Der USA Bären-Thread

Autsch:

KeyCorp Q4 cont. ops loss $1.13 vs. -0,02 exp.
Fifth Third Q4 loss $3.82 vs. +0,01 exp.
Sun Trust Banks Q4 loss $1.08 vs. +0,09 exp.

http://www.ariva.de/...den_BUFU_Short_t283343?pnr=5336921#jump5336921

Davies spekuliert nun, dass die Banken so sehr von Bowies Weitblick angetan waren, dass sie die Idee übernahmen, um denselben Mechanismus auf Immobilienkredite anzuwenden. "Die Banken dachten, 'wir haben Millionen an Krediten da draußen, die uns nur sehr langsam zurückgezahlt werden. Warum verkaufen wir diese nicht und machen gleich Geld?', äußert sich Davies gegenüber der englischen Zeitung Daily Mirror.

Was der selbst ernannte Wirtschaftexperte beim Aufstellen seiner These übersehen hat, ist jedoch die Tatsache, dass Hypothekenanleihen schon lange vor Bowies scheinbar wegweisender Geschäftsidee an der Wall Street gehandelt wurden. Fakt ist, dass Bowie zwar als erster Rockstar sein Liedgut an die Börse brachte. Die Praktik aus noch nicht vorhandenem Geld Kapital zuschlagen, wurde jedoch bereits in den 70er Jahren vom Bauministerium der Vereinigten Staaten angewendet. Bowie darf seine weiße Weste also behalten.


www.visions.de/news/10369/...=0a0dcfe55acf5866999c3d2c6dd27475

 

New housing starts and permits tumbled to a record low in December, data showed on Thursday, accelerating a downward spiral that has left the economy mired in a recession.

 

Housing starts fell 15.5 percent to a seasonally adjusted annual rate of 550,000 units, the lowest on record, from an upwardly revised rate of 651,000 units in November, the Commerce Department said.

That was the biggest percentage drop since January 2007, when housing starts fell 16.2 percent.

Analysts polled by Reuters had expected an annual rate of 610,000 units for December.

 

New building permits, which give a sense of future home construction, dropped 10.7 percent to 549,000 units, also a historic low, from 615,000 units in November. That was also sharply below analysts' estimates of 610,000.

Compared to the same period in 2007, housing starts tumbled 45.0 percent in December and permits fell 50.6 percent. Both were the largest year-to-year drops since January 1991.  

U.S. mortgage applications dropped last week, as a jump in home loan rates sapped demand for refinancing, the Mortgage Bankers Association said Thursday.

 

Average 30-year mortgage rates leaped 0.35 percentage point in the week ended Jan. 16 to 5.24 percent, after touching the lowest level in the history of the trade group's survey, which dates to 1990.

A spate of applications when the rate for 30-year fixed mortgages hit 4.89 percent the prior week had propelled the refinancing index to a 5-1/2-year peak.

The Mortgage Bankers Association's seasonally adjusted index of mortgage applications, which includes both purchase and refinance loans, fell 9.8 percent to 1,195.3 in the past week.

 

That was the lowest level since mid-December but still about three times higher than some readings in late October and in November before government actions to slash home borrowing costs took hold.

The Mortgage Bankers Association's refinance applications index dropped 12.4 percent to 6,491.8, while the purchase applications gauge climbed 2.5 percent to 303.1 on a seasonally adjusted basis.

Refinancings made up 83.3 percent of total loan requests, just below the prior week's 85.3 percent share, which was the highest share on record, the MBA said.

Even with the increase in mortgages rates, the rates are at least one percentage point less than three months ago, driving the rush to cut costs by refinancing existing loans.

Home buying is a much different story.

Requests for loans to buy homes rose in the latest week but remained near eight-year lows, with the recession and potential job losses stifling appetite.

 

The trend of declining home prices has also kept many potential buyers at bay.

These factors dragged home builder sentiment to an all-time low this month, the National Association of Home Builders said on Wednesday.

The trade group is pressing for sweeping federal actions, including an enhanced home buyer tax credit, to lure qualified buyers back to the worst housing market since the Great Depression.

1,82€ wieder ins Depot genommen worden.

