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AdCapital Aktie

Aktie
WKN:  521450 ISIN:  DE0005214506 Branche:  Kapitalmärkte Land:  Deutschland
1,19 €
+0,04 €
+3,48%
27.01.26
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
17,84 Mio. €
Streubesitz
93,89%
KGV
-
Dividende
0,25 €
Dividendenrendite
21,93%
Index-Zuordnung
-
  • Push
  • Intraday+3,48%
  • 1W-5,56%
  • 3M-21,19%
  • 6M-23,72%
  • 1J-27,88%
  • 5J-27,44%
  • Gesamt-39,59%
AdCapital Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Die AdCapital AG ist eine börsennotierte deutsche Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf langfristige unternehmerische Engagements im Mittelstand. Das Unternehmen agiert als Finanz- und strategischer Partner für profitable, überwiegend nicht börsennotierte Gesellschaften und versteht sich als aktiver Portfolio-Manager. Für Investoren stellt AdCapital eine indirekte Beteiligung an einem diversifizierten Portfolio aus Industrie- und Dienstleistungsunternehmen dar, mit dem Ziel, substanzorientierte, nachhaltige Wertsteigerungen zu erzielen, ohne primären Fokus auf kurzfristige Kursimpulse.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell der AdCapital AG basiert auf dem Erwerb, Halten und aktiven Entwickeln von Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen. Im Zentrum steht ein langfristig ausgerichteter Beteiligungsansatz, der auf Wertsteigerung durch operative Optimierung, strategische Weiterentwicklung und selektive Zukäufe auf Ebene der Beteiligungen abzielt. AdCapital fungiert dabei typischerweise als Mehrheits- oder bedeutender Minderheitsgesellschafter und übt eine aktive Governance-Rolle über Aufsichts- und Beiratsfunktionen aus. Die Erträge resultieren primär aus Ergebnisbeiträgen der Beteiligungen, Dividendenströmen sowie potenziellen Veräußerungsgewinnen bei Portfolioumschichtungen. Der Konzern verfolgt eine auf Stabilität ausgerichtete Kapitalallokation mit konservativer Bilanzstruktur, wobei ein Teil der Mittel in liquiden Finanzanlagen gehalten werden kann, um Opportunitäten im Beteiligungsmarkt flexibel nutzen zu können.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission der AdCapital AG besteht darin, mittelständische Unternehmen durch langfristiges Beteiligungskapital, betriebswirtschaftliche Expertise und strategische Begleitung zu stärken. Ziel ist der Erhalt und die Weiterentwicklung von industrieller Wertschöpfung, Arbeitsplätzen und regional verankerter Unternehmenskultur. AdCapital strebt eine ausgewogene Balance zwischen Renditeerwartung der Aktionäre und Solidität der Portfoliounternehmen an. Strategische Leitlinien sind unter anderem: Fokus auf nachhaltige Geschäftsmodelle mit nachvollziehbarer Cashflow-Generierung, Vermeidung überhöhter Verschuldung auf Holding- und Beteiligungsebene, sowie eine risikoaverse Akquisitionspolitik. Der Planungshorizont orientiert sich eher an unternehmerischen Zyklen als an kurzfristigen Kapitalmarkttrends, was für konservativ ausgerichtete Anleger ein zentrales Merkmal der Investment-Story darstellt.

Produkte, Dienstleistungen und Beteiligungsschwerpunkte

Als Beteiligungsholding bietet die AdCapital AG keine klassischen Endkundenprodukte an, sondern stellt Beteiligungskapital und Managementkompetenz zur Verfügung. Der wirtschaftliche Kern liegt in der Strukturierung und Steuerung des Beteiligungsportfolios. Dazu gehören: Identifikation geeigneter Zielunternehmen, Durchführung von Due-Diligence-Prozessen, Strukturierung von Beteiligungsverträgen, laufendes Beteiligungscontrolling sowie die Begleitung von Restrukturierungs- oder Wachstumsprojekten. Die Beteiligungen der AdCapital AG konzentrieren sich traditionell auf Branchen wie industrielle Fertigung, Automobilzulieferindustrie, Maschinenbau, Elektronik, technische Dienstleistungen und ausgewählte Nischen im B2B-Dienstleistungssegment. Die Holding unterstützt ihre Portfoliounternehmen oftmals bei Themen wie Internationalisierung, Prozessoptimierung, Digitalisierung operativer Abläufe sowie Nachfolgelösungen im Eigentümerkreis. Für Investoren manifestiert sich das „Produkt“ der Gesellschaft in Form eines aktiv gemanagten, mittelständischen Beteiligungsportfolios mit deutschem Schwerpunkt.

