Silberpreis

Wenn der Spotpreis fällt, aber niemand physisch billiger verkauft, ist nicht das Metall schwach, sondern der Preis falsch. Genau das sehen wir gerade. Der Papiermarkt korrigiert, die Unze bleibt gleich!

Ich empfehle hier einen Leserkommentar zu folgendem Artikel auf Telepolis (man weiß hier nie, ob das unerwünscht ist - daher schnell kopieren): https://www.telepolis.de/article/Silber-Zwischen-Energiewende-und-Spekulation-11143714.html Ein paar Anmerkungen.. Erstens - China besitzt einen sehr großen Teil der weltweiten Raffinerie-Kapazitäten für Silber und veredelt Silberlösungen zu industriell nutzbarem Metall mit hohen Reinheitsgraden. Man schätzt, daß China zwischen etwa 45% und 70% der globalen Silberraffination bzw. der Verarbeitung in hochreine industrielle Formen kontrolliert. Dabei hängt der genaue Prozentsatz stark davon ab, welche Stufe der Wertschöpfung man betrachtet (z. B. nur klassische LBMA-Gütegrade vs. industrielle Weiterverarbeitung für Elektronik, PV-Industrie etc.). Zweitens - was viele vergessen: Silber wird "weggeworfen". Anders als beim Gold, wo geschätzt 90 % des jemals geförderten Goldes noch real als Schmuck oder Barren etc. existiert, ist vom Silber wohl schon die Hälfte auf Müllhalten gelandet - vor allem als Silberjodid in Photos, als Amalgam oder sonst schwierig zu recycelndem Material. Drittens - der Silberpreis wird seit Jahrzehnten massiv manipuliert - nach unten. Deshalb gab es auch schon einige Prozesse und Verurteilungen, gar nicht so lange her, da hat es ein paar Manager von JP Morgan erwischt. Betrachtet man das Gold-Silber-Verhältnis (natürliches Vorkommen), dann war Silber jahrzehntelang viel zu billig. Viertens - der Handel mit Rohstoffen ist seit Jahrzehnten nur noch ein Witz. Es wird ca. 300x mehr Silber gehandelt als es überhaupt Silber gibt ("Papiersilber"), auf anderen Märkten sieht es ähnlich aus. Bei Silber hat aber die zunehmende Verknappung jetzt zugeschlagen, die Industrie braucht echtes Silber, kein Silber auf Papier. In China zahlt man schon seit Wochen weit über weltweitem "Papiersilberpreis" für echte Barren - teilweise beträgt der Aufschlag 10% und mehr. Das kann (endlich) zu einem schweren Crash dieser Papiermärkte führen, schon seit Sommer letzten Jahres ist reales Silber meistens mehr wert als Zukunftssilber auf Papier (Futures), nennt man Backwardation. Auch hat die mehrfache Anpassung der Marging Calls und Absicherungen für Geschäfte an der Comex in den letzten paar Wochen diese gerade durchaus etwas in Verruf gebracht. Silber wird im wesentlichen in London und Chicago gehandelt - und das änderst sich gerade massive, Shanghai übernimmt eine wichtige Rolle. Open Interest (gelaufene, noch nicht geschlossene Kontrakte) lag Anfang Januar bei rund 153.000 Kontrakten bei der CME / Comex. Jeder dieser Standard-Kontrakte entspricht 5.000 Unzen Silber (ca. 156 kg). Das bedeutet, dass allein auf COMEX Futures-Kontrakte ein theoretisches Handelsvolumen von vielen Hundert Millionen Unzen repräsentiert wird (z. B. ~765 Millionen Unzen bei 153 000 Kontrakten). Shanghai Futures Exchange (SHFE) veröffentlicht ebenfalls monatliche Daten zum Open Interest für Silber-Futures: Für Dezember 2025 wurde ein Open Interest von 640.881 Einheiten (thousands) angegeben — das entspricht rein statistisch gesehen einer sehr hohen Zahl von Silber-Futures-Positionen am chinesischen Markt. Bedeutend ist bei der SHFE aber vor allem der Handel an realem Silber für die Industrie an der Shanghai Gold Exchange (SGE). Anders als in Chicago werden offene Positionen in SHFE-Kontrakten am Ende der Laufzeit regelmäßig in Ware umgesetzt statt bloß in Cash-Abrechnung. Oder anders ausgedrückt: An der Comex handelt man Papier, in Shanghai mit Silber: COMEX: - Referenziert Silberpreise - Hat aber keinen strukturellen Zugriff auf den Hauptproduzenten des Endprodukts Shanghai (SHFE/SGE): - Sitzt am Ort der Raffination - Sitzt am Ort der industriellen Nachfrage - Sitzt am Ort der physischen Lager Das ist eine asymmetrische Machtverteilung, Preisfestsetzung im Westen, aber Materialkontrolle im Osten. Historisch hält so etwas nie dauerhaft. Was an dem ganze Hype gerade auch gerne vergessen wird: Fünftens - Silber ist kein Preistreiber der (heutigen) Endprodukte Ein Auto, ein Solarpanel oder ein Computer wird nicht wesentlich teurer weil der Silberpreis steigt. Bei den meisten industriellen Anwendungen gilt, daß die Silberkosten ein sehr kleiner Anteil der Endproduktkosten sind, aber die Funktionalität kritisch ist und Substitution oft nicht oder nur begrenzt möglich wäre - und Produktionsstopps wären extrem teuer. Es wird halt weniger Silberschmuck verkauft, aber der bestimmt nicht die Nachfrage. Silber ist heute kein Luxusmetall, sondern ein kritischer Industrieinput. Solange sein Kostenanteil an Endprodukten gering ist, ist die industrielle Zahlungsbereitschaft nach oben offen. In einem strukturellen Angebotsdefizit sind deshalb sehr hohe Preise möglich, ohne daß die reale Nachfrage zusammenbricht. Preise im hohen dreistelligen Bereich pro Unze sind ergo realistisch - auch wenn das noch ein paar Jahre dauern könnte, noch sind die Lager nicht völlig leer. Es wird sicher zu Preiskorrekturen kommen, Gewinnmitnahmen im "Papiersilber" sind absehbar. Aber auf Dauer wird die reale Nachfrage nach realer Ware gewinnen und den Preis bestimmen. Und günstig war die Produktion noch nie wirklich, auch wenn Silberminen in den kommenden Jahren sich eine silberne Nase verdienen könnten. https://www.telepolis.de/forum/Telepolis/Kommentare/Silber-Wenn-die-Energiewende-auf-starre-Maerkte-trifft/Ein-paar-Anmerkungen/posting-45910339/show/

