Accenture (WKN: A0YAQA) ACN

Ich habe eine eigenen Analyse zu Accenture gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:

Geschäftsmodell / Burggraben:
Accenture bietet weltweit Beratungen zur Optimierung von Prozessen und Portfolios für fast alle Branchen

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: starkes Wachstum Revenues 50,53 Mrd$ (1J: +14,0%; 5J: + 37,4%), Profit Marge 11,7%, Accenture ist ein skalierendes Unternehmen !!

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: sehr gute R&D, Capex zu Abschreibungen in den letzten beiden Jahren unter Bestandserhaltung; EK Aufbau auf 20,1 Mrd, EK-Quote bei 46,5%; positiver Substanzwert 8,97 Mrd $, allerdings relativiert die SW-Quote (27,99 %) die EK-Quote erheblich; Current Assets over Current Liabilities 3,96 Mrd$
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 646 Mio$, Diluted Shares Outstanding leicht rückläufig, Free Cashflow bei 8,4 Mrd$, mit starker Perfomance im gesamten Zeitraum, Payout Ratio bei sehr guten 26,55%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht +-59,9%;Multiples: KGV 44,1; KCV 31,0, EV/EBITDA 28,6, Dividendenrendite 0,83%, sehr gute CCR mit 1,42 und >1 im gesamten Zeitraum!!
Kalkulierter Risikoabschlag von 17,5% nach der „Money in the Box“-Methode führt zu einem Intrinsic Value von $386,10, d.h einem  aktuellen Kursaufschlag auf den Intrinsic Value von ca. 8%

Mein Fazit:
Kreisen- und zukunftssichere Branche, skalierendes Unternehmen => ich steige mit einer kleinen Beobachtungsposition ein.

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


Auf meinem Kanal „Money in the Box“ findet Ihre weitere Analysen

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Accenture steigert Gewinn und Umsatz im 3. Quartal und gibt einen Ausblick auf das 4. Quartal und das Jahr 2022
23.06.2022 | 13:15

(MT Newswires) -- Accenture (ACN) meldete am Donnerstag für das 3. Quartal einen Gewinn von $2,79 je verwässerter Aktie, nach $2,40 vor einem Jahr.

Die von Capital IQ befragten Analysten hatten mit $2,84 gerechnet.

Der Umsatz für das Quartal, das am 31. Mai endete, lag bei 16,16 Milliarden Dollar, gegenüber 13,26 Milliarden Dollar im Vorjahr.

Die von Capital IQ befragten Analysten hatten $16,05 Milliarden erwartet.

Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres erwartet das Unternehmen einen Umsatz von 15 bis 15,5 Milliarden Dollar. Die von Capital IQ befragten Analysten rechnen mit $15,89 Milliarden.

Für das Geschäftsjahr 2022 erwartet das Unternehmen ein verwässertes Ergebnis je Aktie von $10,61 bis $10,70 statt der bisher erwarteten Spanne von $10,61 bis $10,81.

Die von Capital IQ befragten Analysten rechnen mit $10,82.

Accenture rechnet mit einem Umsatzwachstum von 25,5% bis 26,5% in lokaler Währung gegenüber der bisher erwarteten Spanne von 24% bis 26%.

Unabhängig davon hat das Unternehmen eine vierteljährliche Bardividende von 0,97 $ pro Aktie beschlossen, was einer Erhöhung um 10% gegenüber der vierteljährlichen Dividende von 0,88 $ pro Aktie im Geschäftsjahr 2021 entspricht. Die Dividende ist am 15. August an die bei Geschäftsschluss am 14. Juli eingetragenen Aktionäre zahlbar.

Kurs: 288, Veränderung: +1,6, Prozentuale Veränderung: +0.56

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Accenture: Buchungsrückgang überschattet positive Umsatzzahlen - KI-Strategie im Fokus
Veröffentlicht am am 20.06.2025 um 13:01, aktualisiert am 20.06.2025 um 16:59

Accenture hat am Freitag zum zweiten Mal in Folge einen Rückgang der quartalsweisen Neuaufträge gemeldet und gleichzeitig eine organisatorische Neuausrichtung angekündigt, um das Beratungsgeschäft im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) zu stärken. Grund dafür sind Einsparungen der US-Regierung und wirtschaftliche Unsicherheiten, die das Wachstum des Beratungsriesen bremsen.

Der Rückgang bei den Buchungen überschattete die besser als erwarteten Quartalsumsätze und die Anhebung der Jahresprognose von Accenture, was dazu führte, dass die Aktie um über 6 % nachgab.

Beratungs- und IT-Dienstleister stehen unter Druck, da US-Zölle und die damit einhergehende wirtschaftliche Unsicherheit Unternehmen dazu zwingen, ihre Ausgabenpläne zu überdenken. Gleichzeitig haben die Sparmaßnahmen der Trump-Regierung zu Vertragskündigungen und Verzögerungen geführt.

Finanzchefin Angie Park erklärte, dass das langsamere Ausgabeverhalten der US-Regierung einen negativen Einfluss von 2 % auf den Umsatz des vierten Quartals sowie auf das Gesamtjahr haben werde, nachdem der Effekt im vergangenen Quartal noch ,,unwesentlich" gewesen sei.

Die Buchungen - also die durch Verträge gesicherten zukünftigen Umsätze - sanken im dritten Quartal um 6 % auf 19,70 Milliarden US-Dollar und lagen damit unter der Schätzung von Visible Alpha in Höhe von 21,54 Milliarden US-Dollar. Im Vorquartal hatte der Rückgang noch 3 % betragen.

Accenture teilte mit, dass 30 Kunden im abgelaufenen Quartal Buchungen von jeweils mehr als 100 Millionen US-Dollar verzeichneten, verglichen mit 32 im Vorquartal. Die generativen KI-Buchungen beliefen sich auf etwa 1,5 Milliarden US-Dollar.

Dan Coatsworth, Analyst bei AJ Bell, sagte, Accenture habe die Investoren bereits im März durch Warnungen bezüglich der US-Regierungsausgaben verunsichert. Der erneute Rückgang der Buchungen verstärke nun die Sorge, dass die Gewinnung von Neugeschäft ebenfalls schwieriger werde.

,,Die Gewinne sind zwar gestiegen, doch der Markt blickt stärker auf die Zukunft als auf die jüngsten Ergebnisse", so Coatsworth.

Um auf die Unsicherheiten zu reagieren, plant Accenture, sich verstärkt auf die KI-Beratung zu konzentrieren. Dafür wird eine neue Geschäftseinheit namens ,,Reinvention Services" geschaffen, die alle KI-Angebote bündelt und von Manish Sharma, dem Leiter des Amerika-Geschäfts, geführt wird.

Im dritten Quartal erzielte Accenture einen Umsatz von 17,7 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Analystenerwartung von 17,30 Milliarden US-Dollar laut LSEG-Daten. Das Wachstum wurde vor allem durch höhere Ausgaben von Kunden aus der Finanzdienstleistungsbranche getragen.

Der Gewinn je Aktie lag mit 3,49 US-Dollar ebenfalls über den Schätzungen von 3,32 US-Dollar.

Accenture erwartet nun für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von 6 % bis 7 %, nachdem zuvor 5 % bis 7 % prognostiziert worden waren.