Brain Force vor agressiver Übernahmestrategie ?!

hoffe, ich habe es einigermaßen korrekt zusammengefasst bzw interpretiert.

MKap: EUR 34Mio
Umsatz 06e: etwa EUR 85-90Mio* (pers. konsverative Schätzung, Concord: 2007 100Mio mögl)
EBIT-Marge 06e: etwa 5-6%**
solide Bilanz
Finanzmittel nach Akq. immer noch EUR 11Mio!
immens hohe Verlustvorträge nutzbar (ca EUR 70Mio!)

*
1) allein der Umsatz05 vor Akquisitionen ergäbe etwa EUR 68Mio (EUR 34Mio im 1.HJ05) ...m.E. konservativ, da Auftragsbestand bereinigt um INDIS und BHW Leben um 17% gestiegen.

2) bei den Akquisitionen erwartet man einen Umsatz von etwa EUR 17Mio
...m.E. konservativ (da hohes Potential bei VAI BV: Umsatzvervielfachung VAI BV (Umsatz 04 EUR 8,2MIO) in den kommenden Jahren erwartet).

--> BFH(Basis Umsatz05) EUR 68Mio+ Akqusitionen EUR 17Mio= EUR 85Mio

**
... Akq. Projekt BHW Leben EBIT-Marge 15%!
pos Auswirkung Synergieeffekte, etc.
Erg: steuerl Verlustvorträge nutzbar
PEER Group Mittelwert KGV06e bei 21,9


Fairer Wert bzw. Kursziele im Moment:

SES Research: EUR 4,65
www.brainforce.com/pdf/ses_26_07_05.pdf

Concord Equity Research: EUR 5,40
www.brainforce.com/pdf/cer_010805.pdf

Trading Insider: Kursziel EUR 7,00
siehe Ariva/News


gruß,
mike

Nein, nicht Charttechnik ist damit gemeint, sondern wie gut Ihre IT Lösungen für Kunden sind! Das BF Motto lautet ja: we make IT

Hab mal diese 8 Seiten gelesen (teilweise auch überflogen), aber nachdem ich lange in der IT-Branche war, kann ich mich nur positiv äußern (mir ist schon klar, die würden nichts negatives reinschreiben, aber das Niveau bewegt sich hochmargig wenn man es mit anderen IT-Anbietern vergleicht).

Seite 8 wird auch den nicht "Technikern" gefallen:

www.brainforce.com/downloads/downloadfiles/...september_05.pdf

Für mich ist die Richtung klar, freue mich auf EPS 2006 und
wünsche allen viel Erfolg und Zufriedenheit :-)

Soyus1  

schlechten Witz und die (BFC in aller) Ruhe vor dem Sturm Verständnis gefunden :-) (so ähnlich wie Doppelrunde bei Biolitec)

     
     
Gruß S1

kurzfritiger Abwärtstrend jedenfalls gebrochen, in Wien schon bei 3,74 geschlossen

Gruß
Juche

01.10.2005 18:32
DGAP-Ad hoc: BRAIN FORCE HOLDING AG deutsch
Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Beteiligung

BRAIN FORCE HOLDING AG (Nachrichten) : Beteiligung an KEMP Technologies Inc.

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------- ----------

Die BRAIN FORCE HOLDING AG hat sich mit Wirkung zum 30. September mit 10 Prozent an der KEMP Technologies Inc, New York im Rahmen einer Barkapitalerhöhung beteiligt.

Der Beteiligungsvertrag sieht weitere Barkapitalerhöhungen in drei Stufen bis zu einer Beteiligungsquote von 30 Prozent nach Ablauf der nächsten drei Quartale vor. Die Kapitalerhöhungen und die daraus resultierende Beteiligungsquote sind jeweils an das Erreichen von Umsatz- und Ertragszielen gekoppelt.

Darüber hinaus erwirbt die KEMP Technologies Inc. alle Rechte am Produkt "Load Balancer B-100" von der BRAIN FORCE HOLDING AG. Der B-100 ist schon heute die Basis für das KEMP Produkt "LoadMaster". Mit den Mitteln aus den Kapitalerhöhungen wird KEMP in die Lage versetzt den LoadMaster ab sofort mit dem notwendigen Nachdruck in den Vereinigten Staaten zu vermarkten. Der Vertrieb in Europa liegt weiterhin in den Händen des BRAIN FORCE Konzerns.

