Anzeige
Meldung des Tages: Gold wird wieder gesucht – und diese Aktie hat laut Analysten weit über +200% Kurspotenzial

Fresnillo Aktie

Aktie
WKN:  A0MVZE ISIN:  GB00B2QPKJ12 US-Symbol:  FNLPF Branche:  Metalle u. Bergbau Land:  Mexiko
46,28 €
+2,72 €
+6,24%
19:15:18 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
27,94 Mrd. €
Streubesitz
9,54%
KGV
29,71
Dividende
0,15 £
neu: Nachhaltigkeits-Score
43 %
Index-Zuordnung
FTSE 100
Weiter aufwärts? Long handeln - Jetzt mit Hebel 7,44: MN10KV
Werbung
  • Push
  • Intraday+6,24%
  • 1W+5,37%
  • 3M+72,56%
  • 6M+175,31%
  • 1J+481,41%
  • 5J+276,87%
  • Gesamt+265,85%
Fresnillo Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Fresnillo plc ist ein auf Edelmetalle spezialisiertes Bergbauunternehmen mit Fokus auf die Förderung von Silber und Gold in Mexiko. Der Konzern zählt zu den weltweit bedeutenden Primär-Silberproduzenten und betreibt ein vertikal integriertes Geschäftsmodell entlang der Wertschöpfungskette von Exploration, Minenentwicklung, Förderung, Erzaufbereitung bis hin zum Verkauf von raffiniertem Silber und Gold an den globalen Metallmärkten. Der wirtschaftliche Kern besteht in der Optimierung des Asset-Portfolios aus produzierenden Minen, Entwicklungsprojekten und Explorationsgebieten, um langfristig stabile Reserven und Ressourcen zu sichern. Der Cashflow basiert im Wesentlichen auf der Ausbringung aus unterirdischen und Tagebau-Minen, der Kostenführerschaft in US-Dollar pro Unze und dem aktiven Management von Metallpreisschwankungen über eine selektive Absicherungs- und Finanzierungspolitik. Der Konzern agiert als reiner Upstream-Produzent ohne eigene Endkundenmarken, beliefert jedoch Schmelzhütten, Metallhändler, Banken und Industrieabnehmer und ist damit integraler Bestandteil der globalen Edelmetall-Lieferkette.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Fresnillo plc besteht darin, ein langfristig führender, effizienter und verantwortungsvoller Produzent von Silber und Gold mit Schwerpunkt Mexiko zu sein. Das Unternehmen kombiniert dabei eine wachstumsorientierte Explorationsstrategie mit hohen Standards in den Bereichen Arbeitssicherheit, Umweltschutz und Beziehungen zu lokalen Gemeinden. Im Mittelpunkt steht die kontinuierliche Steigerung des Shareholder-Value durch operative Exzellenz, eine konservative Bilanzstruktur und disziplinierte Kapitalallokation. Strategisch setzt das Management auf vier Eckpfeiler: Maximierung der Produktivität bestehender Minen, Entwicklung neuer Minenprojekte mit attraktiven Förderkosten, gezielte Exploration in geologisch aussichtsreichen Gürteln sowie Stärkung der sozialen Akzeptanz durch ESG-orientierte Programme. Diese Leitlinien sollen das Unternehmen in einem volatilen, rohstoffabhängigen Umfeld widerstandsfähig machen.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produktportfolio von Fresnillo plc umfasst primär raffiniertes Silber und Gold, ergänzt durch Nebenprodukte wie Blei und Zink, die im Rahmen der polymetallischen Erzlagerstätten anfallen. Die wesentlichen Leistungen des Unternehmens liegen in der geologischen Exploration, der Erschließung von Lagerstätten, der Entwicklung von Mineninfrastruktur, der Förderung von Erz, der Aufbereitung mittels Flotation und anderen metallurgischen Verfahren sowie der Lieferung von Doré-Barren oder Konzentraten an weiterverarbeitende Industriepartner. Silber wird überwiegend für Investmentprodukte, Elektronik, Solartechnik und die chemische Industrie benötigt, während Gold neben Anlagezwecken in Schmuck, Technologie und als Währungsreserve Verwendung findet. Fresnillo plc bietet darüber hinaus technische Expertise im mexikanischen Untertagebau, Projektmanagement bei Minenerweiterungen und Know-how im Umgang mit komplexen Erzstrukturen, die einen hohen Grad an Prozessoptimierung erfordern.

