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Description of Warrants Included in the Units
Seite 45
The exercise price and the number of shares issuable upon exercise of the warrants is subject to appropriate adjustment in the event of recapitalization events, stock dividends, stock splits, stock combinations, reclassifications, reorganizations or similar events affecting our common stock. The warrant holders must pay the exercise price in cash upon exercise of the warrants, unless such warrant holders are utilizing the cashless exercise provision of the warrants. On the expiration date, unexercised warrants will automatically be exercised via the “cashless” exercise provision.
http://app.quotemedia.com/data/...Type=424B4&dateFiled=2018-06-15
Und ganz klein, versteckt, wo ich es nicht vermutet hätte! Seite 5
2c)Cashless Exercise
Notwithstanding anything herein to the contrary, on the Termination Date, this Warrant shall be automatically exercised via cashless exercise pursuant to this Section 2(c).
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/949858/...0/achv-ex41_245.htm
Habe so eine Bestimmung in noch keiner KE gefunden.
Das ist ja alles Richtg! Vom Prinzip. Das Ganze geht über eine Ausübungsformel. Ist aber Nebensache!
Obwohl mit der Dilu sehe ich anders!
Die ausgegebenen Aktien im Preferred Stocks
The Class B Units will not be certificated and the shares of Series A Preferred Stock and the warrants part of such units are immediately separable and will be issued separately in this offering.
“Preferred Stock” means up to 9,158 shares of the Company’s Series A Convertible Preferred Stock issued or issuable pursuant to Section 2.1(a)(i) and having the rights, preferences and privileges set forth in the Certificate of Designation.
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/949858/000156459018015850/achv-ex31_8.htm
Was nichts anderes bedeutet, das sie ab da eigenes Finanzinstrumente sind mit neuen Rechten. Sprich die Warrants aus der A Unit verwässern können.
Proportional den Ausübungskurs runter und die Aktienanzahl im Warrant hoch gegenüber den shares out vor und nachher.
Der Zugzwang besteht darin, den Preferred Stock auszuüben (auch für 4$) um die A-Ünit Warrants zu verdünnen. Das ergibt dann den durchschnittlichen Aktienpreis der KE von 2,6$
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