen und die Transfergemeinschaft vorzubereiten.

Die ETF-Papiere auf den SPX sind die bei weitem meist gehandelten aller US Aktienindizes. Hier die Umsätze der letzten drei Handeltage:

Mittwoch: 320 Mio.
Donnerstag: 180 Mio.
Freitag: 225 Mio.

Die Schlusskurse von Donnerstag und Freitag lagen auf dem Niveau von Mittwoch, d.h. EOD es gab keinen weiteren Landgewinn.

Untergangpropheten nächsten Monat erzählen, wenn wir hier noch immer feucht fröhlich posten  und der Euro noch immer als Zahlungsmittel akzeptiert wird? Ob diese Medien dann Abbitte leisten und ihren Betrieb einstellen werden?  Der erste Schreiberling fängt schon mit der Abbitte an (ob das die steigenden Aktienkurse verursacht haben?):

aufgrund der Umkehrformation, die man ebenfalls im DOW finde, sollte es Montags eigentlich deutlich Richtung Süden gehen. Die einzige Unsicherheit besteht imho in den dieswöchigen Pumpaktionen der EZB, FED etc. Inwieweit wird hier der Markt noch dem Markt überlassen oder ziehen die Pappnasen den Spaß am Montag doch wieder an den Haaren aus dem Sumpf.
Meine Shorts laufen natürlich weiter, ggf. werfe ich aber noch 40% davon bei L&S über Bord, mal sehen.
Wie seht ihr das Ganze?

Zu dieser hat mich der Chart von platschi in # 90928 angeregt.

Das zentrale "Muster" dieses Jahres ist ein ausgedehntes symmetrisches Dreieck (rosa), dessen unterer Schenkel von der Preiskurve Ende Oktober nur kurzfristig und marginal überschritten wurde. Neben diesem Schenkel bilden der fallende MA 200 und die Abwärtstrendgerade seit Juli starke Widerstände für weitere Aufwärtsavancen. Die gesamte Jahresentwicklung ist bislang quasi flat - außer Spesen nichts gewesen.

Das erste EU-Land, das "Haushaltsdisziplin" in seine Verfassung schrieb, war Polen. Gestern hat der polnische Finanzminister Jacek Rostowski gegenüber dem ZDF sinngemäß folgende erstaunliche Aussage getroffen: Wir Polen neigen ja nicht gerade dazu, die deutsche Politik zu loben. Doch mit der Position der deutschen Regierung bzgl. Haushaltsdisziplin und Gegnerschaft zu Eurobonds gehen wir völlig konform.

Da mein letztes Posting auf reges Interesse gestossen ist, hier kurz meine SPX Positionierung übers Wochenende. Passt hier nicht ganz hin, aber der Bear-Zocks-Daily-Thread ist ja ziemlich tot. Die Kunst besteht darin, kurz vor Handelsschluss zwei konträre Positionen aufzubauen, die mit garantierten Stops abgesichert werden und möglichst eng an den Schlusskurs herangezogen werden. Eröffnet der Future Sonntag um 24:00 Uhr mit einem großen Gap, wird eine Position ausgestoppt und zwar genau am garantieren Stop. Die andere steht weit im Plus und wird dann mindestens da abgesichert, dass man insgesamt nicht mehr ins Minus laufen kann. Bei meinem Broker kann der garantierte SL bei Eröffnung minimal 3.5 Punkte an den Eröffnungskurs rangezogen werden und der Spread ist 1€ groß, anstatt 0.6€, wenn man mit normalen SLs arbeitet.

Eröffnung  Position   Stop    Art   Limit  Aktuell      GuV

1248.75      -40     1247.94   G     -     1244.56    +167.60

1246.05      +40     1424.65   G     -     1243.86     -87.60

 

... der deutschen Regierung bzgl. Haushaltsdisziplin ....

Weit über dem Stabilitätskriterium vom 60% vom BIP und in Jahren mit sehr gut gelaufener Konjunktur weitere Neuverschuldung.

www.faz.net/aktuell/feuilleton/...-sind-schulden-11548820.html

Hier die gestrigen Avancen der Papiere der größten US Banken:

BAC: + 2,0 %
C: + 4,4 %
GS: + 3,0 %
JPM: + 6,1 %
MS: + 7,0 %
WFC: + 1,7 %

Der Philadelphia Bank Index schloss mit einem Gewinn von 1,87 %.

www.investopedia.com/terms/k/kbw-bank-index.asp#axzz1fU8tX9ua

Was lässt sich daraus schließen? Die Anteilscheine vieler mittelgroßer Banken müssen gegenüber denen der Big Six erheblich underperformed haben. Interessant ist auch ein Blick auf den Chart des XLF, des ETF auf den S&P Financials Index. Am Handelsschluss blieb gerade mal ein Plus von 1,33 %. Nach der ersten Handelsstunde setzte hier zunehmend Netto-Distribution ein.