Business Units und Struktur der Beteiligungen

Die AdCapital AG gliedert ihre Aktivitäten organisatorisch in die Holdingfunktion und die operativ tätigen Beteiligungsgesellschaften. Die Holding übernimmt Kapitalmarktkommunikation, Finanzierung, strategische Steuerung und Controlling, während die Wertschöpfung überwiegend in den Beteiligungen selbst stattfindet. Historisch war das Portfolio in verschiedene Beteiligungscluster segmentiert, etwa nach Industrie- und Dienstleistungsbereichen. Die konkrete Zuordnung und Benennung von Business Units kann sich im Zeitverlauf durch Zu- und Verkäufe verändern. Charakteristisch sind: eine überschaubare Anzahl Kernbeteiligungen mit signifikantem Einfluss, Ergänzung durch kleinere Engagements in Nischen, sowie eine klare Trennung zwischen Management der Beteiligungen und operativer Geschäftsführung vor Ort. Diese Struktur erlaubt es, unternehmerische Verantwortung in den Beteiligungen zu belassen, während AdCapital als Holding Leitplanken für Strategie, Finanzierung und Corporate Governance setzt.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

AdCapital weist mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im Vergleich zu klassischen Private-Equity-Fonds oder reinen Finanzholdings auf. Erstens verfolgt die Gesellschaft einen ausgeprägt langfristigen Beteiligungsansatz ohne starren Fonds-Lebenszyklus, was den Portfoliounternehmen Planungssicherheit und Investoren Kontinuität verschafft. Zweitens ist die regionale Verankerung im deutschen Mittelstand ein Kernelement; AdCapital verfügt über Erfahrung mit eigentümergeführten Strukturen, Nachfolgesituationen und industriellen Nischen, die für internationale Finanzinvestoren oft schwer zugänglich sind. Drittens betont das Unternehmen eine konservative Finanzierungspolitik und strebt eine solide Eigenkapitalbasis an, was in zyklischen Branchen ein relevanter Stabilitätsfaktor sein kann. Als möglicher „Burggraben“ gelten die gewachsenen Beziehungen zu Unternehmerfamilien, Managementteams und Finanzierungspartnern. Diese Netzwerke erleichtern den Zugang zu Off-Market-Transaktionen und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, in kompetitiven Bietersituationen als verlässlicher, langfristig orientierter Partner wahrgenommen zu werden. Im Vergleich zu breit diversifizierten Investmentholdings bleibt das Profil jedoch fokussiert auf mittelständische Industrie- und Dienstleistungsunternehmen, was eine klare, wenn auch relativ spezialisierte Positionierung am Kapitalmarkt bedeutet.

Wettbewerbsumfeld

Im Wettbewerbsumfeld agiert AdCapital in einem Marktsegment, das von Private-Equity-Gesellschaften, Family Offices, anderen börsennotierten Beteiligungsgesellschaften und strategischen Industrieinvestoren geprägt ist. Zu den indirekten Wettbewerbern zählen in Deutschland unter anderem mittelstandsorientierte Beteiligungsholdings und langfristig ausgerichtete Industrieholdings, die ähnliche Zielunternehmen adressieren. Darüber hinaus konkurriert AdCapital mit regionalen Beteiligungsgesellschaften, öffentlichen Beteiligungsbanken und spezialisierten Nachfolgefonds. Auf Transaktionsebene stehen häufig international agierende Finanzinvestoren mit hohen Liquiditätsreserven gegenüber, die in Bieterverfahren aggressive Kaufpreis-Multiplikatoren bieten können. Der Wettbewerbsdruck variiert nach Branche, Unternehmensgröße und Ertragsperspektive. AdCapital versucht, diesen strukturellen Nachteilen gegenüber kapitalstarken Fonds mit einer Kombination aus Reputation als verlässlicher Partner, pragmatischer Deal-Strukturierung und langfristigem Investitionshorizont zu begegnen. Für Anleger ergibt sich daraus ein Umfeld, in dem Transaktionsdisziplin und Bewertungsstrenge entscheidend für die künftige Wertentwicklung sind.

Management und Unternehmensführung

Das Management der AdCapital AG ist traditionell von einem eher mittelständisch geprägten Führungsstil gekennzeichnet, der auf Kontinuität und Risikobewusstsein setzt. Der Vorstand verantwortet Portfolio-Management, strategische Ausrichtung und Kapitalmarktkommunikation, während der Aufsichtsrat Kontroll- und Beratungsfunktionen übernimmt. Zentrale Elemente der Managementstrategie sind: selektive Akquisitionspolitik, Stärkung bestehender Beteiligungen vor schnellen Neuengagements, sowie eine zurückhaltende Ausschüttungspolitik im Einklang mit der Ertragslage und Investitionspipeline. Corporate-Governance-Strukturen orientieren sich an den in Deutschland etablierten Kodizes für börsennotierte Gesellschaften, wenngleich die Größe des Unternehmens eine pragmatische Ausgestaltung erfordert. Für konservative Investoren relevant ist die Tendenz des Managements, Verschuldung und bilanzielle Risiken begrenzt zu halten, um die Substanz des Beteiligungsportfolios auch in wirtschaftlichen Abschwungphasen zu sichern.

