Angi Aktie

Fiverr und Shutterstock sind ähnlich bewertet und sind die letzten Jahre vom Umsatz gestiegen. Angi um fast 50% seit 2022 geschrumpft. Ich weiß es ist eine einfache Sicht auf die Dinge, aber das sind nun mal die nackten Zahlen die viele nur oberflächlich sich anschauen. Trustone du hast doch behauptet, dass Angi Marktanteile verliert, also ist der Burggraben doch nicht so groß. Durch die IAC Abspaltung haben viele Angi ins Depot bekommen, obwohl die die nicht haben wollen. Haben alle verkauft? Wird der Umsatz wirklich im nächsten Jahr steigen, sprich kann man dem Management trauen? Ja, die eigenen Kanäle steigen weiter und dadurch soll man das kommende Wachstum erkennen. Aber wie viel ist reales Wachstum und wieviel sind eine Umschichtung von externen zu internen Kanälen? Kann das einer beantworten? Wie ist das Makroumfeld in den USA im nächsten Jahr Rezession oder nicht. Zu guter Letzt muss ich immer wieder feststellen, ob an meinem Depot oder an vielen Wikifolios die auf Turnaround sich fokussieren sehr schlecht abschneiden. Selbst bei Szew und Sirmike sind an der hohen Kunst gescheitert. Ich will nur damit sagen, dass es nicht die beste Taktik ist auf Turnaround Aktien zu setzen, da hat Katjuscha auch sehr viel Rendite leider liegen lassen. Nichtsdestotrotz bin ich auch am Überlegen einzusteigen.

hier ist das Call Transcript scheinbar frei verfügbar, hätte ich mir das unübersichtliche Posten damit auch sparen können........... https://www.gurufocus.com/news/3187315/q3-2025-angi-inc-earnings-call-transcript?r=caf6fe0e0db70d936033da5461e60141&utm_source=yahoo_finance&utm_medium=syndication&utm_campaign=headlines&utm_content=angi_inc_%28angi%29_q3_2025_earnings_call_highlights%3A_strong_proprietary_growth_amid_network_challenges&utm_term=ANGI

diese Grafik zeigt es sehr gut was unter der Oberfläche bei Angi aktuell passiert, diese Proprietary Channels ( Firmeneigene Kanäle ) über die die Leads und Kundenanfragen generiert werden, wachsen nun seit dem Q2 wieder deutlich, nur die Netzwerk Kanäle ( von externen Quellen ) sinken noch deutlich, aber die gehen ja schon gegen Null und machen kaum noch 10% aus, wie es der CFO im letzten Call gesagt hat erwartet man in den Firmeneigenen Kanälen in 2026 Wachstum und bei den externen Stagnation, und Wachstum und Stagnation ergibt eben Wachstum meinte er, wenn man so will wächst Angi seit dem Q2 wieder innen/organisch bei diesen zwei Kennzahlen,

auch bei Angi sind normale Dienstleistung außerhalb des Handwerks sicherlich ein großer Bereich, man hatte ja vor Jahren auch mal Service Magic übernommen und integriert, die waren Spezialisiert auf das, und aktuell auf der Angi Seite gehören Reinigungs und Ungeziefer Aufträge mit zu den größten Kategorien,

solide. Ab 2026 wächst ANGI wieder mit einem komplett überarbeiteten Set Up. Zwischenzeitlich hat man bereits 12% der Aktien zurückgekauft. Genau ein solches aggressives ARP habe ich mir nach dem Spin Off erhofft. Sehr gute Kapitalallokation. Hoffe es geht in dem Tempo weiter und der ganze FCF wird in Aktienrückkauf investiert.

die Citibank senkte gestern das Kursziel für Angi von 18 auf 14 Dollar wegen möglicher Zoll auswirkungen, naja, wenn sie das Kursziel bei Angi wegen der Zölle um ganze 25% senken, wie sieht das dann eigentlich mit Firmen aus die direkt von den Zöllen betroffen sind ??? https://www.gurufocus.com/news/2804348/citi-analyst-lowers-angi-angi-price-target-amid-tariff-concerns-angi-stock-news?mobile=true

