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Meldung des Tages: Warum diese neue Germanium-News mehr bedeutet als eine klassische Explorationsmeldung
Claranova, die französische CEWE
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jedenfalls einen Manager fürs Wachsen eingestellt.
www.claranova.com/wp-content/uploads/2026/..._US_VD_FINAL.pdf
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
bei den Kryptos ja zum Einschlafen... echt irre hier.
hier einfach nur noch crazy. Verstehe nicht warum es den Markt so schwer fällt dieses Unternehmen zu bewerten, jetzt wo viele Variablen (außer das Wachstum) eigentlich nicht mehr beststehen.
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Zinskosten noch nicht verstanden.
Muss man ja auch zugeben, dass das bei Claranova aufgrund der Zinstilgunskosten schwer nachvollziehbar war. Solange die neuen Finanzberichte nicht veröffentlicht sind und sowohl die geringere Verschuldung aufzeigen als auch klare Aussagen zu zukünftigen Zinssaldo enthalten, dürften die Anleger es immernoch kaum glauben, dass wir von deutlich über 20 Mio Zinsen auf 1-2 Mio die Jahre an 2027 fallen sollen.
Claranova lässt sich dann eigentlich als Softwaretitel extrem leicht bewerten. Kaum Capex, kaum Zinsen. Normalerweise ist da eine EBITDA Multiple von mindestens 8 angebracht, wenn man 3-5% wächst und die Marge bei 20-22% bleibt. Aktuell liegt man bei einer EBITDA Multiple von 3,7. Das zeigt schon eindrucksvoll wie skeptisch der Markt für die nächsten Jahre ist. Da wird offensichtlich deutlicher Umsatz- und Margenrückgang unterstellt. Kann man nach den letzten zwei Quartalsmitteilungen ja auch verstehen. Aber es ist halt gar kein Funken Optimismus eingepreist. Da liegt dann halt die Chance.
Muss man ja auch zugeben, dass das bei Claranova aufgrund der Zinstilgunskosten schwer nachvollziehbar war. Solange die neuen Finanzberichte nicht veröffentlicht sind und sowohl die geringere Verschuldung aufzeigen als auch klare Aussagen zu zukünftigen Zinssaldo enthalten, dürften die Anleger es immernoch kaum glauben, dass wir von deutlich über 20 Mio Zinsen auf 1-2 Mio die Jahre an 2027 fallen sollen.
Claranova lässt sich dann eigentlich als Softwaretitel extrem leicht bewerten. Kaum Capex, kaum Zinsen. Normalerweise ist da eine EBITDA Multiple von mindestens 8 angebracht, wenn man 3-5% wächst und die Marge bei 20-22% bleibt. Aktuell liegt man bei einer EBITDA Multiple von 3,7. Das zeigt schon eindrucksvoll wie skeptisch der Markt für die nächsten Jahre ist. Da wird offensichtlich deutlicher Umsatz- und Margenrückgang unterstellt. Kann man nach den letzten zwei Quartalsmitteilungen ja auch verstehen. Aber es ist halt gar kein Funken Optimismus eingepreist. Da liegt dann halt die Chance.
the harder we fight the higher the wall
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