Markteinschätzung für den 17. + 18 Februar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
Auf den Bericht von Chefinspektor Hans Blix reagierten die Märkte am Freitag wohlwollend, unter anderem, weil er weniger Argumentationen für einen Krieg als erwartet lieferte.
Zu 80% bestanden die Käufe allerdings aus Shorteindeckungen!
Die Märkte reagierten intraday wie vermutet. Die Abwärtstrends wurden erreicht, bzw. sogar leicht überschritten.
Am Montag ist Feiertag in USA und die US-Börsen bleiben geschlossen. Somit haben die Märkte genug Zeit, sich über den UN-Waffeninspekteur-Bericht klar zu werden und die Reaktion der US-Regierung darauf abzuwarten!
Am Montag und Dienstag kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten aus USA.
Zahlen kommen am Dienstag u. a. von der Dt. Börse, Qiagen und Wal-Mart.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI reagierte auf die Kurssteigerungen massiv und hat, aus dem überverkauften Bereich kommen, fast die neutrale Zone erreicht! Lediglich beim Biotech-Index liegt der Indikator weiterhin im überverkauftem Terrain.
Bei der Fast-Stochastik kann man ebenfalls eine heftige Reaktion beobachten. Diese liegt, außer beim Biotech-Index im überkauften Bereich und zeigt ein Kaufsignal. Beim Biotech-Index ist der Indikator überverkauft, zeigt aber ebenfalls ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind weiterhin fast durchgehend negativ, wobei der MACD beim DAX ein kleines Kaufsignal zeigt. Die übrigen Indizes stehen kurz vor dieser Entscheidung.
Die positiven Signale in den Candlesticks und der Fast-Stochastik vom Donnerstag haben sich bestätigt. Wäre allerdings der Bericht der UN anders ausgefallen, hätten diese wenig geholfen…
Der Freitag war eben, gerade was die Schlusskurse betrifft, ein Glücksspiel. Intraday haben wir eine Bewegung bis an die Abwärtstrends wie vermutet gesehen.
Mögliche Trades wurden an den Abwärtstrends, oder wahrscheinlich zu den Schlusskursen glattgestellt.
Am Montag ist, wie Eingangs bereits erwähnt, Feiertag in USA und die US-Börsen bleiben geschlossen. Somit haben die Märkte genug Zeit, sich über den UN-Waffeninspekteur-Bericht klar zu werden und die Reaktion der US-Regierung darauf abzuwarten!
Wir werden sehr spekulativ für alle US-Indizes enge Stopp-Buy- und Stopp-Marken angeben. Sollte sich tatsächlich die Meinung durchsetzen, dass es zunächst mit friedlichen Mitteln in der Irakkrise weitergeht, könnten die Indizes ihre Eindeckungsrallye fortsetzen! Das Risiko bleibt allerdings hoch, dass bereits am Dienstag spätestens am Mittwoch die Party schon wieder zu Ende ist. Deshalb werden die Stopps auch extrem eng platziert!
Unseres Erachtens wird sich der Militäreinsatz der USA, lediglich um 3-4 Wochen verschieben. Man wird schon einen Grund finden, im Irak einzumarschieren.
Zu den Indizes:
Der DAX legte am Freitag über 4,5% zu. In der Spitze sah man sogar 6% Plus!
Der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend bei 2605 Punkten, wurde am Freitag überschritten.
Die nächste Widerstandszone liegt zwischen 2800 und 2840 Punkten, bestehende aus einem Zwischentief im Dezember 2002 und einem Zwischenhoch Anfang Februar 2003 und einem übergeordneten, seit 02.12.2002 bestehenden Abwärtstrend oder wenn man so will, sogar schon seit Anfang April 2002 bestehend!
Am Montag sehen wir mindestens nochmals die Freitäglichen Höchstkurse von über 2700 Punkten.
Im Nachhinein kann man nun natürlich argumentieren, wäre man doch nach dem Überschreiten des Abwärtstrends (2605 Punkte) eingestiegen… Der DAX hat aber in den letzten Monaten Haken wie ein Hase geschlagen, daher heißt selbst das Überwinden diese kurzfristigen Abwärtstrends noch nicht viel!
Geht allerdings die Eindeckungsrallye in USA weiter, wird der DAX mind. 2840 Punkte erreichen, dafür spricht auch der eingezeichnete Fächer (siehe Chart)! Dieser würde sogar dafür stehen, dass sich die aktuelle Abwärtsbewegung zunächst abschwächt.
Wir bleiben aber dabei auf die US-Indizes zu setzen, da der DAX einfach unkalkulierbar bleibt!
Dow Jones und S+P500 legten ebenfalls zu.
Versucht man seit 15.01.2003 einen Abwärtstrend einzuzeichnen, so verlief dieser am Freitag bei 7880 bzw. 831 Punkten und wurde damit knapp überschritten.
Betrachtet man sich den Chart des Dow Jones, kann fast so etwas wie Hoffnung aufkommen, dass es sich aktuell um eine umgedrehte S-K-S-Formation handelt, und somit der Index kurzfristig einen Boden gefunden hat. Ob sich dies aber bestätigt, wird sich erst in den nächsten Tagen zeigen.
Da man jene Hoffnung ja bekanntlich nie aufgeben soll, wäre die Perspektive, handelt es sich tatsächlich um eine umgedrehte S-K-S-Formation, etwa 10.000 Punkte im Dow Jones. Dazu muss allerdings zuerst einmal die Nackenlinie, der vorherigen S-K-S-Formation überschritten werden, welche bei rund 8200-8300 (S+P500 868 Punkten) verläuft!