Branchen- und Regionenfokus

AdCapital konzentriert sich überwiegend auf mittelständische Unternehmen aus der Industrie und industrienahen Dienstleistungen mit Schwerpunkt in Deutschland und ausgewählten europäischen Ländern. Der Fokus auf den deutschen Mittelstand bedeutet eine hohe Exponierung gegenüber industriellen Zyklen, insbesondere in Bereichen wie Maschinenbau, Automobilzulieferung und technischen Komponenten. Diese Branchen zeichnen sich durch hohe Exportorientierung, technologischen Wandel und starken Wettbewerbsdruck aus, bieten jedoch bei erfolgreicher Positionierung langfristig stabile Cashflows und tiefe Wertschöpfungsketten. Regional profitiert AdCapital von der Nähe zu gut entwickelten Finanz- und Arbeitsmärkten, einer soliden rechtlichen Infrastruktur und einer etablierten M&A-Kultur im Mittelstand. Gleichzeitig macht dieser Fokus das Portfolio anfällig für konjunkturelle Schwankungen im Euroraum, Veränderungen in globalen Lieferketten und regulatorische Anpassungen, etwa im Bereich Umwelt- und Energiepolitik.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die AdCapital AG ist aus Vorgängergesellschaften hervorgegangen, die bereits seit mehreren Jahrzehnten am deutschen Kapitalmarkt aktiv waren und sich schrittweise von industriellen Wurzeln hin zu einer Beteiligungsholding entwickelt haben. Im Zuge dieser Transformation wurden einzelne operative Aktivitäten veräußert oder in eigenständige Beteiligungsgesellschaften überführt, während die Holdingfunktion als strategische Klammer für ein wachsendes Portfolio diente. Über die Jahre hat AdCapital verschiedene Phasen durchlaufen: Aufbau industrieller Kernbeteiligungen, Konsolidierung des Portfolios in Folge konjunktureller Schwächen, selektive Akquisitionen in Nischenmärkten und Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen im Kapitalmarkt. Diese Entwicklung spiegelt einen Lernprozess wider, bei dem Risikomanagement und Bilanzstabilität an Bedeutung gewonnen haben. Die Börsennotierung dient seither als Instrument zur Kapitalbeschaffung, zur Erhöhung der Transparenz und zur Schaffung einer handelbaren Beteiligungsplattform für langfristig orientierte Investoren.

Sonstige Besonderheiten

Eine Besonderheit der AdCapital AG liegt in der relativen Überschaubarkeit des Beteiligungsportfolios im Vergleich zu breit gestreuten Konglomeraten. Für Investoren erhöht dies die Transparenz einzelner Beteiligungsbeiträge, führt aber gleichzeitig zu einer höheren Abhängigkeit von wenigen Kernunternehmen. Zudem kann die Marktkapitalisierung im Small-Cap-Segment angesiedelt sein, was sich in reduzierter Liquidität der Aktie und potenziell höheren Kursschwankungen widerspiegelt. Informationsasymmetrien zwischen Gesellschaft und Kapitalmarkt spielen bei Beteiligungsholdings naturgemäß eine Rolle, da detaillierte Daten zu nicht börsennotierten Portfoliounternehmen oft nur eingeschränkt veröffentlicht werden. Ein weiterer Aspekt ist die Bedeutung der steuerlichen und bilanzrechtlichen Behandlung von Beteiligungen, die Ergebnisvolatilität etwa durch Bewertungseffekte begünstigen kann. Für langfristig orientierte Anleger wird dadurch eine stärker fundamentale, weniger indexgetriebene Analyse erforderlich.