WKN LS69E9

SL bei 1,40

Bankaktien: Bilanz des Schreckens

Ostkrise setzt Österreichs Geldhäusern schwer zu

22.01.2009 , 14:44 Uhr von Stefan Menzel

http://www.ariva.de/Entwarnung_die_Krise_ist_ueberstanden_t364359

Also Finger weg von Banken, insbesondere US-Banken, die ursprünglich als Gewinner der Krise galten, aber nach Übernahme einer "toxischen" Bank plötzlich ein Problem hatten (JPM,BAC,WFC)?
Mitnichten!
Ungeachtet aller schlechten fundamentalen Daten:
Bei RSI um die 15, Slow Stochastic nahe Null, letzte Kerze unterhalb der Bollinger Bands kann ich nicht widerstehen; da ergeben sich ungeahnte Gewinnchancen (z.B. am 10.Okt.,21.Nov.,20.Jan. hätte man fast in jede Bank kurzfristig investieren können)
Den Vogel schoß ABK ab: Ab 1.Juli Performance bis zu 1000 % (in Worten: dausend !) bis Anfang September!

Finger weg von Banken und sonst. Finanzdienstleistern? Was sonst soll dann geshortet werden ;-))

Optimalste Möglichkeiten sind natürlich die "Gewinner" von heute - das sind mitnichten die Verlierer von morgen. Insbesondere die Versicherungsgesellschaften, die haben nämlich andere Ausweispflichten der Finanzanlagen als eine Bank.

http://www.ariva.de/...Shorts_sind_zu_t283343?pnr=5338484#jump5338484

Mit dem Kauf der nächsten Hälfte kam ich leider zu spät.  Mein SL habe ich von 1,40€ auf 2,20€ angehoben.

Gruß

Permanent

27 Millionen Autos stehen auf Halde

22.01.2009 , 19:43 Uhr von Daniel Goffart und Carsten Herz

zu den heutigen AL- und Wohnungsbauzahlen.
bespokeinvest.typepad.com/bespoke/2009/01/...ews-thursday.html

WestLB spaltet sich auf 

22.01.2009, 18:09 Uhr von Peter Köhler

Anhand deiner Schaubilder scheint der Boom auf dem Häusermarkt ohne relevanten Aufbau von Überkapazitäten von statten gegangen zu sein.
Weder Starts noch Permits zeigen vor dem jetzigen Zusammenbruch einen signifikanten Ausschlag nach oben wie in früheren Zyklen. Wenn man dann noch bedenkt, dass die US Population in jedem Jahr um mindestens 1% wächst dann könnte man ja fast der Annahme verfallen in Kürze gäbe es eine Wohnungsnot in den USA.

Gruß

Permanent

Wie oben unter 36919 beschrieben erscheint ein Ausstieg einzelner Länder aus der Euro-Zone sehr unwahrscheinlich zu sein. Dieser hätte nämlich fatale Folgen: Der Staat, der aussteigen würde, erhielte zwar eine neue Währung, die abwerten würde. Dies würde die Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft vordergründig stützen.
Aber: Im Gegenzug würden die Euro-Staatsschulden im gleichen Maße aufgewertet. Im Falle Griechenlands wäre, so die FAZ vom 22.1.09, der Ausstieg also nur im Falle eines Staatsbankrotts sinnvoll.
Wahrscheinlicher ist, dass die besser gestellten Länder der Eurozone die Staaten, die erhebliche finanzielle Probleme haben, finanziell unterstützen würden. Dies würde auch den Zinsanstieg in diesen finanziell schwächeren Staaten bremsen, so dass eine Refinanzierung dieser Staaten auf dem Kapitalmarkt noch zumindest eingeschränkt möglich sein sollte. Diese Finanzspritzen würde aber den Haushalt der Geberländer belasten.
Dies könnte der Preis  sein, den Deutschland für die Eurozone zahlen muss. Ohne Währungszone wäre die Situation wesentlich dramatischer: Es käme zu einer dramatischen Aufwertung der DM gegenüber fast allen europäischen Ländern mit der Folge einer massiven Beeinträchtigung der Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Industrie. So gesehen haben wir zurzeit sogar vermutlich das kleinere Übel zu verzeichnen.
MfG Tormenta

Ne da interpretierst du zuviel in die Häuser-Charts da hier ja nur ein prozentualer und kein absoluter Vergleich stattfindet. Als Beispiel der absolute aktuelle Chart zu den Baubeginnen da lief der Anstieg in den 70igern in wesentlich schnelleren Zyklen was prozentual natürlich andere Steigerungsraten pro Jahr ergibt aber nimmt man die absoluten Zahlen am Top kann man schon Überkapazitäten unterstellen.
Mein obiger Chart "lügt" also aber bei der Verfallsgeschwindigkeit entspricht er dem zyklischen Tempo der 70er und hat nun ein Niveau wie in den 70igern und hier könnte man nun eine Verlangsammung unterstellen/erwarten (prozentuale Verfallskurve steigt an) während die absoluten Zahlen trotzdem weiter fallen und somit eine Früherkennung auf Trendwechsel im absoluten Chart sich erst zeigen wenn die Baubeginne tatsächlich wieder steigen nur hat die Börse diesen tatsächlichen Anstieg der in einem Jahr vielleicht kommt dann schon eingepreist.