Business Units und operative Struktur

Fresnillo plc strukturiert seine Aktivitäten im Wesentlichen nach produzierenden Minen, Entwicklungsprojekten und Explorationsgebieten, mit geografischer Konzentration auf Mexiko. Kernanlagen sind mehrere etablierte Silber- und Goldminen in verschiedenen mexikanischen Bundesstaaten, die als operative Einheiten fungieren und jeweils eigene Förder- und Aufbereitungsanlagen betreiben. Hinzu kommen Entwicklungsprojekte, die sich in unterschiedlichen Phasen von Machbarkeitsstudien, Genehmigungsverfahren und Infrastrukturausbau befinden. Die Explorations-Unit konzentriert sich auf geologisch aussichtsreiche Zonen in Mexiko und ausgewählten weiteren Ländern in Amerika, um die Ressourcenbasis langfristig zu sichern. Unterstützt werden die Minen von zentralen Funktionen wie Geologie, Metallurgie, Umweltmanagement, Beschaffung, Risikomanagement und Finanzen. Die enge Verzahnung der Business Units ermöglicht eine zügige Überführung erfolgreicher Explorationsfunde in die Produktionspipeline.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Als einer der bedeutenden Primär-Silberproduzenten mit einer langfristigen Historie in Mexiko verfügt Fresnillo plc über mehrere potenzielle Burggräben. Dazu zählen der Zugang zu großvolumigen, reichhaltigen Silber-Gold-Lagerstätten in etablierten Bergbauregionen, eine über Jahrzehnte aufgebaute geologische Datenbasis und Erfahrungen im Untertagebau in komplexen Gesteinsformationen. Die Kostenposition vieler Minen liegt im internationalen Vergleich wettbewerbsfähig, was dem Unternehmen in Phasen niedriger Silber- und Goldpreise eine gewisse Resilienz verschafft. Ein weiteres Alleinstellungsmerkmal sind die tiefen lokalen Netzwerke in Mexiko, die sowohl die Zusammenarbeit mit Zulieferern als auch die Beziehungen zu Gemeinden und Behörden betreffen. Zudem sorgt eine auf Silber fokussierte Produktionsbasis für ein klares Profil gegenüber diversifizierteren Bergbaukonzernen. Die Kombination aus langjährigen Lizenzen, Infrastrukturinvestitionen, spezialisierten Arbeitskräften und lokaler Akzeptanz stellt einen Markteintrittsbarriere für neue Konkurrenten dar.

Wettbewerbsumfeld

Fresnillo plc agiert in einem globalen Wettbewerbsumfeld aus spezialisierten Silberproduzenten, breit aufgestellten Gold- und Basismetallkonzernen sowie diversifizierten Rohstoffgruppen. Zu den Wettbewerbern zählen internationale Edelmetallproduzenten mit Aktivitäten in Nord- und Südamerika, aber auch regionale mexikanische Betreiber kleinerer Minen. Der Wettbewerb äußert sich weniger in einem klassischen Preiswettbewerb, da Silber und Gold an Börsen mit Referenzpreisen gehandelt werden, sondern in der Sicherung attraktiver Lagerstätten, im Zugang zu Kapital, in der Fähigkeit zur kosteneffizienten Förderung und in der Einhaltung verschärfter ESG-Standards. Darüber hinaus konkurriert Fresnillo plc auf den internationalen Kapitalmärkten mit anderen Rohstoffwerten um institutionelles Anlegerkapital, wobei Faktoren wie Governance, Transparenz und Dividendenpolitik zunehmend entscheidend für die Bewertung sind.

Management, Corporate Governance und Strategieumsetzung

Das Management von Fresnillo plc kombiniert operative Bergbauerfahrung in Mexiko mit börsenorientierter Finanzexpertise durch die Notierung an einem großen europäischen Finanzplatz. Der Verwaltungsrat umfasst in der Regel eine Mischung aus Exekutiv- und Non-Executive-Directors, darunter unabhängige Mitglieder mit Fokus auf Risikokontrolle und Corporate Governance. Strategisch setzt das Führungsteam auf organisches Wachstum durch Minenerweiterungen und Explorationsprogramme, während größere M&A-Transaktionen eher selektiv geprüft werden. Zentral ist ein konservativer Ansatz im Finanzmanagement mit Fokus auf Liquidität, Schuldenbegrenzung und einer Dividendenpolitik, die an die Volatilität der Metallpreise angepasst ist. Das Management betont wiederholt Sicherheitsstandards, Umweltauflagen und die Einbindung der Stakeholder, da soziale Konflikte und regulatorische Risiken für Bergbauunternehmen wesentliche Werttreiber oder -vernichter darstellen können.