Chancen und Risiken für konservative Anleger

Für konservative Anleger bietet ein Investment in die AdCapital AG potenziell attraktive Chancen, ist aber mit spezifischen Risiken verbunden. Mögliche Chancen sind: Beteiligung an einem diversifizierten mittelständischen Portfolio, ohne direkt in illiquide Privatgesellschaften investieren zu müssen; Zugang zu industrieller Substanz und realwirtschaftlicher Wertschöpfung, die bei erfolgreicher operativer Entwicklung langfristige Wertsteigerung ermöglichen kann; sowie die potenzielle Partizipation an Restrukturierungs- und Wachstumsprojekten innerhalb der Beteiligungen. Hinzu kommt die mögliche Funktion der Aktie als Beimischung im Portfolio, um klassische Large-Cap-Exponierung um einen mittelständischen Beteiligungsansatz zu ergänzen. Demgegenüber stehen wesentliche Risiken. Dazu zählen: Konzentrationsrisiken bei einem begrenzten Portfolioumfang, Zyklizität der adressierten Branchen, Abhängigkeit von der Qualität einzelner Managementteams in den Beteiligungen und potenzielle Bewertungsabschläge am Kapitalmarkt gegenüber transparenteren Geschäftsmodellen. Die im Small-Cap-Bereich häufig geringere Liquidität kann den Ein- und Ausstieg für größere Volumina erschweren und Kursausschläge verstärken. Zusätzlich unterliegt das Geschäftsmodell Transaktionsrisiken bei Zukäufen und Desinvestitionen, regulatorischen Rahmenbedingungen sowie möglichen Bewertungsvolatilitäten durch Änderungen im Marktumfeld. Für konservative Investoren erscheint daher eine gründliche Analyse der Beteiligungsstruktur, der Governance-Qualität und der persönlichen Risikotragfähigkeit unerlässlich, ohne dass daraus eine Anlageempfehlung abgeleitet werden soll.
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Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 1,15 € / 1,19 €
Spread +3,48%
Schluss Vortag 1,15 €
Gehandelte Stücke 1.432
Tagesvolumen Vortag -  
Tagestief 1,15 €
Tageshoch 1,20 €
52W-Tief 1,15 €
52W-Hoch 1,85 €
Jahrestief 1,15 €
Jahreshoch 1,36 €
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News

NEU
Kostenloser Report:
Diese 3 Werte könnten jetzt explodieren!
26.01.26
EQS
EQS-Adhoc: AdCapital AG: Reduzierung der Beteiligung an der JAEGER POWER Automotive Systems (Shenzhen) Ltd – Veräußerung des Grundstücks der Erich Jaeger, s.r.o. gemäß Strategie „Vision 2030“
15.12.25
EQS
EQS-Adhoc: AdCapital AG: Verkauf der KTS Kunststoff Technik Schmölln GmbH gemäß Strategie „Vision 2030“
21.11.25
EQS
EQS-Adhoc: AdCapital AG: Ausblick 2025: Prognosekorrektur für das laufende Jahr
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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 159,00 €
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. -0,52 €
Jahresüberschuss in Mio. -5,05 €
Umsatz je Aktie -
Gewinn je Aktie -
Gewinnrendite -14,02%
Umsatzrendite -
Return on Investment -4,89%
Marktkapitalisierung in Mio. -
KGV (Kurs/Gewinn) -
KBV (Kurs/Buchwert) -
KUV (Kurs/Umsatz) -
Eigenkapitalrendite -
Eigenkapitalquote +34,89%
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Dividenden Historie

Datum Dividende
19.05.2017 0,25 €
13.05.2016 0,40 €
20.05.2015 0,50 €
15.05.2014 0,50 €
24.05.2013 0,50 €
11.02.2013 6,23 €
11.07.2011 0,50 €
12.07.2010 0,50 €
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Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 1,14 € 0 %
1,14 € 27.01.26
Frankfurt 1,15 € 0 %
1,15 € 27.01.26
München 1,15 € 0 %
1,15 € 27.01.26
Stuttgart 1,16 € 0 %
1,16 € 27.01.26
L&S RT 1,175 € 0 %
1,175 € 27.01.26
Quotrix 1,18 € -2,48%
1,21 € 27.01.26
Gettex 1,19 € +3,48%
1,15 € 27.01.26
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
27.01.26 1,19 1.714
26.01.26 1,15 0
23.01.26 1,22 2.440
22.01.26 1,22 0
21.01.26 1,26 0
20.01.26 1,29 0
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 1,29 € -7,75%
1 Monat 1,28 € -7,03%
6 Monate 1,56 € -23,72%
1 Jahr 1,47 € -19,05%
5 Jahre 1,64 € -27,44%

