Biocryst Pharmaceuticals (WKN: 896047)

Ich glaube Ende Februar kommen neue Zahlen. Vielleicht decken sich jetzt einige ein.

Es tut sich was!

ja auch nach der Übernahme sehr tief gefallen,  nun scheint wohl eine Gegenbewegung einzusetzen.
Orladeyo (Berotralstat) soll ja bis 2029 einen Umsatz von mehr als 1 Mrd Dollar erreichen.
Sollten sie die Prognosen erfüllen und bis dahin die Zulassung für HAE-Wirkstoffkandidaten Navenibart erhalten, werden sie Kurse um die 20 Dollar erreichen.   Mit diesem Zukauf sicherte sich BioCryst den HAE-Wirkstoffkandidaten Navenibart (Phase-III), um das Portfolio neben dem oralen Medikament Orladeyo zu erweitern und die Marktposition im Bereich des hereditären Angioödems (HAE) zu stärken.

Am 26.02. kommen dann wohl vor der Marktöffnung die Zahlen.

Laut tipranks:
Was die Schätzungen für das vierte Quartal angeht, erwarten Wall-Street-Analysten, dass BioCryst Pharmaceuticals einen Gewinn von 0,05 US-Dollar pro Aktie ausweisen wird. Die Umsatzerwartungen liegen bei 151,33 Millionen US-Dollar. Im letzten Quartal übertraf BioCryst Pharmaceuticals die Gewinnschätzungen und meldete einen Gewinn pro Aktie von 0,06 US-Dollar bei Schätzungen von 0,04 US-Dollar. Der Aktienkurs fiel am Tag nach der letzten Gewinnveröffentlichung um -6,28 %.
Seit Jahresbeginn ist die BCRX-Aktie um -2,82 % gefallen.
Ist die BioCryst Pharmaceuticals-Aktie ein Kauf?
Die Konsensbewertung der Wall Street für die BCRX-Aktie lautet „Strong Buy“ (starker Kauf) mit einem durchschnittlichen Kursziel der Analysten von 21,50 USD, was ein Aufwärtspotenzial von 183,64 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

auf Jahres- Sicht von 21,50 Dollar ist schon sehr ambitioniert. Ich wäre da schon Zufrieden wenn diese 2029 erreichen würden. Ich glaube, sollten sich Ihre Prognosen erfüllen und bis dahin die Zulassung für HAE-Wirkstoffkandidaten Navenibart erhalten, werden sie Kurse um die 20 Dollar erreichen.  

https://ir.biocryst.com/news-releases/...nancial-results-and-provides

Die KI findet, dass es gute Zahlen sind :-)

Finanzielle Highlights 2025
Erste volle Profitabilität: BioCryst erzielte im Jahr 2025 zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte einen Jahresüberschuss.
Gesamtumsatz: 874,8 Mio. USD (gegenüber 450,7 Mio. USD im Vorjahr).
Nettogewinn: 263,9 Mio. USD bzw. 1,21 USD pro Aktie.
ORLADEYO-Umsatz: Das Flaggschiff-Medikament erreichte einen Nettoumsatz von 601,8 Mio. USD, was einem Wachstum von 38 % entspricht.

Operative Updates
Strategischer Verkauf: Der starke Umsatzsprung wurde teilweise durch den Verkauf des europäischen ORLADEYO-Geschäfts im Oktober 2025 begünstigt, der Lizenzeinnahmen in Höhe von rund 243 Mio. USD einbrachte.
Übernahme abgeschlossen: Die Integration von Astria Therapeutics wurde erfolgreich abgeschlossen, wodurch das Portfolio um den Antikörper Navenibart erweitert wurde.
Zulassung: Im Dezember 2025 erhielt das Unternehmen die FDA-Zulassung für eine neue orale Darreichungsform von ORLADEYO für Kinder ab 2 Jahren.

Zentrale Ergebnisse (Q4 2025)
Gewinn-Überraschung: BioCryst meldete für das vierte Quartal einen Nettogewinn von 245,8 Mio. USD. Der Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 1,12 USD und übertraf damit die Konsensschätzung von etwa 0,06 USD um mehr als das Achtzehnfache.
Umsatzsprung: Der Quartalsumsatz belief sich auf 406,6 Mio. USD, was die Erwartungen der Analysten (ca. 151 Mio. USD) um über 250 Mio. USD übertraf.
Historischer Meilenstein: Das Unternehmen erreichte im Jahr 2025 zum ersten Mal in seiner Geschichte die volle Jahresprofitabilität.