Sehr spekulative Stopp-Buy intraday 7960 bzw. 838 Punkte. Stopp 7850 bzw. 830 Punkte, hälftig intraday, hälftig auf Schlusskursbasis.
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s bleiben bei 8517 bzw. 905 Punkten. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Die Nasdaq und Internet-Index konnten ebenfalls zulegen.
Die seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend verlaufen aktuell bei 1288 bzw. 80,40 Punkten und wurden damit abermals knapp überschritten.
Zwischen 1320 und 1330 Punkten bzw. 82-85 Punkten liegt die nächste Widerstandszone.
Auch hier handelt es sich aktuell entweder um die vorläufige Trendwende, ausgelöst durch den UN-Bericht, oder aber beide Indizes laufen sich bereits am Dienstag, spätestens am Mittwoch vermutlich im Bereich der genannten Widerstandszone fest, bzw. eröffnen gleich schwächer!
Das Risiko ist hoch! Sowohl eine Trendwende frühzeitig zu verpassen, als auch kurz nach dem Einstieg ausgestoppt zu werden! Es nützt daher weniger, die spekulativen Stopp-Buys großartig zu erhöhen, im Gegenteil, jene erhöhen nur das Verlustrisiko!
Der spekulative Stopp-Buy für die Nasdaq verbleibt daher bei 1316 Punkten, wer etwas vorsichtiger agiert, platziert diesen bei 1325 Punkte stellvertretend auch für den Internet-Index. Stopp 1300 Punkte, hälftig intraday, hälftig auf Schlusskursbasis.
Etwas konservativer, Stopp-Buy 1335 Punkte, aber nur auf Schlusskursbasis, oder aber zunächst die Entwicklung am Dienstag und Mittwoch abwarten, mit dem Risiko eine evtl. Rallye zu verpassen, oder aber eben auch nicht…
Was auf keinen Fall passieren darf ist, dass die bisherigen Tiefstkurse vom Donnerstag, bei 1260 bzw. 78 Punkten nachhaltig unterschritten werden, dies wäre extrem negativ zu werten!
Der Biotech-Index konnte kaum zulegen.
Im Tagesverlauf testete dieser nochmals die Vortagestiefstkurse.
Der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend verläuft aktuell bei rund 330 Punkten.
Falls die Nasdaq und die geopolitische Lage dies zulässt, wären angesichts des Kaufsignals in der Fast-Stochastik und dem Candlesticks, zunächst Kurssteigerungen bis an den Abwärtstrend denkbar. Im weiteren Verlauf wäre sogar die untere Begrenzung des zuvor verlassenen Dreiecks, bei rund 341 Punkten erreichbar. Mehr scheint aber zurzeit kaum möglich.
Der grundsätzliche Stopp-Buy verbleibt deshalb bei 351 Punkten. Stopp 1% unterhalb dieser Marke.
Spekulativ kann man einen Stopp-Buy bei 322 Punkten platzieren, Stopp 316 Punkte.
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte ausnahmsweise einmal zulegen
Der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend verläuft mehr oder weniger noch bei 350 Punkten.
Falls die Nasdaq in die Gänge kommt, geht es auch hier nach Oben. Immer mit Blick nach Amerika, wäre theoretisch ein sehr spekulativer Stopp-Buy bei 352-353 Punkten sinnvoll. Stopp 344 Punkte.
Kommt es am Neuen Markt zu einer Shortsqueeze, ist die Marke von 400 Punkten schnell erreicht.
Grundsätzlich sollte das Augenmerk aber auf die US-Indizes gerichtet sein!
Fazit:
Bei den Indizes heißt es in der kommenden Woche wieder einmal Hopp oder Top!
Entweder war der Freitägliche UN-Bericht die vorläufige Trendwende und es kommt zu einer nachhaltigen Bärenmarktrallye oder aber die Indizes laufen sich am Dienstag, spätestens Mittwoch bereits fest und dass war’s dann wieder!
Auf keinen Fall sollten die Indizes, die am vergangenen Donnerstag erreichten Tagestiefstkurse unterschreiten, ansonsten verschlechtert sich das Bild dramatisch!
Am Montag ist Feiertag in USA und die US-Börsen bleiben geschlossen. Somit haben die Märkte genug Zeit, sich über den UN-Waffeninspekteur-Bericht klar zu werden und die Reaktion der US-Regierung darauf abzuwarten!
Die spekulativen Stopp-Buys wurden knapp über den Freitäglichen Tageshöchstkursen platziert, in der Hoffnung, dass die Indizes die zur Eröffnung eingeschlagene Richtung beibehalten und entweder gleich höher eröffnen oder aber von Anfang an schwächer tendieren.
Das Risiko sowohl eine Rallye zu verpassen, als auch nur das übliche kurze Aufflackern gesehen zu haben, ist hoch (siehe obige Charts im vergleich zur jüngsten Vergangenheit). Die Stoppkurse sind daher zum einen sehr eng, zum anderen hälftig nur auf Schlusskursbasis angegeben.
Diese Analyse gilt, bedingt durch den US-Feiertag, für Montag und Dienstag. Die nächste Analyse erscheint somit am Mittwochmorgen zur gewohnten Zeit.
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