Unternehmensprofil AdCapital AG

Die AdCapital AG ist eine börsennotierte deutsche Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf langfristige unternehmerische Engagements im Mittelstand. Das Unternehmen agiert als Finanz- und strategischer Partner für profitable, überwiegend nicht börsennotierte Gesellschaften und versteht sich als aktiver Portfolio-Manager. Für Investoren stellt AdCapital eine indirekte Beteiligung an einem diversifizierten Portfolio aus Industrie- und Dienstleistungsunternehmen dar, mit dem Ziel, substanzorientierte, nachhaltige Wertsteigerungen zu erzielen, ohne primären Fokus auf kurzfristige Kursimpulse.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell der AdCapital AG basiert auf dem Erwerb, Halten und aktiven Entwickeln von Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen. Im Zentrum steht ein langfristig ausgerichteter Beteiligungsansatz, der auf Wertsteigerung durch operative Optimierung, strategische Weiterentwicklung und selektive Zukäufe auf Ebene der Beteiligungen abzielt. AdCapital fungiert dabei typischerweise als Mehrheits- oder bedeutender Minderheitsgesellschafter und übt eine aktive Governance-Rolle über Aufsichts- und Beiratsfunktionen aus. Die Erträge resultieren primär aus Ergebnisbeiträgen der Beteiligungen, Dividendenströmen sowie potenziellen Veräußerungsgewinnen bei Portfolioumschichtungen. Der Konzern verfolgt eine auf Stabilität ausgerichtete Kapitalallokation mit konservativer Bilanzstruktur, wobei ein Teil der Mittel in liquiden Finanzanlagen gehalten werden kann, um Opportunitäten im Beteiligungsmarkt flexibel nutzen zu können.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission der AdCapital AG besteht darin, mittelständische Unternehmen durch langfristiges Beteiligungskapital, betriebswirtschaftliche Expertise und strategische Begleitung zu stärken. Ziel ist der Erhalt und die Weiterentwicklung von industrieller Wertschöpfung, Arbeitsplätzen und regional verankerter Unternehmenskultur. AdCapital strebt eine ausgewogene Balance zwischen Renditeerwartung der Aktionäre und Solidität der Portfoliounternehmen an. Strategische Leitlinien sind unter anderem: Fokus auf nachhaltige Geschäftsmodelle mit nachvollziehbarer Cashflow-Generierung, Vermeidung überhöhter Verschuldung auf Holding- und Beteiligungsebene, sowie eine risikoaverse Akquisitionspolitik. Der Planungshorizont orientiert sich eher an unternehmerischen Zyklen als an kurzfristigen Kapitalmarkttrends, was für konservativ ausgerichtete Anleger ein zentrales Merkmal der Investment-Story darstellt.

Produkte, Dienstleistungen und Beteiligungsschwerpunkte

Als Beteiligungsholding bietet die AdCapital AG keine klassischen Endkundenprodukte an, sondern stellt Beteiligungskapital und Managementkompetenz zur Verfügung. Der wirtschaftliche Kern liegt in der Strukturierung und Steuerung des Beteiligungsportfolios. Dazu gehören: Identifikation geeigneter Zielunternehmen, Durchführung von Due-Diligence-Prozessen, Strukturierung von Beteiligungsverträgen, laufendes Beteiligungscontrolling sowie die Begleitung von Restrukturierungs- oder Wachstumsprojekten. Die Beteiligungen der AdCapital AG konzentrieren sich traditionell auf Branchen wie industrielle Fertigung, Automobilzulieferindustrie, Maschinenbau, Elektronik, technische Dienstleistungen und ausgewählte Nischen im B2B-Dienstleistungssegment. Die Holding unterstützt ihre Portfoliounternehmen oftmals bei Themen wie Internationalisierung, Prozessoptimierung, Digitalisierung operativer Abläufe sowie Nachfolgelösungen im Eigentümerkreis. Für Investoren manifestiert sich das „Produkt“ der Gesellschaft in Form eines aktiv gemanagten, mittelständischen Beteiligungsportfolios mit deutschem Schwerpunkt.

Business Units und Struktur der Beteiligungen

Die AdCapital AG gliedert ihre Aktivitäten organisatorisch in die Holdingfunktion und die operativ tätigen Beteiligungsgesellschaften. Die Holding übernimmt Kapitalmarktkommunikation, Finanzierung, strategische Steuerung und Controlling, während die Wertschöpfung überwiegend in den Beteiligungen selbst stattfindet. Historisch war das Portfolio in verschiedene Beteiligungscluster segmentiert, etwa nach Industrie- und Dienstleistungsbereichen. Die konkrete Zuordnung und Benennung von Business Units kann sich im Zeitverlauf durch Zu- und Verkäufe verändern. Charakteristisch sind: eine überschaubare Anzahl Kernbeteiligungen mit signifikantem Einfluss, Ergänzung durch kleinere Engagements in Nischen, sowie eine klare Trennung zwischen Management der Beteiligungen und operativer Geschäftsführung vor Ort. Diese Struktur erlaubt es, unternehmerische Verantwortung in den Beteiligungen zu belassen, während AdCapital als Holding Leitplanken für Strategie, Finanzierung und Corporate Governance setzt.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

