+46% Gewinn!? DIESER Aktie können selbst SAP-bedingte Lieferverzögerungen nichts anhaben

Analyst Malte Schaumann von Warburg Research erklärt, dass das Unternehmen während der Umstellung auf ein neues SAP-System im dritten Quartal mit Lieferverzögerungen zu kämpfen hatte. Diese Verzögerungen, die etwa 1,5 Wochen andauerten, dürften jedoch im vierten Quartal vollständig aufgeholt werden. Der Umsatz im dritten Quartal wird auf rund 140 Millionen Euro geschätzt, was einen Rückgang von etwa 4 Prozent im Vergleich zum Vorquartal und 11 Prozent gegenüber dem starken dritten Quartal 2024 bedeutet.

Die EBIT-Marge im dritten Quartal dürfte bei 20,2 Prozent liegen, etwas unter den 20,6 Prozent des Vorquartals. Schaumann erwartet jedoch, dass der Umsatz im vierten Quartal auf knapp 170 Millionen Euro steigen wird, was einem Anstieg von 15 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 bestätigt Elmos eine Umsatzprognose von rund 580 Millionen Euro, wobei die Schätzungen leicht nach unten korrigiert wurden.

Wachstumsprognose bleibt positiv

Elmos erwartet eine Rückkehr zu zweistelligem Wachstum im kommenden Jahr, angetrieben durch die Reduzierung von Lagerbeständen, weiteres Wachstum des Produktsortiments und Marktanteilsgewinne aus den erfolgreichen Design-Wins der vergangenen Jahre.

Darüber hinaus dürften Kosteneinsparungen, geringere Beratungskosten und eine Entspannung der durch den höheren Goldpreis (Goldkurs) verursachten Margenbelastungen zu einer Verbesserung der Rentabilität beitragen.

Warburg-Analyst Schaumann bekräftigt die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 120 Euro, was ein Aufwärtspotenzial von rund 46 Prozent bedeutet.

Insgesamt sind die Analystenbewertungen für die Elmos Semiconductor (ELMOS Semiconductor Aktie) Aktie überwiegend positiv. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 97,17 Euro, was ein Aufwärtspotenzial von knapp 20 Prozent gegenüber dem aktuellen Kurs bedeutet. Warburg Research hat somit mit Abstand das höchste Kursziel mit 120 Euro festgelegt.

Aktuell empfehlen 4 Analysten die Aktie zum Kaufen und 2 zum Halten. Trotz eines schwächeren dritten Quartals durch einmalige Lieferverzögerungen aufgrund der SAP-Umstellung bleibt die langfristige Wachstumsstory intakt. Das Unternehmen wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 20,3 für 2025 gehandelt.

Fazit: Die Aktie von Elmos Semiconductor bleibt angesichts der langfristigen Wachstumsperspektiven und des attraktiven Kursziels eine interessante Anlage, besonders bei einer Marktkorrektur.

Autor: sbh-Redaktion/neb