Nuance Communications

was die Quartalszahlen heute bringen...

wenn ich Recht habe :-))

der Bauch hat nicht getäuscht, es gab einen Rebound und die Aktie konnte einen neuen Jahreshöchststand erreichen. Derzeit tut die Firma alles dafür, um den Kurs zu stützen (Aktienrückkauf) und kurzfristig mehr Marge zu generieren (neue Preislisten). Bedauerlicherweise wird es dadurch für den Kunden teurer und die Margen der Partner werden eher sinken. Diese Strategie könnte die kommenden zwei Quartale erfolgreich sein. Ob sie allerdings nachhaltig sein wird, wird sich am Umsatzwachstum erweisen. Wir werden einmal Umsatzwachstum durch die höheren VK Preise sehen, wird es aber tatsächlich wesentlich mehr Anwender geben? In einem derart spannenden Markt wie Sprachverarbeitung sollten derzeit locker 20% Umsatzwachstum pro Jahr drin sein. Nuance ist weit davon entfernt und schafft es natürlich mit dieser Strategie auch massivst Partner und Kunden zu verärgern. In NA gibt es Alternativprodukte zu Nuance. Es stellt sich also die Frage, ob sich der Markt nicht drehen kann, vielleicht sogar sehr schnell drehen kann. Was man so hört, prüfen einige der größten Reseller in NA Alternativprodukte. Da die Amis mit Cloudlösungen kein Problem haben, dürfte es auch keine technischen oder rechtlichen Probleme geben. Man darf auch nicht vergessen, dass NA der mit Abstand größte Markt für Nuance ist. versagen sie hier, versagen sie vollständig. Ich gehe sehr starkt davon aus, dass Nuance fundamental und auch an der Börse nicht sehr lange weiter performen wird (Zeitraum 1-2 Quartale). Ich gehe eine kleine, vorsichtige Position Short mit Stoppkurs 20 USD und warte die nächsten Zahlen ab. Eigentlich hat die Strategie bei einer zehnjährigen Seitwärtsbewegung bei Nuance immer funktioniert :-) . Selbst Icahn konnte den verstaubten Laden nicht fit machen.

geht die Aktie in den traditionellen Rebound oder peilen wir den Boden von 2009 bei 8 USD an? Traditionen sind nicht ausgeschlossen, deshalb habe ich meine Short Position geschlossen. Fundamental wird es aber vermutlich bald dorthin gehen.