Global Fashion Group Aktie

Antwort der IR: "...Apologies for the delay. The majority of SEA's open roles are actually closed - we're investigating why they still appear as open so thank you very much for flagging! For actual open roles, these primarily relate to essential backfilling from natural attrition. In line with our cost conscious approach, we carefully evaluate each vacancy to determine whether the function can be strategically consolidated and relocated to lower labour cost markets. One nuance is that as we can hire in multiple countries, a job will be posted multiple times even if there is only one role, which artificially inflates the number of open roles." Übersetzung: "...bitte entschuldigen Sie die verspätete Antwort. Die meisten offenen Stellen bei SEA sind tatsächlich bereits besetzt. Wir untersuchen derzeit, warum sie noch als offen angezeigt werden und danken Ihnen daher sehr für Ihren Hinweis! Die tatsächlich offenen Stellen beziehen sich in erster Linie auf die Besetzung von Stellen, die aufgrund natürlicher Fluktuation neu zu besetzen sind. Im Einklang mit unserem kostenbewussten Ansatz prüfen wir jede freie Stelle sorgfältig, um festzustellen, ob die Funktion strategisch konsolidiert und in Märkte mit niedrigeren Arbeitskosten verlagert werden kann. Ein Aspekt dabei ist, dass wir in mehreren Ländern einstellen können, sodass eine Stelle auch dann mehrfach ausgeschrieben wird, wenn es nur eine Stelle gibt, was die Zahl der offenen Stellen künstlich erhöht." Da kann man natürlich etwas über die internen HR-Prozesse verwundert sein. Aber letztlich zählt wohl doch die Erkenntnis: Kein Personalaufbau in SEA, kein versteckter Kostenanstieg. Im Gegenteil: klare Kostendisziplin und Fokus auf Effizienz. Die Zahl der ausgeschriebenen Zalora-Stellen ist auf LinkedIn & der Marken-Webseite mittlerweile auf ca 70 reduziert :D

überhaupt genutzt wird. Ich mein, ich hab schon Gewissensbisse wenn ich Apple oder Amazon nutze. Viele andere Leute scheinen sogar kein Problem mit Shein, Palantier, X oder Rüstungsaktien zu haben. Immer wieder erstaunlich. Nix für ungut.

ich habe folgende Frage an die IR verfasst: While reviewing the open positions listed across your regional entities, I noticed a significantly higher volume of open roles in Southeast Asia (ZALORA) compared to ANZ and LATAM. This discrepancy stood out, especially considering the ongoing turnaround efforts and cautious cost approach communicated for the SEA region. ANZ (THE ICONIC): 14 open roles LATAM (DAFITI): 14 open roles SEA (ZALORA): 113 open roles Given the ongoing restructuring in SEA and the double-digit NMV declines reported in recent quarters, could you share what strategic or operational developments are driving this elevated hiring activity? In particular, it would be helpful to understand: Whether this reflects backfilling of attrition, regional consolidation of functions, or a pivot in capabilities (e.g., tech, analytics, B2B)? How this recruitment push aligns with the SEA profitability roadmap and broader cost discipline narrative? Übersetzung: "Bei der Durchsicht der offenen Stellen in Ihren regionalen Niederlassungen ist mir aufgefallen, dass es in Südostasien (ZALORA) deutlich mehr offene Stellen gibt als in ANZ und LATAM. Diese Diskrepanz fiel besonders angesichts der laufenden Umstrukturierungsbemühungen und der für die SEA-Region kommunizierten vorsichtigen Kostenpolitik auf. ANZ (THE ICONIC): 14 offene Stellen LATAM (DAFITI): 14 offene Stellen SEA (ZALORA): 113 offene Stellen Könnten Sie angesichts der laufenden Umstrukturierung in SEA und der zweistelligen NMV-Rückgänge in den letzten Quartalen erläutern, welche strategischen oder operativen Entwicklungen diese erhöhte Einstellungsaktivität vorantreiben? Insbesondere wäre es hilfreich zu verstehen: Handelt es sich hierbei um die Neubesetzung von Stellen aufgrund von Fluktuation, die regionale Konsolidierung von Funktionen oder eine Neuausrichtung der Kompetenzen (z. B. Technologie, Analytik, B2B)? Inwiefern steht diese Einstellungsinitiative im Einklang mit der Roadmap zur Steigerung der Rentabilität in der Region Südostasien und der allgemeinen Kostendisziplin?" Mal sehen, welche Infos sie dazu preisgeben.

https://www.ariva.de/aktien/global-fashion-group-sa-aktie/news/original-research-global-fashion-group-s-a-von-nuways-11736267

