ARXES – Eine kurzfristige 100% - Chance
Ein sehr interessantes und solides Unternehmen kommt wieder vermehrt in den Fokus der Anleger. Nach einem starken Verfall des Kurses scheint die Aktie einen Boden ausgebildet zu haben und nun den verdienten Weg nach oben einzuschlagen. Deshalb hier nun eine kurze Zusammenfassung der Zahlen, Fakten, Meinungen und Gerüchten. Auf eine allgemeine Vorstellung des IT-Dienstleisters ARXES wird verzichtet, auf der ARXES-Homepage ist eine PowerPoint Präsentation abrufbar, die alle Einheiten des Konzerns vorstellt.
WKN 509800
Kürzel ARX
Derzeitiger Kurs: 15,80e (2.11.2000)
Emissionspreis 14,70e
Die Kennzahlen:
Quelle:§
§ Anzahl: 2
Wert 1998e 1999e 2000e 2001e 2002e 2003e
Gewinn je Aktie in € 0.21 0.27 0.75 0.91 - -
Umsatz je Aktie in € 9.28 16.68 34.43 41.44 - -
Gewinn in Mio € 2.0 2.5 7.1 8.6 - -
Umsatz in Mio € 87.6 157.5 325.0 391.2 - -
KGV 72.9 56.7 20.4 16.7 -§-
KUV (U für Umsatz) 1.6 0.9 0.4 0.4 - -
Gewinnwachstum - 29% 178% 22% - -§
Umsatzwachstum - 80% 106% 20% - -§
Umsatzrendite 2.3% 1.6% 2.2% 2.2% -§-
Auszüge aus dem Interview bei www.instock.de vom 2.11.2000
Stichwort: Dienstleistungsanteil
Wir haben den Dienstleistungsanteil in unserer Geschäftstätigkeit bereits von 12 Prozent in 1999 auf 30 Prozent gesteigert Wir zielen auf Brutto-Margen von 15 bis 20 Prozent ab.
(Anmerkung: Ziel sind ein Anteil von 70 Prozent in 2003)
Stichwort: Akquisitionen
„Wir haben noch genügend Geld für unserer weiteres qualitatives Wachstum. Wir haben jetzt 18 Standorte. Dabei soll es auf der quantitativen Seite auch bleiben. Wir werden jedoch weitere Akquisitionen unternehmen, die der Spezialisierung unserer Dienstleistungen dienen.“
Stichwort: Inkubator/ Förderung von eCommerce-Start-Ups
Wir haben eine Goldene Regel, an die wir uns halten: die Internet Start-ups, die wir finanzieren, haben in den ersten zwölf Monaten den Break-even erreicht, oder wir finanzieren sie nicht. Wir werden uns nicht an allen Firmen, die wir im Internet Jungle unterbringen, beteiligen. Außerdem haben die Beteiligungen nicht unbedingt ein IPO zum Ziel. Wir sorgen für eine finanzielle Basis und von dieser beauftragen sie uns mit der Entwicklung der Software für das Start-up. Auf diese Weise sind die Unternehmen sehr mit uns verstrickt, und wir behalten die Kontrolle über deren Geschäftsverlauf. Unsere eigenen Risiken bleiben bei diesem Beteiligungsmanagement sehr gering.
Stichwort: Zahlen für das erste Quartal 2000/2001
„Die nächsten Quartalszahlen sind die ersten wirklich konsolidierten Quartalsergebnisse. Wir erwarten Zahlen im Rahmen der Erwartungen, und wir werden schwarze Zahlen schreiben. Am 29. November werden wir die Ergebnisse bekannt geben.“
.