Die BRAIN FORCE HOLDING AG verkauft die Rechte am B-100 für US$ 900.000 (ca. EUR 750.000). Der Erlös wird in den Ergebnissen des dritten Quartals abgebildet sein.

BRAIN FORCE HOLDING AG Wagramer Straße 19 1220 Wien Austria

ISIN: AT0000820659 WKN: 919331 Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München und Stuttgart; Wien

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 01.10.2005

ISIN AT0000820659

AXC0003 2005-10-01/18:27

L&S RT 3,77  -  0,00%   3,77  - - -  07:00  

Wien  3,80  +7,34%  09:33 03.10.  12.300

WKN
 919331
 Name
 BRAIN FORCE HOLDING AG
 BID
 3.75 EUR
 ASK
 3.78 EUR
 Zeit
 03.10.05 11:02:16 Uhr

BRAIN FORCE SOFTWARE erhöhte Lizenzeinnahmen\", so Fleischmann.

Die neuen Lösungen BRAIN FORCE Migration Out of the Box, BRAIN FORCE Automated
Packaging und BRAIN FORCE Net Organizer werden erstmalig auf der
Infrastruktur-Fachmesse Exponet präsentiert werden, die vom 08. bis 10.11.2005
in Köln stattfindet. Damit startet die Vermarktung in den Kernmärkten von
BRAIN FORCE SOFTWARE.
Die Lösungen sollen sukzessiv über unterschiedliche Vertriebskanäle in ganz
Europa angeboten werden. So ist für die nächste Zukunft der Aufbau eines
indirekten Vertriebs in Großbritannien und Nordeuropa (Region Northern Europe)
geplant.

Das neue Vertriebskonzept belegt auch die in der letzten Woche mit dem US-
Vertriebspartner Kemp Technologies Inc. abgeschlossene Vereinbarung - eine im
ersten Schritt 10-prozentige Beteiligung an Kemp inklusive. Ziel: Stärkung der
Vertriebsaktivitäten in den USA. Dort verkauft Kemp das Produkt LoadMaster,
das auf der bewährten BRAIN FORCE-Technologie basiert.


Ende der Mitteilung (c)DGAP 05.10.2005
--------------------------------------------------
WKN: 919331; ISIN: AT0000820659; Index:
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München und Stuttgart; Wien

:-) S1 :-)

Der Newsflow bereitet viel Freude. Mike747 jetzt kannst Du Deine Rechnung schön langsam anpassen (& posten) ...

BRAIN FORCE HOLDING AG meldet großen neuen Lizenzkunden

Corporate-News verarbeitet und übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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BRAIN FORCE HOLDING AG meldet großen neuen Lizenzkunden

Wien, 06.10.2005

Im dritten Quartal konnte der BRAIN FORCE Konzern eine große italienische
Wirtschaftszeitung als Kunden gewinnen. Die Zeitung erwarb eine Konzernlizenz
für den "B-100 Loadbalancer" und das "BRAIN FORCE WEB CRM" System.

Aus den beiden Lizenzverkäufen erlöst der BRAIN FORCE Konzern im dritten Quartal EUR 400.000.


Ende der Mitteilung (c)DGAP 06.10.2005

gespielt wird um die Leute zu verunsichern. 10.000 er Blöcke im Ask.

gruß,
mike

hier ein paar Großinvestoren günstig eindecken wollen, doch langsam sollte es mit der Kursdrückerei ein Ende haben. Die Übernahme der BFFS- habe die letzte adhoc übrigens pos aufgenommen, da die Zusagen als verbindlich gelten- ist bei weitem nicht alles was der Wert an Potential zu bieten hat... ich habe das Gefühl, im w.o board versuchen manche ID´s alles um schlechte Stimmung zu erzeugen- wird ja oft bewußt eingesetzt, um einen Wert unten zu halten... es profitieren jene davon, die eine hohe stückanzahl günstig kaufen wollen. Sollte demnächst eine Adhoc kommen "....Überschreitung der Schwelle der Stimmrechte" weiß man, wer hier die Anleger für dumm verkauft. Andererseits...wer sich durch größere Blöcke im Orderbuch verunsichern läßt und seine Stücke in die gleichzeitig im OB positionierte Kauforder der Drücker wirft (Ordervolumen natürlich geringer als auf der Ask-Seite, damit es schön nach gefüllter Briefseite aussieht), ist ohnehin selber Schuld.

gruß,
mike

unserem Einkäufer gelingt, den Kurs bei 3,50 festzufahren, auch wenn er versucht die zuletzt gehandelten Stücke als "normale" trades aussehen zu lassen- aber er gibt sich mühe ;-) ...lasst euch nicht für dumm verkaufen.