AdCapital weist mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im Vergleich zu klassischen Private-Equity-Fonds oder reinen Finanzholdings auf. Erstens verfolgt die Gesellschaft einen ausgeprägt langfristigen Beteiligungsansatz ohne starren Fonds-Lebenszyklus, was den Portfoliounternehmen Planungssicherheit und Investoren Kontinuität verschafft. Zweitens ist die regionale Verankerung im deutschen Mittelstand ein Kernelement; AdCapital verfügt über Erfahrung mit eigentümergeführten Strukturen, Nachfolgesituationen und industriellen Nischen, die für internationale Finanzinvestoren oft schwer zugänglich sind. Drittens betont das Unternehmen eine konservative Finanzierungspolitik und strebt eine solide Eigenkapitalbasis an, was in zyklischen Branchen ein relevanter Stabilitätsfaktor sein kann. Als möglicher „Burggraben“ gelten die gewachsenen Beziehungen zu Unternehmerfamilien, Managementteams und Finanzierungspartnern. Diese Netzwerke erleichtern den Zugang zu Off-Market-Transaktionen und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, in kompetitiven Bietersituationen als verlässlicher, langfristig orientierter Partner wahrgenommen zu werden. Im Vergleich zu breit diversifizierten Investmentholdings bleibt das Profil jedoch fokussiert auf mittelständische Industrie- und Dienstleistungsunternehmen, was eine klare, wenn auch relativ spezialisierte Positionierung am Kapitalmarkt bedeutet.

Wettbewerbsumfeld

Im Wettbewerbsumfeld agiert AdCapital in einem Marktsegment, das von Private-Equity-Gesellschaften, Family Offices, anderen börsennotierten Beteiligungsgesellschaften und strategischen Industrieinvestoren geprägt ist. Zu den indirekten Wettbewerbern zählen in Deutschland unter anderem mittelstandsorientierte Beteiligungsholdings und langfristig ausgerichtete Industrieholdings, die ähnliche Zielunternehmen adressieren. Darüber hinaus konkurriert AdCapital mit regionalen Beteiligungsgesellschaften, öffentlichen Beteiligungsbanken und spezialisierten Nachfolgefonds. Auf Transaktionsebene stehen häufig international agierende Finanzinvestoren mit hohen Liquiditätsreserven gegenüber, die in Bieterverfahren aggressive Kaufpreis-Multiplikatoren bieten können. Der Wettbewerbsdruck variiert nach Branche, Unternehmensgröße und Ertragsperspektive. AdCapital versucht, diesen strukturellen Nachteilen gegenüber kapitalstarken Fonds mit einer Kombination aus Reputation als verlässlicher Partner, pragmatischer Deal-Strukturierung und langfristigem Investitionshorizont zu begegnen. Für Anleger ergibt sich daraus ein Umfeld, in dem Transaktionsdisziplin und Bewertungsstrenge entscheidend für die künftige Wertentwicklung sind.

Management und Unternehmensführung

Das Management der AdCapital AG ist traditionell von einem eher mittelständisch geprägten Führungsstil gekennzeichnet, der auf Kontinuität und Risikobewusstsein setzt. Der Vorstand verantwortet Portfolio-Management, strategische Ausrichtung und Kapitalmarktkommunikation, während der Aufsichtsrat Kontroll- und Beratungsfunktionen übernimmt. Zentrale Elemente der Managementstrategie sind: selektive Akquisitionspolitik, Stärkung bestehender Beteiligungen vor schnellen Neuengagements, sowie eine zurückhaltende Ausschüttungspolitik im Einklang mit der Ertragslage und Investitionspipeline. Corporate-Governance-Strukturen orientieren sich an den in Deutschland etablierten Kodizes für börsennotierte Gesellschaften, wenngleich die Größe des Unternehmens eine pragmatische Ausgestaltung erfordert. Für konservative Investoren relevant ist die Tendenz des Managements, Verschuldung und bilanzielle Risiken begrenzt zu halten, um die Substanz des Beteiligungsportfolios auch in wirtschaftlichen Abschwungphasen zu sichern.

Branchen- und Regionenfokus

AdCapital konzentriert sich überwiegend auf mittelständische Unternehmen aus der Industrie und industrienahen Dienstleistungen mit Schwerpunkt in Deutschland und ausgewählten europäischen Ländern. Der Fokus auf den deutschen Mittelstand bedeutet eine hohe Exponierung gegenüber industriellen Zyklen, insbesondere in Bereichen wie Maschinenbau, Automobilzulieferung und technischen Komponenten. Diese Branchen zeichnen sich durch hohe Exportorientierung, technologischen Wandel und starken Wettbewerbsdruck aus, bieten jedoch bei erfolgreicher Positionierung langfristig stabile Cashflows und tiefe Wertschöpfungsketten. Regional profitiert AdCapital von der Nähe zu gut entwickelten Finanz- und Arbeitsmärkten, einer soliden rechtlichen Infrastruktur und einer etablierten M&A-Kultur im Mittelstand. Gleichzeitig macht dieser Fokus das Portfolio anfällig für konjunkturelle Schwankungen im Euroraum, Veränderungen in globalen Lieferketten und regulatorische Anpassungen, etwa im Bereich Umwelt- und Energiepolitik.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die AdCapital AG ist aus Vorgängergesellschaften hervorgegangen, die bereits seit mehreren Jahrzehnten am deutschen Kapitalmarkt aktiv waren und sich schrittweise von industriellen Wurzeln hin zu einer Beteiligungsholding entwickelt haben. Im Zuge dieser Transformation wurden einzelne operative Aktivitäten veräußert oder in eigenständige Beteiligungsgesellschaften überführt, während die Holdingfunktion als strategische Klammer für ein wachsendes Portfolio diente. Über die Jahre hat AdCapital verschiedene Phasen durchlaufen: Aufbau industrieller Kernbeteiligungen, Konsolidierung des Portfolios in Folge konjunktureller Schwächen, selektive Akquisitionen in Nischenmärkten und Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen im Kapitalmarkt. Diese Entwicklung spiegelt einen Lernprozess wider, bei dem Risikomanagement und Bilanzstabilität an Bedeutung gewonnen haben. Die Börsennotierung dient seither als Instrument zur Kapitalbeschaffung, zur Erhöhung der Transparenz und zur Schaffung einer handelbaren Beteiligungsplattform für langfristig orientierte Investoren.

