Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 03. Mai 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung sinken zwar wie erwartet ab, aber bei weitem nicht so stark wie erhofft. Dafür steigen die Auftragseingänge.
Die Hightechbörsen können von den Konjunkturdaten nicht profitieren und verlieren nach einer Konsolidierung am Mittwoch, am Donnerstag stärker. Lediglich Dow Jones und S+P500 präsentierten sich in den letzten beiden Tagen stabil.
Die Panik bei den Hightechs ist verblüffend, der Internet-Index hat das Septemberniveau bereits unterschritten, bei den übrigen Hightechs fehlt nicht mehr viel.
Heute folgen aus USA u. a. die Daten zu den Stundenlöhnen, die Arbeitslosenzahlen und der ISM-Dienstleistungs-Index.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat schwach begonnen und dann stark nachgelassen.
Der RSI befindet sich zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik notiert im unteren Viertel und hat das Kaufsignal revidiert.
MACD und Momentum sind negativ.
Die verheißungsvollen Candlesticks von Montag und Dienstag konnten Dank Dt. Telekom und den Vorgaben aus USA, nicht umgesetzt werden.
Innerhalb des aktuellen Abwärtstrends verläuft ein noch steilerer Abwärtstrend, dessen obere Begrenzung heute bei 5067 Punkten zu finden ist. Ein Überwinden der Hürde wäre ein positives Zeichen, danach sieht es im Augenblick aber nicht aus, im Gegenteil.
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkte.
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten die kurzfristig positiven Vorgaben umsetzen.
Der RSI befindet sich im leicht überverkauften bzw. fast neutralen Bereich.
Die Fast-Stochastik ist durch den Anstieg in den letzten drei Tagen stark gestiegen und notiert mit einem Kaufsignal im überkauften Bereich, dies mahnt zur Vorsicht.
MACD und Momentum sind negativ.
Die obere Begrenzung der seit 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrends findet man aktuell bei 10120 bzw. 1110 Punkten, die Untere bei 9750 bzw. 1070 Punkten. Damit ist der Dow Jones bis an die obere Begrenzung des Abwärtstrends in der gestrigen Sitzung gelaufen und hat dann etwas nachgegeben!
Beide Candlesticks zeigen ein Trendwendesignal.
Der Dow Jones hat unseres Erachtens sein Erholungspotential bis an die obere Begrenzung des seit 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrend ausgelotet, der S+P500 vermutlich nicht die Kraft dies noch zu tun.
Wir zweifeln daran, dass beide Indizes die Erholung fortsetzen können, unseres Erachtens sieht es aktuell nach einer kurzfristigen Topbildung aus. Falls Sie eine Tradingposition laufen haben, setzen Sie den Stopp auf 10040 bzw. 1079 Punkten.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben nach einer Konsolidierung am Mittwoch, am Donnerstag wieder ordentlich an Boden verloren.
Gerade der Internet-Index kennt zurzeit nur noch eine Richtung und wir fragen uns langsam, ob er denselben weg wie unser Neuer Markt beschreitet?!
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und hat Ihr Kaufsignal revidiert.
MACD und Momentum sind negativ.
Die Candlesticks geben keinen Hinweis auf Besserung.
Die nun schon seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends verlaufen heute zwischen 1780 und 1625 Punkten bzw. zwischen 106 und ca. 88 Punkten.
Innerhalb dieser Abwärtstrends findet man sehr steile Abwärtstrends, dessen obere Begrenzung beim Internet-Index bei 99 Punkten verläuft.
Bei der Nasdaq wurde dieser Abwärtstrend (1670 Punkte) am Mittwoch bzw. gestern zwar kurz überschritten, danach ist der Index aber wieder zurückgefallen. Die maßgebliche kurzfristige Hürde, soweit man dies bei diesem aktuell Herrschenden Chaos behaupten kann, wird wohl der gestrige Tageshöchstkurs von 1695 Punkten sein.
Ein Überwinden der genannten Hürden (99 bzw. 1695) Punkte, ist weiterhin als positives Zeichen zuwerten und würde zumindest theoretisch eine Erholung bis an die oberen Begrenzungen der Abwärtstrends (1780 bzw. 106 Punkte) indizieren.
