Angies Homeservice - Das My-Hammer der USA

Es der Kunde auch tut. Ich glaube erstens, dass Handwerker wegen des wegbrechenden Neubaus, bald wieder Kunden suchen müssen und zweitens wollen die jüngeren Kunden digitale Kundenbeziehungen. Also idealerweise den Handwerker per Knopfdruck in der App.

Ich bin bezüglich Deiner ersten Annahme weiterhin skeptisch und die aktuelle Umsatzentwicklung spricht auch nicht gerade dafür, dass ich falsch liege. Wenn CEO's vom Verzicht auf margenschwaches Geschäft reden, dann klingeln bei mir zumeist die Alarmglocken.

Aber daher steht wohl auch der Kurs auch da, wo er gerade steht (bzw. sich gerade im Fall befindet). Ist vom CRV halt keine IVU - dafür gibt's auch einen höheren Hebel, falls die Wette aufgeht.

Es fällt mir aktuell hier auch extrem schwer, das weitere Risiko gegen Süden seriös einzuschätzen bzw. zu beziffern.  Ich befürchte, im aktuellen Umfeld könnte man sogar ein Pennystock werden.

aktuell keine Kurse ausschließen, aber der CEO ist sehr kompetent und Angi hat beim Europageschäft gezeigt, dass man da ein erfolgreiches Geschäftsmodell aufziehen kann. Dieses alleine ist mindestens 50 Cent pro Aktie wert.

Das sich angi in der letzten Woche bei dem Gesamtmarkt ganz gut gehalten hat. Pennystock? Jetzt übertreibe mal nicht. Glaube ich nicht, aber leider übertreibt der Markt in solche Phasen nach unten.  

"Dieses alleine ist mindestens 50 Cent pro Aktie wert."

Auf Grund welches Bewertungsansatzes?

KUV, aktuell sind 3 von 4 Plattformen auf eine einheitliche migriert worden. Dies hat Wachstum und Margen gekostet. Eine fehlt noch, aber wenn man bedenkt, dass alleine myhammer Ebitmargen über 20% erzielt hat, ist dies sogar noch ein zurückhaltender Ansatz.

Ich beschäftige mich ja erst an kurz mit dem Wert. Was ist der tieferer Sinn der Aktion? Kosteneinsparung oder einheitlicher Auftritt aller Marken?

Offenbar hatte das Management die damit einhergehenden Umsatzverluste dramatisch unterschätz oder war das so prognostiziert und man hat es bewusst in Kauf genommen?

hat mir der Konsolidierung der europäischen Plattformen nichts zu tun.  Dies rührt nur daher, dass man vor ein paar Jahren die jeweiligen europäischen Marktführer übernommen hat und alles auf eine gemeinsame technische Basis gehoben hat. Hat jetzt fast 4 Jahre gedauert.

Wieso haben die Umsatzverluste beim Wechseln auf eine gemeinsame technische Basis? Wurde die alten Systeme abgeschaltet, bevor die Neuen online waren?

Mehraufwand für das parallele Betreiben zweier Plattformen könnte ich ja verstehen, aber Umsatzverluste...?
Oder haben die neuen Systeme einfach nicht oder nur schlecht funktioniert?

Hatte Deine Aussagen beim ersten Lesen wohl falsch verstanden. Hast ja geschrieben, dass die Umsatzverluste nichts mit der Plattformkonsolidierung zu tun hatten...

Streiche damit die Fragen aus meinem letzten post. Sorry.

ist aber auch auf einer neuen Berechnung der Umsätze zurückzuführen. Soweit ich mich erinnern kann ging es um Brutto und Nettoumsätz. Das ist keine genaue Aussage, steht aber genau in den Geschäftsberichten drin. Müsstest mal die letzten durchblättern.

Servicebereich. Einen Umsatzrückgang gab es im Q2 auch im großen ADS & Leads Bereich. Hier wurde entschieden zugunsten der Costumer Expierience auch profitable Umsätze zu beenden, die sich langfristig negativ auf die Verweildauer der Handwerker auf der Plattform ausgewirkt hätten

der Markt auf die Q3 Zahlen reagiert?

Wäre ich Millionär:-). Ich bin mal wieder zu früh rein bei 1,92 usd, wobei ich immer noch glaube  dass das mittelfristig den guter Einstieg ist wenn der Markt wieder anfängt wachstumsperspektiven einzupreisen.

Ich hab jetzt vorher gekauft. 2024 fängt bald an und dann sollte Angi wieder wachsen. Aber vermutlich geht's nach den Zahlen nochmal 50% runter.

Kannst du dir echt Kurse unter 1 usd vorstellen? Leider scheint derzeit alles möglich zu sein.. habe leider zu stark bei 1,80 usd zugekauft weil ich nicht dachte das es weiter runtergeht und dachte das ein doppelter Boden gebildet wird :--(

Sind mittlerweile auch schon gut ausgebombt. Sieht man ja an angi und russel 2000. Da wäre eigentlich mal eine Gegenbewegung fällig.  

mir als GFG Investor mittlerweile alles. Aktuell erwartet der Markt kein Wachstum mehr und keine Margenverbesserungen. Das halte ich für falsch.

Prognose, wie die Zahlen ausfallen könnten? Ich denke mal, zum aktuellen Kurs hat der Markt keine übermäßigen Erwartungen mehr an die Zahlen..

Ich tendiere aktuell aber trotzdem eher zum Abwarten.

Kann halt einfach nicht nichts tun :-) wie schnell es hier aber auch hoch gehen kann ab dem Level,  hat auch der Anstieg im Juli gezeigt.  

Nachdem man unter 1,8 gefallen ist, gibt es noch keinen Grund zum Einstieg, auch wenn es langsam in den Fingern juckt, zumindest wenn man unter 1,5 fallen würde.
Allerdings hab ich ja schon häufig angesprochen, dass man frühestens 2025 nennenswerte Nettogewinne macht, und wahrscheinlich erst 2026 auf ein akzeptables KGV kommt. Daher würde mich auch nicht wundern, wenn Angi erstmal weiter abverkauft wird, solange es keine stark überzeugenden Zahlen gibt.

sollte der Markt evtl. auch schon 2024 einpreisen im voraus. Wenn ich davon ausgehe dass der Markt irgendwann wachstumsperspektiven wieder einpreist (bei US Werten bin ich noch überzeugter aufgrund der aktienkultur) und man Kurse > 5usd bis 2025 erwartet, kann man sich jetzt schon positionieren bei Kursen unter 2usd. Den perfekten Einstieg wird man eh nie erwischen.

FCF das andere. Hier erwarte ich schon über 100 Mill im kommenden Jahr. Zudem läuft die günstige Finanzierung noch bis 2028. M&A ist daher auch eine weitere Option. Auf diesem Niveau wird Angi auch verstärkt Aktien zurückkaufen. Zuletzt hat man es bei über 3$ gemacht

Kannst du mir das mal vorrechnen?

Wäre bei Nettoverlust schon ungewöhnlich.

immer schwierig, hängt maßgeblich davon ab, dass die Aktienvergütungen nicht als cashwirksam angesehen werden. Daher ist KGV bei US Techs meistens problematisch.