Wen es interessiert: SKF ist das Kürzel für den umsatzstärksten Short-ETF (von ProShares) auf den DJ US Financials Index ($DJUSFN) mit einem Hebel von 2. Der DJ US Financials Index ist chartmäßig identisch mit dem S&P Financials Index. Das CRV bei diesem ETF sehe ich als sehr gut an.

hat es nichts zu tun, wenn mancher auf einen ganz kurzfristigen (Eurozonen-) Zusammenbruch spekuliert - und damit aufläuft.

(es sei denn, man hätte aus dem Chart selbst einen unmittelbar bevorstehenden Zusammenbruch  "abgeleitet". Aber sowas tut doch keiner, oder? ;-o)))

".......PQ #28 mit Chartmustern oder 61,8%-RT
hat es nichts zu tun, wenn mancher auf einen ganz kurzfristigen (Eurozonen-) Zusammenbruch spekuliert - und damit aufläuft. ......"

Muß ich das verstehen????
Es ging im Ausgangsposting um Chartis die angeblich genarrt und auf dem falschen Fuß erwischt wurden und es ging nicht um Leute die NTV und Experten-Talkrunden schauen.
Im übrigen bleibt die Frage warum jemand Freitagnachmittag bei einem Indexstand von 1260 im SPX Short gehen will weil er glaubt kurzfristig könnte die Eurozone zusammen brechen.
Wer Chartmuster handelt hat grundsätzlich nichts mit irgendwelchen fundamentalen Gründen/News am Hut, denn die kennt er zum Zeitpunkt an dem eine Chartformation entsteht noch gar nicht. Nicht umsonst gibt es den Spruch "Kurse machen Nachrichten" und nicht umgekehrt.
Wer also am letzten Freitag am 61,8%RT (wieso eigentlich genau an dem Tag?) auf die Nachricht eines kurzfristigen Zusammenbruchs der Eurozone spekuliert hat, ist mit Sicherheit auf den falschen Fuß erwischt wurden. Nur sind das dann eben auch die selben Leute die nach der Rally auf eine Rally wetten weil ja kurzfristig die gute Nachricht kommen könnte das die Eurozone doch nicht zusammen bricht.
Mal davon abgesehen das es mMn sowieso Schwachsinn ist auf einen Eurozonenzusammenbruch zu spekulieren aber jeder kann ja mit seinem Euros machen was er will.

Portugal has raided €5.6bn (£4.8bn) of pension fund assets in a controversial scramble to meet its deficit targets.
www.telegraph.co.uk/finance/...ds-to-meet-deficit-targets.html
und wie zerohedge so schön schreibt:und da das Geld benutzt wird, um das zerbrochene Finanzmodell zu flicken, ist es sogut wie weg.In gewisser Hinsicht ist das ja gut ,sonst kriegen wir nie den wahren arabischen Frühling in Europa,wenn die Bürger nicht kapieren,dass alle ihre staatlichen Wohltaten,auf die sie Anspruch haben ,verloren sind , einfach weg.Und an dem Punkt gibt es dann nichts mehr zu verlieren.

Mit den Problemen der Eurozone haben die Entwicklungen der US Indizes absolut nichts zu tun. Der SPX wird aktuell nur noch von völlig überzogenen Kursen im Industrial- ($SPI) und speziell im Retailsektor ($RLX) oben gehalten. Der Langfristchart des $BKX, der im Wesentlichen dem des jüngeren $SPF (S&P Financials Index) entspricht, zeigt jedoch etwas völlig Anderes. Ohne die Financials kann sich jedoch keine nachhaltige Erholung des US Aktienmarktes entwickeln. Die Kurven der Financials/Banks Indizes bewegen sich jedoch seit Jahresbeginn wieder in einem deutlichen übergeordneten Downtrend.

Im Retailsektor werden aktuell mal wieder vielfach die letzten Spargroschen verjubelt und die Kreditkarten bis zur Grenze ausgereizt. Das "dicke Ende" dürfte sowohl bei den Einzelhandelsunternehmen (hohe Umsätze - niedrige Gewinnmargen) als auch bei den Verbrauchern (niedrigere Sparguthaben - höhere Kreditkartenschulden) absehbar sein.

per Oktober 2011 im Durchschnitt nur noch 3,5 % des frei verfügbaren Einkommens. Ich gehe davon aus, dass sich dieser Prozentsatz im Weihnachtsgeschäft noch deutlich reduzieren wird. Und was ist dann wohl im Falle einer potenziellen "Double Dip Recession" noch an Sparpotential vorhanden? Speziell bei den Amis ist dies bekanntlich ein weitverbreitetes Phänomen: Konsumieren im Hier und Jetzt auf Teufel komm raus - nach uns die Sintflut.