Alert: RGE Monitor Estimates $3.6 Trillion Loan and Securities Losses in the U.S.

Nouriel Roubini and Elisa Parisi-Capone of RGE Monitor release new estimates for expected loan losses and writedowns on U.S. originated securitizations:

Loan losses on a total of $12.37 trillion unsecuritized loans are expected to reach $1.6 trillion. Of these, U.S. banks and brokers are expected to incur $1.1 trillion.

Mark-to-market writedowns based on derivatives prices and cash bond indices on a further $10.84 trillion in securities reached about $2 trillion ($1.92 trillion.) About 40% of these securities (and losses) are held abroad according to flow-of-funds data. U.S. banks and broker dealers are assumed to incur a share of 30-35%, or $600-700 billion in securities writedowns.

Total loan losses and securities writedowns on U.S. originated assets are expected to reach about $3.6 trillion.

The U.S. banking sector is exposed to half of this figure, or $1.8 trillion (i.e. $1.1 trillion loan losses + $700bn writedowns.)

FDIC-insured banks’ capitalization is $1.3 trillion as of Q3 2008; investment banks had $110bn in equity capital as of Q3 2008. Past recapitalization via TARP 1 funds of $230bn and private capital of $200bn still leaves the U.S. banking system borderline insolvent if our loss estimates materialize.

In order to restore safe lending, additional private and/or public capital in the order of $1 – 1.4 trillion is needed. This magnitude calls for a comprehensive solution along the lines of a ‘bad bank’ as proposed by policy makers or an outright restructuring through a new RTC.

Back in September, Nouriel Roubini proposed a solution for the banking crisis that also addresses the root causes of the financial turmoil in the housing and the household sectors. The HOME (Home Owners’ Mortgage Enterprise) program combines a RTC to deal with toxic assets, a HOLC to reduce homeowers’ debt, and a RFC to recapitalize viable banks.

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um 11%; also selbst dort lassen sich die Hypothekendarlehen und Bankaktien nicht mehr versteigern.

The scale of the crisis gripping the global hedge fund industry was illustrated today by figures showing that .....panicked investors withdrew $525bn (£380bn) in the second half of 2008 to avert huge losses on volatile global financial markets.

Total capital invested in hedge funds shrank by more than a quarter, dropping from an all-time peak of $1.93tn mid-year to $1.4tn at the end of December.

Hundreds of once high-flying firms ceased trading, with the global number of hedge funds dropping from 10,096 to 9,176 over the course of the year, according to Chicago-based Hedge Fund Research.

Years of dramatic growth in the once obscure alternative investment industry came to an abrupt halt as it became clear that sophisticated strategies were proving unsuccessful in shielding clients from heavy falls in the stockmarket.....
Worst hit were convertible arbitrage funds, which use complex mathematical techniques, often driven by computer models, to exploit anomalies in stock prices. These funds slumped by 34% during the year, compared with an 18% decline for the hedge fund industry overall.

The traditional "long-short" model fared little better. These hedge purchases of shares with short positions, and they lost 26% of their value......
www.guardian.co.uk/business/2009/jan/21/hedge-funds-holed

das ist kein Witz - es sind wirklich 100 Milliarden Euro !

www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/...gern/464610.html

Unfassbar. Was hätte man mit dem Geld - letztlich zukünftiges deutsches Steuergeld - nicht alles Sinnvolleres machen können: Kindergärten, Spielplätze, Parks, Altbau-Restaurierungen, Brücken, Prachtalleen, Stadien in Deutschland.

Statt dessen wurden mit dem Geld neue Trabanten-Städte in Phoenix, Arizona, aus dem Boden gestampft. Die Subprimer sind längst wegen Zwangsversteigerungen wieder ausgezogen. Die Vorstädte verslumen zu Gettos, in denen nur noch marodierende Kiffer-Banden hausen. Neues Kocks finanzieren sie mit rausgerissenen Kupferleitungen.

Deutsche Alleinerziehende, Kleinverdiener und Hartz-4-ler müssen sich das in Zukunft vom Munde absparen, weil kein Geld mehr da ist. Es wurde bereits "anderweitig" in Amerika "verbraucht".

Die "Siegermächte" - allen voran natürlich "Amerika" - haben gegenüber Deutschland "gewisse Ansprüche" - egal ob auf Grund und Boden, ob auf gewisse "Wertpapier-Angelegenheiten" etc., etc...