13:07:38   3,50   4.651 ...???
13:00:23 3,50   5.000 ...???
12:41:30 3,50   349
12:11:30 3,51   0
12:10:07 3,54   1.000
12:09:08 3,50   4.943  ...???
12:09:01 3,50   5.057  ...???


gruß,
mike

Kann es ja kaum glauben wie günstig man hier aufstocken kann!

Das sehr hohe EPS 2006 scheint gesichert zu sein (durch die Umzubuchenden Verlustvorträge von BFFS):

www.financial.de/newsroom/news_d/46564.html

Und selbst wenn nicht (obwohl ja die verbindlichen Zusagen zu 95% an BFFS vorhanden sind) ist BrainForce immer noch massivst unterbewertet!

Ich werde eher weiter zukaufen und nicht abgeben. Bei 4,25€ verkaufe ich sicher noch nicht!

Jetzt werde ich mal bei wo nach dem Rechten sehen, denn da spielen m.E. einige wenige ein falsches Spiel...

Gruß S1

getraut,bestes Beispiel,was sie BFFS angetan haben.
nf

wie lange kann ein kurs auf einem niedrigem niveau verharren ?
und nun die 2. frage :
welcher grund liegt hierfür vor ?
sicher herrscht hier nicht die anleger meinung vor, dass der kurs zu hoch ist

Soviel zur Frage 1, auch wenn ich Sie nicht genau quanifizieren will (hängt davon ab wer, mit wieviel, wann einsteigt ;-)!

Zu Frage 2:
Wie von Mike747 schon öfters erwähnt, gibt es offensichtlich einen großen Einkäufer der den Kurs zu drücken versucht. M.E. wird auch im WO Thread (den anscheinend auch viele lesen) für den Einkäufer gearbeitet. Aber beides geht sicher nicht mehr lange gut (da helfe ich auch mit und habe schon begonnen damit ;-).

Der BFC Kurs kommt bald weit über sein jetztiges Niveau!

Gruß S1

Er kommt m.E. auch höher als hier angeführt:

www.brainforce.com/pdf/cer_010805.pdf  

ist möglich. als interessierter anleger kaufe ich nicht hier.
als käufer erwarte ich ansteigende umsätze und nicht fallende umsätze, wie sie zur zeit vorherrschen.

bei wo postest?

Ich verrate Dir auch die meine wo-ID: soyus1

Ehrliche Grüße bekommst Du auch noch dazu ;-)

nightfly,

also ich verstehe wirklich nicht wieso dermaßen auf BFC bezüglich BFFS rumgehackt wird. Vielleicht kannst du mir das ja erklären. So wie ich das sehe ist BFFS mit Hilfe von BFC umstrukturiert worden, und man hat BFFS neues Kapital beschafft, das zum Großteil auch von BFC kam (wie bei der KE). Dann hat BFC logischerweise der wieder profitablen Tochter (den Aktionären) ein Angebot gemacht, was nun auf Druck von SCI erhöht wurde. Ich sehe hier eher Anlass zur Kritik an der Tatsache, dass es Unternehmen wie SCI geben darf, die einen ganz normalen Vorgang (die vollständige Übernahme einer eigenen Tochter nach deren Sanierung) durch den Aufkauf von 5% des Kapitals sabotieren bzw. daraus Profit schlagen will. Für mich wird durch die Übernahme zusammengefügt was sowieso schon zusamengehört, nur das durch die Übernahme noch zusätzlich Cash geschaffen wird. Denn BFFS allein könnte die Verlustvorträge nicht anwenden, BFC schon. Daher ist es für mich betriebswirtschaftlich durchaus verständlich, und es wird deshalb auch zum Erfolg führen.