Natürlich sind da die Sondereffekte aus dem Europa Verkauf mit drinnen…

Ohne diesen Sondereffekt verbleibt ein operativer Nettogewinn, der zu einem bereinigten EPS von 0,21 USD führt.

Also die Erwartungen um das dreifache übertroffen…
Mal sehen, was der Markt daraus macht. Eigentlich müsste es steil nach oben gehen, aber irgendwie passieren ja mittlerweile immer komische Dinge bei der Meldung zu den Ergebnissen.  

Die Prognose 2026 ist schon sehr niedrig angesetzt und passt nicht zur langfristigen Prognose in der aktuellen Presentation in der von 1 Milliarde Umsatz ausgegangen wird.
Die Prognose 2026 geht von einem Orlandeo Umsatzwachstum  von 60-80 Milionen zum erreichen der Milliarde  bis 2029 sollten es Mindestens über 100 Millionen Umsatzwachstum sein. Ich gehe davon aus dass sie im Laufe des Jahres die Prognose für 2026 erhöhen werden.

Ich sehe das Problem eher bei Pharvaris, als DAS Konkurrenzprodukt.
Studiendaten sollen im 3. Quartal 2026 kommen und könnten aufgrund der höheren Wirksamkeit Marktanteile kosten. Deshalb wohl auch der Kauf von Navenibart als Doppelstrategie…
Wir werden sehen, habe auf eine deutlich positivere Marktreaktion gehofft. Sah vorbörslich ja auch schon ganz gut aus.

eine deutlich positivere Marktreaktion gehofft und habe deshalb nochmal nachgekauft.
Wahrscheinlich halten viele das prognostizierte Wachstum für 2026 zu niedrig und warten deshalb weiter ab.  

„Knackpunkt“ scheint tatsächlich die konservative Prognose zu sein. Obwohl 2025 ein Rekordjahr war, blieb die Prognose für 2026 eher konservativ. Biocryst hat lediglich die bisherige Umsatzprognose für ORLADEYO von 625 bis 645 Mio. USD bestätigt.
Dies entspricht einem langsameren Wachstum als im Vorjahr, was einige Investoren enttäuscht haben könnte, die nach den starken Q4-Zahlen auf eine Anhebung der Prognose gehofft hatten.
Ich habe auch noch geringfügig nachgekauft aufgrund der für mich sehr guten Zahlen…
Thats life ;-)))

der Übernahmeschock belasten den Kurs immer noch.
Prognose 2026
BioCryst Pharma bekräftigte seine Umsatzprognose für 2026 von 625 bis 645 Mio. USD, was einem Wachstum von 11 % bis 15 % im Jahresvergleich entspricht.
Cash and investments $279 Millionen
Die Übernahme hat  eine Schuldenfinanzierung erforderlich gemacht.
Finanzierung: Zusätzlich zu den Barbeständen hat BioCryst im Zusammenhang mit der geplanten Akquisition von Astria Therapeutics eine Finanzierungsfazilität über 400 Mio. USD bis 2031 mit Blackstone Life Sciences gesichert.  
Spätestens nach Ende des Jahres  übersteigen die Barmittel usw. die Schulden deutlich, und bis 2029 sollen sich diese auf 1 Milliarde.
Was die Aktie braucht ist ein Wachstum von mehr als 20 Porzent  und Zulassung 2028 vom HAE-Wirkstoffkandidaten Navenibart, dann wird der Kurs richtig in Fahrt  kommen.

 

Mit Wirkung zum 9. Januar 2026 hat BioCryst Pharmaceuticals den US-Großhandelspreis für sein Medikament ORLADEYO (Berotralstat) von 44.484,33 USD auf 48.487,92 USD pro 28-Tage-Packung angehoben.
Das wären somit 9 Prozent Preiserhöhung, allein diese müsste schon den Umsatzverlust durch den Verkauf vom Europageschäft ausgleichen.  Somit wären wir wieder bei 600 Millionen.
BioCryst Pharma bekräftigte seine Umsatzprognose für 2026 von 625 bis 645 Mio. USD, was einem Wachstum von 11 % bis 15 % im Jahresvergleich entspricht. Wenn man von den 11-15 Prozen die Preiserhöhung abzieht dann würde das Wachstum 2 bis 6 Prozent betragen. Im Hinblick auf die Prognose, dass der Umsatz 2029  eine einer Milliarde erreichen soll, wäre das bei einem so niedrigen Wachstum sicherlich nicht erreichbar. Die beiden abgebenen Prognosen sind für mich nicht stimming, dashalb halte ich bei einem Umsatz von unter 650 Millionen Doller das Ziel für 2029 nicht erreichbar.
Ich hoffe sie werden bis zum Ende des Jahres 2026 die Prognose auf 260-270 Mil anheben, was sicherlich auch höhere Kurse mit sich bringen würde.