Tja, kürzlich war ich schon mal leicht geschockt von der Tatsache, das der "DEUTSCHE STAAT" sich laut Grundgesetz hemmungslos an Privateigentum vergehen kann; jetzt kommt wohl leider noch - ("SO WIE ICH ES VERSTANDEN HABE" - also bitte: wenn das nicht so sein sollte, jemand mich unwissenden Vollpfosten besser aufklären könnte - DANKE!) Amiland dazu!

Ich bin nur einerseits heilfroh, dass ich selbst keinerlei "USA-Staatsanleihen" besitze. Denn, nachdem, was ich heute las und falls ich es halbwegs richtig interpretiere, so "darf" KEIN DEUTSCHER STAATSBÜRGER in irgendeiner Form gerichtlich gegen die USA vorgehen, falls er dort irgendwelche Schulden einzuklagen hätte.

Andererseits aber könnte, nach dem, was ich heute las, ebenso die USA kommen und sagen: " Oh, schöne Wohnung, gutes Grundstück, gute Lage - nicht weit vom Flughafen! Wollen wir haben - nehmen wir - hast Du keine Chance!

Hoffe nur, dass ich das Alles komplett falsch verstanden habe und in meinem Unwissen falsch zu meinen/unseren Ungunsten interpretiert habe.

Da ich ja nun mal davon ausgehe, dass die Meisten von Euch das Alles eh wissen, kopiere ich Euch heute nicht entsprechende Texte hier hinein.  Solltet Ihr jedoch Interesse daran haben, kann ich das nachholen.

Na, jedenfalls, so wie ich es als wirklicher Voll-Laie im politischen wie im geschichtlichen Sinne nach heutigem Wissensstand sehe, hat anscheinend Amerika sehr, sehr viel Macht über uns - sowohl politisch, als auch militärisch, als auch finanzpolitisch!

Nun können wir einerseits  alle nur hoffen und wünschen, dass Mr. Barack Obama nicht nur Amerika, sondern tatsächlich der gesamten Welt inkl. Deutschland "wohlgesonnen" ist und sich bemüht, ohne ein "Messias" zu sein, volkswirtschaftlich sowie menschlich einigermaßen "richtig" handeln wird.

Andererseits scheint Amerika - trotz Status "Siegermacht" dermaßen geschwächt zu sein, dass auch von dort baldigst Zugeständnisse jeder Art kommen könnten - sei es in Sachen Kyoto-Protokoll oder gar "FRIEDENSVERTRAG" mit Deutschland.

Meinetwegen können der Obama und auch die Merkel ruhig hier im Thread abschreiben ;---))) - Hauptsache es tut sich was im Lande und in der Welt!

So können wir für unser kleines Deutschland nur hoffen und wünschen, dass unter all den politischen Pappnasen nur ein EINZIGER ist, der sich für einen endgültigen Friedensvertrag einsetzt und den hoffentlich auch noch (mit Hilfe seiner oder aller Parteien) dann auch durchsetzt.

Denn so, wie es aus meiner bescheidenen, recht unwissenden Sicht scheint, sind wir ALLE wohl nur so etwas wie Freiwild - sowohl für den "eigenen Staat Deutschland" - als auch für die "Siegermächte" - allen voran eben USA...

Jedenfalls - einer Sache können wir uns ALLE wohl gewiss sein: DIE WOLLEN ALLE NUR DAS BESTE VON UNS:

"UNSER GELD"!!! :---)))

Sollte ich irgendetwas auch nur halbwegs falsch interpretiert oder wieder gegeben haben - bitte verzeiht es mir und belehrt mich - oder ergänzt meine Ansätze.

Euch Allen einen schönen Freitag und Beste Grüße
Kosto

P.S.
Als Musikerin kann ich spontan 2 Titel empfehlen:

1.) "Wenn nicht jetzt, wann dann?" (Höhner) = passend zu Friedensvertrag und Barack Obama-Gelegenheit!
2.) "Amerika" (Herbert Grönemeyer) = passt zu diesem Thema quasi immer ;-)))

Der würde sein Lied "Amerika" für solch eine rechtspopulistischen Unsinn sicher nicht hergeben. Im Übrigen geht's in dem Lied um ne völlig andere Situation.

Dafür das du ständig erwähnst, dass du Laie bist, schreibst du ziemlich lange Texte mit sehr interessanter Auswahl von fett gedruckten Wörtern und in Anführungszeichen gesetzten Textstellen.

Sorry, aber der Text könnte auch von rechts Intellektuellen stammen, wie Horst Mahler. Und ich vermute, dem bist du dir auch bewusst.