Sonstige Besonderheiten

Eine Besonderheit der AdCapital AG liegt in der relativen Überschaubarkeit des Beteiligungsportfolios im Vergleich zu breit gestreuten Konglomeraten. Für Investoren erhöht dies die Transparenz einzelner Beteiligungsbeiträge, führt aber gleichzeitig zu einer höheren Abhängigkeit von wenigen Kernunternehmen. Zudem kann die Marktkapitalisierung im Small-Cap-Segment angesiedelt sein, was sich in reduzierter Liquidität der Aktie und potenziell höheren Kursschwankungen widerspiegelt. Informationsasymmetrien zwischen Gesellschaft und Kapitalmarkt spielen bei Beteiligungsholdings naturgemäß eine Rolle, da detaillierte Daten zu nicht börsennotierten Portfoliounternehmen oft nur eingeschränkt veröffentlicht werden. Ein weiterer Aspekt ist die Bedeutung der steuerlichen und bilanzrechtlichen Behandlung von Beteiligungen, die Ergebnisvolatilität etwa durch Bewertungseffekte begünstigen kann. Für langfristig orientierte Anleger wird dadurch eine stärker fundamentale, weniger indexgetriebene Analyse erforderlich.

Chancen und Risiken für konservative Anleger

Für konservative Anleger bietet ein Investment in die AdCapital AG potenziell attraktive Chancen, ist aber mit spezifischen Risiken verbunden. Mögliche Chancen sind: Beteiligung an einem diversifizierten mittelständischen Portfolio, ohne direkt in illiquide Privatgesellschaften investieren zu müssen; Zugang zu industrieller Substanz und realwirtschaftlicher Wertschöpfung, die bei erfolgreicher operativer Entwicklung langfristige Wertsteigerung ermöglichen kann; sowie die potenzielle Partizipation an Restrukturierungs- und Wachstumsprojekten innerhalb der Beteiligungen. Hinzu kommt die mögliche Funktion der Aktie als Beimischung im Portfolio, um klassische Large-Cap-Exponierung um einen mittelständischen Beteiligungsansatz zu ergänzen. Demgegenüber stehen wesentliche Risiken. Dazu zählen: Konzentrationsrisiken bei einem begrenzten Portfolioumfang, Zyklizität der adressierten Branchen, Abhängigkeit von der Qualität einzelner Managementteams in den Beteiligungen und potenzielle Bewertungsabschläge am Kapitalmarkt gegenüber transparenteren Geschäftsmodellen. Die im Small-Cap-Bereich häufig geringere Liquidität kann den Ein- und Ausstieg für größere Volumina erschweren und Kursausschläge verstärken. Zusätzlich unterliegt das Geschäftsmodell Transaktionsrisiken bei Zukäufen und Desinvestitionen, regulatorischen Rahmenbedingungen sowie möglichen Bewertungsvolatilitäten durch Änderungen im Marktumfeld. Für konservative Investoren erscheint daher eine gründliche Analyse der Beteiligungsstruktur, der Governance-Qualität und der persönlichen Risikotragfähigkeit unerlässlich, ohne dass daraus eine Anlageempfehlung abgeleitet werden soll.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 17,84 Mio. €
Aktienanzahl 13,94 Mio.
Streubesitz 93,89%
Währung EUR
Land Deutschland
Sektor Finanzen
Branche Kapitalmärkte
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+6,11% Weitere
+93,89% Streubesitz

Community-Beiträge zu AdCapital AG

  • Community-Beiträge
  • Aktuellste Threads
Avatar des Verfassers
Pennysaver
Macht Adcapital wirklich Gewinn?