Nachrichten der letzten Zeit:
23.10.2000 Arxes vor guten Zahlen Mainvestor
20.10.2000 Arxes unterbewertet Wertpapier
10.10.2000 ARXES interessant Wirtschaftswoche heute
28.09.2000 arxes halten Neuer Markt Inside
27.09.2000 arxes verzeichnet nach Fusion geringeres Ergebnis ADX
27.09.2000 arxes mit starkem Wachstum Ad hoc
13.09.2000 arxes übernimmt EBC aktiencheck.de
Der Finanzkalender:
26./27. Mai Finanzkonferenz mit Analysten und Investoren am Nürburgring
Ende Mai Roadshow des Vorstandes in den USA
06. Juni Finanzkonferenz mit Privatanlegern der Stadtsparkasse Köln
06. Juli Präsentation auf dem Internet IPO Forum in London
17. Juli Finanzkonferenz in London
12. September Präsentation auf der e-biz Konferenz in Düsseldorf
27. September Bilanzpressekonferenz in Düsseldorf (vormittags)DVFA-Konferenz in Frankfurt (nachmittags)
28. September Finanzkonferenz in Amsterdam
16./17. Oktober Neuer Markt Konferenz in New York
24. Oktober German Equity Forum in Mailand
26. Oktober New Markets Conference auf der EXPO in Hannover
10. November DVFA Media & IT Forum auf der Systems in München
17. November-19. November Aktionärsmesse der Stadtsparkasse Oberhausen
23. Januar 2001 Hauptversammlung in Aachen
Charttechnik:
Charttechnisch befinden wir uns in einer sehr interessanten Situation. Unter hohen Umsätzen wurde vor einigen Tagen die 38-Tage-Linie nach oben durchbrochen, und mit 18,10e ein Tageshoch markiert. Dann fiel die Aktie allerdings darunter und schloss heute wieder unter hohen Umsätzen direkt an der 38-Tage-Linie, die auch die obere Begrenzung des mittelfristigen Abwärtskanals darstellt (siehe Chart bei investtech.com). Aufgrund der sich verbessernden Stimmung des Gesamtmarktes und auch der zu erwartenden guten Nachrichtenlage in den nächsten Wochen (endend mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen am 29.11.2000) sollte ein kurzfristiges Kursziel von 32e realistisch sein (Verlauf der 200-Tage-Linie). Arxes stellt somit eine klare 100% Chance dar, die auch aus fundamentaler Sicht gerechtfertigt ist.
Die neuesten Gerüchte von Mainvestor:
Nach einer Meldung des Mainvestors stehe bei Arxes ein Server-Großauftrag mit einem Volumen von ca. 5 Mio. USD kurz vor Abschluß. Außerdem sollen momentan Gespräche über mehrere kleinere Akquisitionen laufen, die aber erst im nächsten Jahr Vollzugsmeldungen liefern werden. Die Integration der unter Arxes zusammengefaßten Einzelkämpfer solle gut vorankommen, so daß weiteres Synergiepotential bestehe. Für die Aktie, die sich in der letzen Zeit von dem tiefen Sturz habe ein bißchen erholen können, bestehe mittelfristig weiteres Potential
FAZIT:
Auf dem aktuellen Niveau stellt ARXES ein ****/* Chance/Risiko dar (5 max).
Quellen:
www.instock.de
www.aktiencheck.de
www.arxes.de
http://cdpixel5.teledata.de/informer2/...=2&dbrushwidth=1&charttype=1
http://www.investtech.com/nm/fig/arx1.gif
Ein sehr interessantes und solides Unternehmen kommt wieder vermehrt in den Fokus der Anleger. Nach einem starken Verfall des Kurses scheint die Aktie einen Boden ausgebildet zu haben und nun den verdienten Weg nach oben einzuschlagen. Deshalb hier nun eine kurze Zusammenfassung der Zahlen, Fakten, Meinungen und Gerüchten. Auf eine allgemeine Vorstellung des IT-Dienstleisters ARXES wird verzichtet, auf der ARXES-Homepage ist eine PowerPoint Präsentation abrufbar, die alle Einheiten des Konzerns vorstellt.
WKN 509800
Kürzel ARX
Derzeitiger Kurs: 15,80e (2.11.2000)
Emissionspreis 14,70e
Die Kennzahlen:
Quelle:§
§ Anzahl: 2
Wert 1998e 1999e 2000e 2001e 2002e 2003e
Gewinn je Aktie in € 0.21 0.27 0.75 0.91 - -
Umsatz je Aktie in € 9.28 16.68 34.43 41.44 - -
Gewinn in Mio € 2.0 2.5 7.1 8.6 - -
Umsatz in Mio € 87.6 157.5 325.0 391.2 - -
KGV 72.9 56.7 20.4 16.7 -§-
KUV (U für Umsatz) 1.6 0.9 0.4 0.4 - -
Gewinnwachstum - 29% 178% 22% - -§
Umsatzwachstum - 80% 106% 20% - -§
Umsatzrendite 2.3% 1.6% 2.2% 2.2% -§-
Auszüge aus dem Interview bei www.instock.de vom 2.11.2000
Stichwort: Dienstleistungsanteil
Wir haben den Dienstleistungsanteil in unserer Geschäftstätigkeit bereits von 12 Prozent in 1999 auf 30 Prozent gesteigert Wir zielen auf Brutto-Margen von 15 bis 20 Prozent ab.