@grace, die Börsenumsätze bei BFC schwanken doch sehr. Wenns News gibt, sind sie oft über 200.000 € am Tag. Selbst gestern waren es 200.000 €. Das es zwischendurch mal Tage wie heute mit 50k gibt, ist doch kein Anzeichen für schlechte Aussichten, zumal in Bid und Ask ja desöfteren mit großen Paketen gespielt wird. Die Frage ist wann Käufer oder Verkäufer bedienen. Ich kann aber daraus keinen fundamentalen Hintergrund erkennen.


Fundamental siehts doch so aus wie immer. Mal abgesehen davon das sich der BFFS-Deal verzögert, ist alles in Butter. Lest Euch nochmal die News seit Ende Juni durch, und man erkennt das große Potenzial der Aktie!



Grüße

d.h. wir dürden mit ca. EPS 0,5€ rechnen :-)

@Katjuscha: Auch bei Analytik Jena gibt es den Bericht (schon gelesen?)


AT0000820659
DGAP-News: BRAIN FORCE HOLDING AG < AT0000820659>

BRAIN FORCE HOLDING AG: Ergebnis Tauschangebot

Corporate-News übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------

Nach Ablauf des freiwilligen, öffentlichen Tauschangebotes an die Aktionäre
der BRAIN FORCE Financial Solutions AG vom 14. Oktober 2005 und der
Annahmefristverlängerung bis zum 28. Oktober 2005, 16.00 Uhr (MESZ) liegt nun
das Ergebnis vor. Demnach wird die BRAIN FORCE HOLDING AG nach der bank-
technischen Abwicklung des Umtausches mit 95,15 Prozent an der BRAIN FORCE
Financial Solutions AG beteiligt sein.

Ende der Mitteilung (c)DGAP 03.11.2005
--------------------------------------------------
WKN: 919331; ISIN: AT0000820659; Index:
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München und Stuttgart; Wien

Gruß Soyus

noch nicht oder er kennt die Auswirkungen davon nicht.

Ich hoffe der Vorstand betont bei 9-Monatzahlen nochmal das Potenzial für 2006, ohne dabei zu marktschreierisch rüberzukommen.

Eigentlich kann sich ja schon beim aktuellen Ebitda jeder Anleger selbst ausrechnen, was nach den Übernahmen (incl. möglicher Synergien, vor allem bei VAI) und der Wirksamkeit der Verlustvorträge für Überschüsse und CashFlows erreicht werden dürften. Die Leute erkennen es wohl erst wieder wenn die Aktie über 6 € steht.

Ich weiß übrigens gar nicht, obs hier schon erwähnt wurde. Der CEO hat kürzlich zu 3,49 Insiderkäufe getätigt.


@soyus1, nein, den Bericht hab ich noch nicht gelesen. Soll doch erst am 15.12. kommen. Kann mir gar nicht vorstellen, dass der schon da ist. Oder meinst du noch den 9-Monatsbericht?


Grüße

Diesen Bericht meinte ich:

http://www.ariva.de/board/234434#jump2204102

:-)

Gruß
Soyus

Soeben bei WO entdeckt und war mir auch unbekannt!

Director's Dealings:

Meldung vom 18.10.2005, nach
in Deutschland: § 15a WpHG
in Österreich: § 48d Abs. 4 BörseG

Handelnde Person: Helmut Fleischmann Privatstiftung, Wagramer Straße 19, 1220 Wien

Naheverhältnis zum Vorstand der BRAIN FORCE HOLDING AG:
Herrn Helmut Fleischmann, geb. 1.4.1959;
desweiteren
Stiftungsvorstand Wolfgang Lippert, geb. 21.02. 1961
beide Vorstand bei BRAIN FORCE HOLDING AG

Emittent: BRAIN FORCE HOLDING AG, FN 78.112x

Zugrundliegendes Wertpapier:
ISIN AT0000820659 - BFC Aktie

Jeweils Auftrag vom 14.10.2005 und Valutadatum 21.10.2005
1. Kauf von 3.000 Stk zu EUR 3,50 über XETRA => Gesamtvolumen EUR 10.500
2. Kauf von 5.000 Stk zu EUR 3,49 über XETRA => Gesamtvolumen EUR 17.450
3. Kauf von 2.000 Stk zu EUR 3,48 über XETRA => Gesamtvolumen EUR 6.960