Fand gerade in einem anderen Forum folgende interessante Meinung:

Auf die HV gehen! Leider kann ich nicht auf die HV, empfehle es aber allen anderen.

Wer die TO gelesen hat, der kann sich nur wundern: TOP 6 "Der Aktionär Günther Leibinger schlägt im Wege eines Verlangens der Erweiterung der Tagesordnung gemäß § 122 Abs. 2 AktG vor zu beschließen: Das Mitglied des Aufsichtsrats Maximilian Bernau wird abberufen."

Wo kann man die Begründung des Aktionärs Leibinger finden? Anträge von Aktionären mit Begründung müssen doch vor der HV auf der Firmenhomepage bekannt gemacht werden (Siehe RWE). Oder hat da wieder einmal jemand Insider-Informationen noch nicht publiziert? - Ein Fall für die Bafin.

TOP 7 "Der Aktionär Günther Leibinger schlägt im Wege eines Verlangens der Erweiterung der Tagesordnung gemäß § 122 Abs. 2 AktG vor, Herrn Dr. Christoph Zobl, Rechtsanwalt beim Anwaltsbüro Landmann, Zürich (Schweiz), anstelle des aus dem Aufsichtsrat ausgeschiedenen Mitglieds Maximilian Bernau für eine Amtszeit bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2020 beschließt, in den Aufsichtsrat zu wählen."

Frage, wann ist der Herr Bernau aus dem AR ausgeschieden? Das ist doch noch kein Faktum. Nur eine freche Behauptung eines Aktionärs (der die Mehrheit hat.  Eine TO sollte aber zumindest juristisch einwandfrei sein. Hofft man da bei Adcapital auf den Juristen aus Zürich? Der hätte doch vorab schon einen Rat geben können, um seine Qualifikation zu beweisen.

Nun zum Jahresgewinn 2017. Der wurde konstruiert, echt verdient ist er nicht. 4,6 Mio € wurden einfach auf die Beteiligungen zugeschrieben. Die sollen inzwischen mehr wert sein. Bei solch einem buchhalterischen Buchgewinn floss kein einziger Euro in die Kasse. Die Zuschreibung betrifft mit 4,5 Mio die BET, obwohl diese immer noch ein negatives Eigenkapital (-3,653 Mio €) hat und zuletzt 269.000 € Verlust ausweist. Darf man da eine Wertzuschreibung machen? Oder sind das Luftbuchungen aus unternehmerischer Freiheit?

Ich hoffe, dass diese Dinge auf der HV zur Sprache kommen.

Avatar des Verfassers
Joe24
Hier werden
Kleinaktionäre vergrault durch Familie Leibinger und Großaktionäre. Man könnte ja die lukrativen Elektro Beteiligungen gewinnbringend an die Börse bringen. Das gelingt besser wenn die Holding zuvor vom Kurszettel verschwindet!
Avatar des Verfassers
fellix
???
was geht denn hier ab?
Avatar des Verfassers
Versucher1
... bin raus, glaube nicht mehr an einen
markanten Kursanstieg vor der HV ...
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Häufig gestellte Fragen zur AdCapital Aktie und zum AdCapital Kurs

Der aktuelle Kurs der AdCapital Aktie liegt bei 1,19 €.
Für 1.000€ kann man sich 840,34 AdCapital Aktien kaufen.
Die 1 Monats-Performance der AdCapital Aktie beträgt aktuell -7,03%.
Die 1 Jahres-Performance der AdCapital Aktie beträgt aktuell -19,05%.
Der Aktienkurs der AdCapital Aktie liegt aktuell bei 1,19 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von -7,03% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von AdCapital eine Wertentwicklung von -21,19% aus und über 6 Monate sind es -23,72%.
Das 52-Wochen-Hoch der AdCapital Aktie liegt bei 1,85 €.
Das 52-Wochen-Tief der AdCapital Aktie liegt bei 1,15 €.
Das Allzeithoch von AdCapital liegt bei 3,02 €.
Das Allzeittief von AdCapital liegt bei 1,00 €.
Die Volatilität der AdCapital Aktie liegt derzeit bei 39,29%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von AdCapital in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 17,84 Mio. €
Am 01.09.1995 gab es einen Split im Verhältnis 1:10.
Am 01.09.1995 gab es einen Split im Verhältnis 1:10.
AdCapital hat seinen Hauptsitz in Deutschland.
AdCapital gehört zum Sektor Kapitalmärkte.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von AdCapital betrug 158.995.000 €.
Ja, AdCapital zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 19.05.2017 eine Dividende in Höhe von 0,25 € gezahlt.
Zuletzt hat AdCapital am 19.05.2017 eine Dividende in Höhe von 0,25 € gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 21,93%. Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von AdCapital wurde am 19.05.2017 in Höhe von 0,25 € je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 21,93%.
Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 19.05.2017. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,25 € gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.