genau da sehe ich das Problem, online gibt es eben nicht immer Konkurrenz, nehmen wir nur mal Uber, das ist ein noch viel größerer Markt aber in vielen Ländern dominiert Uber mit einem Marktanteil von 80 oder eher 90% wie schon mal erwähnt hatte ich meine großen Erfolge mit einer Myhammer oder Lotto24 Aktie vor vielen Jahren, damals waren in beiden Märkten zu Beginn ein dutzend Portale am Start, sogar Bild.de steckte damals Millonen in ein bild.de online Handwerkerportal, es dauerte jeweils nicht lange und sowohl Lotto24 als auch Myhammer blieben als einziger großer Player mit einem Marktanteil von 90% übrig, es ist online meiner Meinung nach also sogar üblich, dass es den einen großen Player alla zalando gibt, weil es eben auch bei Handwerkern eher so sein wird, dass die nicht für 3. Portale bezahlen wollen sondern bei dem einen großen Player gelister sein wollen, die Probleme von Angi liegen übrigens schon viel länger als 2 Jahre zurück, in 2017 fusionierte Angies List mit Homeadvisor, die Nummer 1 schloss sich mit der Nummer 2 zusammen, und damals hatte man sicherlich 80-90% Marktanteil und eine thumbtack hätte gar nicht mehr so groß werden dürfen, aber ab da begannen die Probleme, Angies List wuchs damals in 2017 nicht mehr, und trotzdem entschied sich das Management etwas später zu einem folgenschweren Fehler, man machte aus den zwei sehr bekannten Marken, Angies List und homeadvisor kurz und knapp Angi ( damals war wohl homeadvisor sogar die stärkere Marke ) säpter musste das Management dann auch zugeben, dass das rebranding auf Angi als Hauptmarke in die Hose ging und viele Markanteile kostete, das sind einfach Fehler die das Internet oft nicht verzeiht, zu viele einstige online Marktführer hab ich da schon untergehen sehen, wenn thumbtack dann 2023 um 30% und 2024 um 27% wächst, während Angi jeweils deutlich schrumpft dann stimmt etwas einfach nicht, normal ist es im online Business eher so, dass sowohl der kleine und große ähnlich wachsen oder schrumpfen, ( Mode, Lotto, Möbel usw. ) ich befürchte tatsächlich, dass von einer Angi weil die Marke und der Ruf womöglich dauerhaft beschädigt oder verbrannt wurde, in 4-5 Jahren nicht mehr viel übrig ist, und das Unternehmen am Ende links und rechts von der Konkurrenz überholt wird, da Angi in diversen Foren gerade bei Handwerkern die letzten Jahre massivster Kritik ausgesetzt war, reine Abzocke und kein vernünftiger Ertrag um es mal kurz zu fassen, so, nun aber zum positiven, Angi ist aktuell sicherlich noch mehr als doppelt so groß als thumbtack was den Umsatz betrifft, ( bei den aktiven Handwerkern könnte es schon anders aussehen ) und Angi hat praktisch keine Schulden sondern sogar Liquidität zur Verfügung, es liegt nun am Management kosequent dafür zu sorgen den verbliebenen Marktanteil mit voller Wucht zu verteidigen, dann kann Angi auch der Marktführer bleiben, dauerhaft !! denn nur die dauerhafte klare Maktführerschaft bringt dir auch den Burggraben den es im online Business unbedingt braucht,

ich hoffe du meinst das nicht sarkastisch was die Konkurrenz betrifft, hatte hier die letzten Monate ja schon mehrmals was zu thumbtack geschrieben, und das mir das Sorge bereitet deren dynamisches Wachstum die letzten Jahre, da die in 2023 auch sehr stark gewachsen sind, und nun wissen wir halt seit heute dass die auch 2024 wieder massiv gewachsen sind, die machen also definitiv einiges besser als Angi, wobei man sagen muss, dass Angi absichtlich schrumpfen wollte um einiges im Geschäftsverlauf zu bereinigen, trotzdem, und das ist eigentlich meine Hauptbefürchtung hier darf man die Konkurrenz Situation in den USA nicht unterschätzen, mit thumbtack, ganz direkt und Yelp und google eher indirekt hat man mehrere große Konkurrenten, meine Befürchtung ist halt weiterhin dass Angi ( weil die letzten Jahre viele Fehler gemacht wurden) nicht mehr richtig in die Gänge kommt und so dahin stagniert während die anderen weiter aufholen,

in verschiedensten Titeln fehlt mir allmählich die Motivation. Es schlägt allmählich aufs Gemüt...

Sehr schwach und wahrscheinlich der Grund für den CEO Wechsel. Allerdings ist Service mit Bruttomargen von 35% auch nicht so relevant wie das Werbegeschäft mit Bruttomargen von 90%. Marketcap liegt jetzt unterhalb des Umsatzes für das Werbegeschäft.

war nicht nur auf den CEO zurück zu führen. Kennzahlen haben sich zu den Vormonaten um einiges verschlechtert. Vor allem die Aktivitäten. Umsatz noch mit anstieg. Scansoft du bist doch ziemlich drin im Thema, wieso ist Angi Service im Juli so stark abgefallen?

IAC.