Könnten die Vorgaben aus China gewesen sein - das ist wohl der neue Leitmarkt für Silber. An der SGE ging es heute morgen auch fast 8% runter auf den Stand vom Montagmorgen. Bei uns hat das dann wohl eine SL-Welle losgetreten. Wobei die zwischenzeitlichen -17% schon eine krasse Überreaktion waren. Zumindest ist jetzt das Montags-Gap geschlossen. Schätze wir werden heute mit um die 105 aus dem Handel gehen und dann wieder in einen moderaten Aufwärtstrend übergehen. Denn der Markt ist weiterhin durch Knappheit geprägt. An der SHFE sind die Bestände in der letzten Woche um über 20% gesunken. An der SGE sind sie dagegen in dieser Woche konstant geblieben. Das könnte andeuten, dass man sich vorläufig bei dem Preis (um die 120-130) einpendelt. Zumindest solange man zu dem Preis gut aus dem Westen importieren kann, weil wir 10-15 drunter liegen.

sie drücken auf 50 oder wollen drunter. Aber ich vermute, das sind nur Zuckungen, um dann weiter nach oben durchzustarten. In Shanghai sind die Preise meist höher als an der Creimex. Nur meine Meinungen ,kein Rat.

Wir hätten auch noch ne Ehrenrunde unten rum drehen können. Aber wir kriegen einen weiteren Upmove. Das ist doch toll. Silber ist stark. 50 Dollar wir kommen. Yiipieeh.

für den hab Ich damals, glaub so um die 3000 zahlt, jetzt ? Na ja in einigen Jahren kost der vielleicht.......15 k dann ist das Geld aber eh nicht mehr gross was wert. Selbst die 1 Fach Dukes ( Djukes) Dukaten kosten so um die 310 € Die Djukes btzw einen davon hab ich immer dabei wenn ich mal ein Taxi brauche das dann weiter als sonst fährt, zeige ich es ihnen. Das erkennen die gleich , vor Allem Türken und Araber, der eine sagte " Wohin soll ich sie fahren ? " ( Scherz) damals 150.

verhaftets die Drücka. Seit 45 Joahr geht das jetzt. Marktmanipulation mit ungedeckten Derivaten.

von wegen keine infation ,ach da fällt mir ein zu welcher partei tendiert dieser mann nicht wohl der cdu ,denn das gleiche hörten wir vor einigen wochen auch von der frau merkel,mitlerweile schwenkt sie die segel um und bezeichnet diese krise als grösste herausvorderung der staaten jetzt müssten alle zusammenhalten sonst wäre der euro in gefahr samt gemeinschaft,ach ja die banken müssen jetzt aus der märchenwelt plaudern,denn es werden jeden tag mehrere millionen euro umgeschichtet in gold silber schweizer franken u. u. u. jetzt kommt panik auf in 1 oder 2 wochen gehts richtig los wir werden sehen wer recht behält,ich persöhnlich kann nur jeden empfehlen der sein geld überaus liebt in sachwerte umzuschichten gold ist da eine gute alternative ,eigentum das kleinste übel,silber und schweizer franken die beste anlage zur zeit wo man garnichts falsch machen kann,also wie gesagt jetzt gehts zur sache die nächsten wochen gibts einen donnerwetter der sich gewaschen hat und alles mit ansage ......

Steuerung von wem? Na von JPM + HSBC, denn die sind mit 11,46 Milliarden von gesamt 12,8 Milliarden short. Kannst du hier nachlesen: http://news.silverseek.com/SilverSeek/1273257866.php

Hi Börsen Orakel,

vielen Dank für die Grafik!

Nachvollziehbar und erleuchtend - die Schwankungen ergeben ein System und deuten auf eine Steuerung hin - nur von wem?

Gruss x_X_x

Widerstand 18,90 / Linie zw. 1. und 2. Top durchbrochen Rücksetzer unter diese Linie durchaus noch einmal möglich ein schneller Anstieg mit Ziel 25 oder sogar bis ca. 30/34 dürften mittelfristig drin sein m. M.