(Anmerkung: Ziel sind ein Anteil von 70 Prozent in 2003)
Stichwort: Akquisitionen
„Wir haben noch genügend Geld für unserer weiteres qualitatives Wachstum. Wir haben jetzt 18 Standorte. Dabei soll es auf der quantitativen Seite auch bleiben. Wir werden jedoch weitere Akquisitionen unternehmen, die der Spezialisierung unserer Dienstleistungen dienen.“
Stichwort: Inkubator/ Förderung von eCommerce-Start-Ups
Wir haben eine Goldene Regel, an die wir uns halten: die Internet Start-ups, die wir finanzieren, haben in den ersten zwölf Monaten den Break-even erreicht, oder wir finanzieren sie nicht. Wir werden uns nicht an allen Firmen, die wir im Internet Jungle unterbringen, beteiligen. Außerdem haben die Beteiligungen nicht unbedingt ein IPO zum Ziel. Wir sorgen für eine finanzielle Basis und von dieser beauftragen sie uns mit der Entwicklung der Software für das Start-up. Auf diese Weise sind die Unternehmen sehr mit uns verstrickt, und wir behalten die Kontrolle über deren Geschäftsverlauf. Unsere eigenen Risiken bleiben bei diesem Beteiligungsmanagement sehr gering.
Stichwort: Zahlen für das erste Quartal 2000/2001
„Die nächsten Quartalszahlen sind die ersten wirklich konsolidierten Quartalsergebnisse. Wir erwarten Zahlen im Rahmen der Erwartungen, und wir werden schwarze Zahlen schreiben. Am 29. November werden wir die Ergebnisse bekannt geben.“
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Nachrichten der letzten Zeit:
23.10.2000 Arxes vor guten Zahlen Mainvestor
20.10.2000 Arxes unterbewertet Wertpapier
10.10.2000 ARXES interessant Wirtschaftswoche heute
28.09.2000 arxes halten Neuer Markt Inside
27.09.2000 arxes verzeichnet nach Fusion geringeres Ergebnis ADX
27.09.2000 arxes mit starkem Wachstum Ad hoc
13.09.2000 arxes übernimmt EBC aktiencheck.de
Der Finanzkalender:
26./27. Mai Finanzkonferenz mit Analysten und Investoren am Nürburgring
Ende Mai Roadshow des Vorstandes in den USA
06. Juni Finanzkonferenz mit Privatanlegern der Stadtsparkasse Köln
06. Juli Präsentation auf dem Internet IPO Forum in London
17. Juli Finanzkonferenz in London
12. September Präsentation auf der e-biz Konferenz in Düsseldorf
27. September Bilanzpressekonferenz in Düsseldorf (vormittags)DVFA-Konferenz in Frankfurt (nachmittags)
28. September Finanzkonferenz in Amsterdam
16./17. Oktober Neuer Markt Konferenz in New York
24. Oktober German Equity Forum in Mailand
26. Oktober New Markets Conference auf der EXPO in Hannover
10. November DVFA Media & IT Forum auf der Systems in München
17. November-19. November Aktionärsmesse der Stadtsparkasse Oberhausen
23. Januar 2001 Hauptversammlung in Aachen
Charttechnik:
Charttechnisch befinden wir uns in einer sehr interessanten Situation. Unter hohen Umsätzen wurde vor einigen Tagen die 38-Tage-Linie nach oben durchbrochen, und mit 18,10e ein Tageshoch markiert. Dann fiel die Aktie allerdings darunter und schloss heute wieder unter hohen Umsätzen direkt an der 38-Tage-Linie, die auch die obere Begrenzung des mittelfristigen Abwärtskanals darstellt (siehe Chart bei investtech.com). Aufgrund der sich verbessernden Stimmung des Gesamtmarktes und auch der zu erwartenden guten Nachrichtenlage in den nächsten Wochen (endend mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen am 29.11.2000) sollte ein kurzfristiges Kursziel von 32e realistisch sein (Verlauf der 200-Tage-Linie). Arxes stellt somit eine klare 100% Chance dar, die auch aus fundamentaler Sicht gerechtfertigt ist.
Die neuesten Gerüchte von Mainvestor:
Nach einer Meldung des Mainvestors stehe bei Arxes ein Server-Großauftrag mit einem Volumen von ca. 5 Mio. USD kurz vor Abschluß. Außerdem sollen momentan Gespräche über mehrere kleinere Akquisitionen laufen, die aber erst im nächsten Jahr Vollzugsmeldungen liefern werden. Die Integration der unter Arxes zusammengefaßten Einzelkämpfer solle gut vorankommen, so daß weiteres Synergiepotential bestehe. Für die Aktie, die sich in der letzen Zeit von dem tiefen Sturz habe ein bißchen erholen können, bestehe mittelfristig weiteres Potential
FAZIT:
Auf dem aktuellen Niveau stellt ARXES ein ****/* Chance/Risiko dar (5 max).
Quellen:
www.instock.de
www.aktiencheck.de
www.arxes.de
http://cdpixel5.teledata.de/informer2/...=2&dbrushwidth=1&charttype=1
http://www.investtech.com/nm/fig/arx1.gif