treiben den Kurs von Biocryst an.
www.msn.com/en-us/money/companies/...-speculation/ar-AA1YKxRF

Das wäre natürlich absolut klasse…
Bei der momentanen Situation/ Leerverkaufsquote ein richtig schöner Short Squeeze. Bin gespannt ob der die nächsten Tage weiter läuft, oder ob die Shorties es wieder schaffen den Kurs abzuverkaufen. Das Volumen heute war ja schon sehr gut…

fände ich jetzt nicht so Klasse.
Mehr als 3 Milliarden Dollar würde wohl kaum jemand bezahlen, was vielleicht auf 12 Dollar pro Akte hinausläuft. Als langfristige Anlagemöglichkeit wäre mir Biocrist viel lieber, 2030 soll der Umsatz bei 1,3 Milliarden liegen.  Bis dahin hat der Kurs sicherlich noch einiges an Potenziel, ein paar Bodenwellen mitnehmen um bei stärkeren Anstiegen wieder etwas reduzieren, dann könnte die Aktie langfristig auch viel Freude bereiten.
Etwas anderes wäre es wenn sie für die Übernahme genauso viel bekommen wie beim  Verkauf von Europäischen Geschaft, plus die Kosten für  die überahme von Astria, als mehr als 4 Milliarden.
Der Verkauf des europäischen Orladeyo-Geschäfts umfasst eine Vorauszahlung und meilensteinabhängige Zahlungen, insgesamt bis zu 264 Mio. USD bei einem Umsatz von ungefähr 50 Millionen in Europa.
Also umasumarum mehr 15 Dollar pro Aktie.

Hi,
Klasse finde ich jetzt vor allem das Gerücht, dass es eine Übernahme geben könnte. Vor allem bei dieser hohen Short Quote.
Ob eine Übernahme gut oder schlecht ist, kann ich nicht beurteilen. Es gibt halt leider doch auch noch kritische Schritte zu gehen für Biocryst. Niemand weiß genau, ob die Akquisition von Astria Therapeutics sich auch lohnen wird. Das Risiko einer Nichtzulassung für Navenibart besteht halt.
Ebenfalls muss man dann im Herbst sehen, was Pharvaris als Konkurrenzprodukt macht bzw. zugelassen wird. Wenn diese beiden Punkte klar sind, wird man die Aktie hoffentlich fair bewerten können.

noch nicht zugelassen und die erweiterte Zulassung für die Provilaxe wird frühestens 2028 erfolgen. Dann sollte auch Navenibart zulassungsreif sein.
Auch Navenibart von BioCryst Pharmaceuticals, Inc. ist ein vielversprechender Wirkstoff. Der Plasmakallikrein-Inhibitor, den das Unternehmen Ende Januar durch die Übernahme von Astria Therapeutics, Inc. erwarb, befindet sich in Phase-3-Studien zur Prophylaxe mit der Möglichkeit einer drei- oder halbjährlichen Dosierung.

„Abgesehen von der Gentherapie, die eine Heilung verspricht, muss man bedenken, dass dies etwas wirklich Revolutionäres ist“, erklärte Field. Die zweimal jährliche Behandlung sei „ein echter Durchbruch“.
Vielleicht bringen wir noch ein bessere Produkt auf den Markt.  

Anfang Februar gut erholt, so schnell hätte ich nicht damit gerechnet.  

Gerade eine spannende Mischung aus Übernahmegerüchten und hoher Short-Quote.
Das könnte noch ein paar schöne kurzfristige Kurssprünge geben, in dieser sonst so politisch trostlosen Zeit.

9,5 Euro hätte ich gerne meinen Bestand etwas reduziert, war aber dann zu spät dran.
Warten wir mal ab was noch alles kommt