Hier noch ein paar Infos aus dem call bzgl. Timing, Ziele und mögliche Hebel, die im Report so nicht quantifiziert bzw. erläutert sind. 1. SEA-Zeitplan u. Vorgehen: Management sieht SEA im ersten Drittel des Turnarounds, unprofitable Non-Core-Umsätze werden bereinigt, kurzfristig Druck auf Topline. Priorität hat die Profitabilität. 2. Kapitalstruktur: €47,6m Wandelanleihe noch ausstehend. Management ist offen für weitere Rückkäufe bei angemessener Liquidität. 3. Marketplace, FBB-Ziele (Margenhebel): - Marketplace-Anteil Ziel von 45% (aktuell rd. 40% v. NMV) - Fulfilled by GFG Ziel von 38% aller Marketplace-Sendungen (aktuell rd. 36%) - Platform Services sollen von 3% auf 5% steigen (v. Rev). Warum das die Marge hebt: Mehr Marketplace, mehr Fulfilled by GFG, mehr Platform-Services resultiert in weniger Wareneinsatz und Lager-Abschreibrisiko, zusätzliche Servicegebühren und bessere Lieferung d.h. Bruttomarge steigt, Kapitalbindung sinkt. 4. Operative Belege für Plattform-Hebel: Partner New Balance (NB) nach Umstellung auf Fulfilled by GFG +26% Conversion sowie 50% der Retouren binnen 1 Woche wieder verkauft. Klarer Working-Capital, GM-Effekt. 5. ANZ Service-Qualität): OWMS-Rollout mit 1-2 Tage free standard delivery in Melbourne. Paketstation-Bestellungen +40% YoY, Service-Differenzierung stützt Nachfrage. 6. Kunden-Dynamik (konzernweit): Churn sinkt. In ANZ +4,3% aktive Kunden in Q2. Insgesamt positive Kundentrends!

mal die kurze Zusammenfassung zum Kursziel heraus. …Unsere Sensitivitätsanalyse in Abbildung 31 zeigt ein aktuelles Aufwärtspotenzial von ca. 170–255 % auf 0,81–1,06 € pro Aktie, wenn wir unsere Schätzungen für GFG im selben Jahr mit Abschlägen von 0–30 % auf die Vergleichsmultiplikatoren für das Geschäftsjahr 2027 (zur Berücksichtigung von Ausführungs- und Liquiditätsrisiken) belegen. Da wir eine bereinigte EBITDA-Marge von ca. 5 % berücksichtigen, wäre das Aufwärtspotenzial noch größer, wenn das Management sein Margenziel von 6 % erreicht. …

About You von Zalando für 1,2 Mrd € übernommen wurde. About You macht 2,0 Mrd Umsatz, 30 Mio AEbitda und hat 12 Mio Kunden. Wert laut Zalando Manager 1,2 Mrd €. GFG macht 0,75 Mrd Unsatz, etwa +/-0 AEbitda und hat 8 Mio Kunden. Wert laut Finanzmarkt 70 Mio €. Lass ich mal so stehen.

FreeCashflow ist bekannt. NMV ist bekannt. AEbitda ist faktisch bekannt. Dass Chaecka jetzt unbedingt noch den Umsatz abwarten will, ist halt sein typisches Spiel sich einzelne Zahlen rausgreifen und sie dann möglichst als ironisch "Erfolgsgeschichte" graphisch darzustellen. Dass es gar nicht um die unbestritten schlechte Entwicklung 2022/23 geht, sondern um die Zukunft (weshalb wir versuchen ALLE Fakten zu betrachten und aus dem Trend der letzten 4-5 Quartale eine Prognose zu erstellen), scheint Chaecka nicht zu interessieren. Macht er aber bei anderen Aktien ganz genauso. Er tut so als würden die Bullen die Entwicklung des Cashs der letzten Jahre nicht kennen und postet dann ein möglichst krassen Chart dazu, ohne beispielsweise zu erwähnen, dass man auch viele Anleihen zurückkaufte, was diesen Chart entsprechend steil aussehen lässt, und er postet auch nicht die bessere Entwicklung der Margen und des Cashflow der letzten Zeit. Und genau darum muss es im Verhältnis zur geringen MarketCap ja gehen. Auch dazu sagt er ja nie etwas. So als ob es egal wäre auf welcher Bewertungsbasis die Entwicklung der operativen Daten stattfindet, egal ob jetzt positiv oder negativ.

An der aktuellen Geschäftsentwicklung aller derzeitigen/ehemaligen RI Töchtern kann man sehen, dass Rocket Internet doch drauf hatte. Ich bin gespannt, wann sich das Umdenken die breite Masse erreicht und sich richtig auf die Kurse auswirkt. Die Marktkapitalisation von GFG mit 350 Millionen, von Jumia mit 350 Millionen und von home24 mit 150 Millionen sind im Vergleich zu dem Potential und zu vergleichbaren Unternehmen ein Witz.

bei mir eher gegensätzlich. Je länger Corona dauert, umso mehr verwahrlose ich. Lebe aber auch nicht in Moskau, sondern im Ruhrgebiet, dort ist es eh egal:-)

“BEAUTY LOCKED UP: DEMAND FOR BEAUTY PRODUCTS AT LAMODA DOUBLE IN LOCKDOWN” https://global-fashion-group.com/2020/05/18/beauty-locked-up-demand-for-beauty-products-at-lamoda-double-in-lockdown/

stabil. Schwankt zwar zwischen 1:60 und 1:90, aber selbst das ist auch nicht viel stärker auf 5-6 Jahre als beim Währungspaar Euro/Dollar. Sorgen würde ich mir eher um Brasilien und Argentinien (Dafiti-Umsätze) machen. Weiß eigentlich jemand genau nach Ländern aufgeteilt, wie hoch die Umsätze sind? In Südamerika macht man über Dafiti ja auch jeden Fall in Brasilien, Argentinien, Kolumbien und Chile Geschäfte. Aber wie das auf die Länder aufgeteilt ist, … Währungen kam man aber auch hedgen. Und ich gehe davon aus, dass GFG das auch tut. Die werden die Problematik ja kennen.