Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 27. + 28. Mai 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Zur Abwechslung wieder einmal schlechte Konjunkturdaten, sorgten am Freitag an den US-Börsen für fallende Notierungen. Das verlängerte US-Wochenende und die Explosion eines Apartmenthauses in USA taten ihr übriges dazu.
Weitere Stopp-Buy´s wurden nicht ausgelöst. Der Trade im Biotech-Index wurde mit einem kleinen Gewinn ausgestoppt. Dow und S+P500 stehen auf der Kippe.
Am Montag ist in USA wegen des Memorial Day kein Börsenhandel.
Unser nächster Brief erscheint daher am Mittwochmorgen, den 29. Mai 2002, zur gewohnten Zeit.
Am Montag kommen keine relevanten Konjunkturdaten aus USA, dafür startet man am Dienstag mit den persönlichen Ein- und Ausgaben, dem Verbrauchervertrauen und den Hausverkäufen gleich wieder voll durch.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte am Freitag ein kleines Plus verbuchen.
Der RSI ist leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft. Der Boden der Skala ist erreicht und der Indikator zeigt das erwartete kurzfristige Kaufsignal.
Der MACD ist neutral, das Momentum negativ.
Der Candlesticks sieht mit einem „Inverted Hammer“ gar nicht schlecht aus, was aber wohl nichts an den negativen Vorgaben aus USA ändern kann.
Der seit 6 Tagen bestehende Abwärtstrend verläuft aktuell bei 4952 Punkten.
Die technischen Signale autonom betrachtet, sehen viel versprechend aus. Allerdings die Vorgaben aus USA sind dies nicht! Dass der Deutsche Markt sich am Montag abkoppelt, kann vielleicht geschehen und der Index läuft bis an den Abwärtstrend (4952 Punkte). Aber ab Dienstag bestimmen die Amis wieder wohin die Reise geht!
Wir reduzieren den Stopp-Buy nun auf 4965 Punkte. Stopp dann 4920 Punkte auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 haben die Kursgewinne vom Vortag wieder komplett abgegeben.
Der RSI ist beim S+P500 neutral, beim Dow Jones befindet sich dieser zwischen neutral und leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik hat das kurzfristige Kaufsignal wieder revidiert und ist auf den Weg zur unteren Begrenzung der Skala.
MACD und Momentum sind positiv.
Der Dow Jones notiert jetzt wieder unter dem seit 07.05.2002 bestehenden Aufwärtstrend.
Beide Indizes notieren weiterhin über den seit 19.03.2002 bestandenen Abwärtstrends.
Die Trading-Stoppkurse von 10080 bzw. 1080 Punkten wurden knapp verfehlt. Es bleibt bei diesen Stopps. Vermutlich wird man am Dienstag ebenso unglücklich ausgestoppt, wie man am Donnerstag eingestoppt wurde. –Aber nur Stoppkurse verhindern größere Verluste, daher werden wir uns auch daran halten.
Wird man ausgestoppt, werden neue Stopp-Buy-Marken bei 10240 bzw. 1100 Punkten platziert, wieder mit Stopp 10080 bzw. 1080 Punkte.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben von Anfang an schwächer notiert.
Der RSI der Nasdaq ist leicht überkauft, der des Internet-Index neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Viertel und hat das Kaufsignal weitestgehend revidiert.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristigen Kaufsignal. Das Momentum ist neutral (Nasdaq) bzw. negativ (Internet-Index).
Nach der traurigen Vorstellung der beiden Indizes, belassen wir die Stopp-Buy-Marken wo diese waren und warten ab.
Stopp-Buy für die Nasdaq 1700 Punkte, stellvertretend auch für den Internet-Index.
Nasdaq-Stopp dann 1670, ebenfalls stellvertretend für den Internet-Index.
Eine schwache Unterstützung erhalten beide Indizes durch die Tiefstkurse der abgelaufenen Woche, bei 1643 bzw. 96,60 Punkten.
Der Biotech-Index hat die Hälfte seines Gewinns vom Vortag wieder abgegeben.
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik liegt unschlüssig im Mittelfeld und ist auf dem Weg gen Süden.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristiges Kaufsignal, das Momentum ist negativ.
Der Index ist zu Beginn des Handels bis kurz vor den ersten Widerstand bei 440 Punkten (38-Tagelinie) gelaufen (Tageshoch 435,70 Punkte) und dann zurückgefallen.
Bei 420 Punkten wurde man aus der Tradingposition ausgestoppt.
Unterstützung erhält der Index bei ca. 394 Punkten, denn hier lässt sich seit 07.05.2002 ein flacher Aufwärtstrend einzeichnen. Fällt diese Marke, wird es wieder kritisch. Letzte maßgebliche Bastion 380-375 Punkte.
Einen Stopp-Buy setzen wir auf 455 Punkte und damit bewusst sehr hoch an, denn wir wollen zunächst die weitere Entwicklung des Index abwarten. (Stopp im Fall des Falles 440 Punkte)
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte ein kleines Plus verzeichnen.
Der RSI ist leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik hat die Bodenbildung weitestgehend abgeschlossen.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristiges Kaufsignal, das Momentum ist negativ.
Der nächste Widerstand liegt bei 865 Punkten, gebildet aus dem seit 11.02.2002 bestehenden Abwärtstrend.
Der Index wird vermutlich schwächer bis seitwärts tendieren. Sein Abwärtspotential hat dieser aus technischer Sicht weitestgehend ausgeschöpft. Wenn natürlich die Amis massiv abstürzen, geht es auch hier weiter abwärts. Wir belassen es, wie auch bei den übrigen Indizes, sich an den Stopp-Buy zu halten.
Der Stopp-Buy bleibt bei 835 Punkten. Stopp dann 809 Punkte.
Fazit:
Die US-Indizes sind, wie wir es schon am Freitag bemängelt haben, nach RSI nicht überverkauft, sondern bestenfalls neutral zu bewerten, womit die Kraft für eine Aufwärtsbewegung zumindest infrage gestellt werden muss.
Der Deutsche Markt wird am Montag eventuell den Aufstand proben und unterstützt von schwachen Börsenumsätzen, versuchen sich von den USA abzukoppeln. Dies sollte aber nicht überbewertet werden. Am Dienstag bestimmen dann die Amis wieder wohin die Reise geht.
Wir behalten unsere Stopp-Buy-Strategie bei und warten ab.
Unser nächster Brief erscheint, bedingt durch den US-Feiertag, am Mittwochmorgen, den 29. Mai 2002, zur gewohnten Zeit.
Wir wünschen ein erholsames Wochenende!
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