Mögliche Tradingpositionen wurden bei 1650 bzw. 96 Punkten ausgestoppt.
Zurzeit ist es riskant, sowohl über Stopp-Buy-Marken als auch über Abstauberlimits zu agieren, die Bewegungen der Hightechs sind fast unkalkulierbar geworden.
Wer es dennoch versuchen möchte, kann bei 100 bzw. 1700 Punkten einen Stopp-Buy setzen. Im Fall des Falles, Stopp sehr eng anbringen!
Spekulative Abstauberlimits bei 1619-1600 bzw. 88 Punkte können zwar im Hinterkopf behalten, sollten aber nicht sofort gesetzt werden, eine Marktbeobachtung ist während des Tages erforderlich, denn bei so irrsinnigen Bewegungen wie in de letzten Tagen, kann auch ein fulminanter Sell Off nicht ausgeschlossen werden, falls die heutigen Wirtschaftsdaten ein Fiasko sind und die Marktteilnehmer endgültig die Schnauze voll haben und nur noch retten möchten was zuretten ist.
Mittelfristig verbessert sich die Lage erst, wenn die seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends überwunden werden.
Der Biotech-Index verlor in den letzten beiden Tagen, nach einem zuvor viel versprechenden Anstieg am Dienstag, weiter an Punkten.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und zeigt ein Verkaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Mögliche Tradingpositionen wurden bei 425 Punkten ausgestoppt.
Arretiert man den seit 19.04.2002 verlaufenden steilen Abwärtstrend, dürfte hier die entscheidende Hürde 432 Punkte sein (eventueller Stopp-Buy). Dies ist aber wohl aktuell auch nur theoretisch, denn Augenblicklich scheint es so, als hätte der gesamte Hightechmarkt einfach keine Kraft.
Maßgebliche Unterstützung findet der Index nur noch bei 410 und vor allem bei 380 Punkten, hier hat der Index in den letzten 3 Jahren sechsmal wieder nach Oben durchgestartet, nachdem er zuvor stark gefallen war. Dass auch diese Marke unterschritten wird, kann allerdings nicht ausgeschlossen werden. Wenn, bleibt noch die Hoffnung auf eine Bärenfalle. Ansonsten dürfte es dann auch im Biotech-Sektor interessant werden…
Der Neue Markt (Nemax 50), versucht sich aktuell noch über den Tiefstkursen vom April zu halten, hat gestern aber auch Federn gelassen.
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und zeigt ein neutrales Signal, welches kurz vor einem Verkaufssignal steht.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man seit 11.03.2002 einen Abwärtstrend ein, verläuft die untere Begrenzung dessen aktuell bei ca. 825 Punkten. Die obere Begrenzung liegt bei ca. 920 Punkten.
Die Tradingposition welche, wenn auch nur knapp, bei 855 Punkten eingestoppt wurde, wird aller Wahrscheinlichkeit nach heute bei 840 Punkten wieder ausgestoppt.
Der Index wird lediglich den US-Börsen folgen.
Fazit:
Von Dow Jones und S+P500 einmal abgesehen, sind die Märkte kurz- wie mittelfristig überverkauft.
Jede negative Meldung, gerade bei den Hightechs, führt zu Kursabschlägen, positive Meldungen werden eher ignoriert, dies weißt insgesamt auf einen sehr schwache Verfassung des Marktes hin.
In dieser sehr labilen Marktlage, kann auch ein Sell Off, trotz überverkauften Indizes, nicht ausgeschlossen werden, falls die Marktteilnehmer die Schnauze endgültig voll haben und nur noch retten wollen, was zu retten ist. Andererseits wird es immer wieder aus dem Nichts heraus, kaum vorhersehbare technische Gegenreaktionen geben.
Es bleibt abzuwarten wann sich die Märkte endgültig ausgekotzt haben.
Mittelfristig verbessert sich die Lage erst, wenn die seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends bei Nasdaq und Internet-Index überwunden werden.
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