Branchen- und Regionenprofil

Fresnillo plc ist dem globalen Edelmetallbergbau zuzuordnen, mit Spezialisierung auf Silber- und Goldförderung. Die Branche ist stark von Rohstoffzyklen geprägt, in denen makroökonomische Faktoren wie Zinsniveau, Inflationserwartungen, Wechselkurse und geopolitische Spannungen die Nachfrage nach Edelmetallen als Anlage- und Industriemetalle beeinflussen. Silber weist neben seiner Funktion als Wertaufbewahrungsmittel eine ausgeprägte industrielle Nachfrage etwa in Elektronik, Photovoltaik und Chemie auf, was zusätzliche Zyklizität erzeugt. Regional konzentriert sich Fresnillo plc auf Mexiko, einen der weltweit wichtigsten Silberproduzenten mit langjähriger Bergbautradition, ausgebauter Infrastruktur und klar definierten Bergbaugesetzen. Gleichzeitig bestehen landesspezifische Risiken, darunter sicherheitspolitische Herausforderungen, komplexe Genehmigungsverfahren, Wasserknappheit in bestimmten Regionen sowie eine gesellschaftliche Debatte über Umweltauswirkungen und soziale Beteiligung am bergbaulichen Wertschöpfungsprozess.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die Wurzeln von Fresnillo plc liegen in historischen Silberminen in Mexiko, die teilweise bereits in der Kolonialzeit erschlossen wurden und zu den traditionsreichsten Förderstätten des Landes gehören. Ausgehend von einem lokalen Bergbaubetrieb entwickelte sich das Unternehmen schrittweise zu einem industriell organisierten Produzenten mit moderner Untertage- und Aufbereitungstechnik. Im Zuge der Öffnung der internationalen Kapitalmärkte und der Professionalisierung des mexikanischen Bergbausektors erfolgte die Umstrukturierung in eine Holdingstruktur mit klarem Fokus auf Edelmetalle, gefolgt von der Börsennotierung im Ausland, um Zugang zu internationalem Eigenkapital und einer breiteren Investorenbasis zu erhalten. Über die Jahre investierte Fresnillo plc konsequent in Explorationsprogramme, Minenmodernisierung und die Entwicklung neuer Projekte, um die Abhängigkeit von einzelnen Lagerstätten zu reduzieren. Das Unternehmen hat damit den Übergang von einer regional verankerten Einheit hin zu einem international wahrgenommenen Silber- und Goldproduzenten vollzogen, wobei Mexiko als Kernregion erhalten blieb.

ESG-Aspekte und sonstige Besonderheiten

Fresnillo plc steht als Bergbauunternehmen unter besonderer Beobachtung im Hinblick auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien. Besondere Schwerpunkte liegen auf Wasser- und Energiemanagement, Abraum- und Tailings-Sicherheit, Biodiversität, CO2-Intensität der Produktion sowie auf Arbeits- und Gesundheitsschutz. Das Unternehmen betreibt Programme zur Reduktion des Frischwasserverbrauchs, zur Wiederaufbereitung von Prozesswasser und zur Nutzung effizienterer Energietechnologien. Gleichzeitig spielt die Beziehung zu lokalen Gemeinden eine zentrale Rolle, etwa durch Beschäftigung, Ausbildungsinitiativen, Infrastrukturprojekte und soziale Programme. Kritische Themen sind potenzielle Auswirkungen auf Landnutzung, Wasserqualität und die Einbindung indigener Gruppen, die regelmäßig Gegenstand von Dialogen und Verhandlungen sind. Auf Governance-Ebene arbeitet Fresnillo plc mit formellen Richtlinien zu Compliance, Antikorruption und Risikomanagement, um internationale Anlegeranforderungen und Börsensegeln zu erfüllen.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Investoren können sich mehrere Chancen ergeben. Erstens bietet die Spezialisierung auf Silber und Gold eine potenzielle Diversifikation gegenüber traditionellen Aktien- und Anleihenportfolios, insbesondere in Inflations- und Krisenphasen, in denen Edelmetalle historisch teilweise als Absicherung dienten. Zweitens verfügt Fresnillo plc über eine etablierte Pipeline aus produzierenden Minen und Explorationsprojekten in einem Land mit bedeutendem geologischem Potenzial, was langfristig die Basis für Reserven und Ressourcen stützen kann. Drittens kann eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur den Cashflow in Phasen niedriger Metallpreise stabilisieren und in Hochpreisphasen einen deutlichen Hebel auf die Profitabilität ermöglichen. Viertens sorgt die Börsennotierung in einem regulierten Markt mit etablierten Berichtspflichten für eine grundsätzlich höhere Transparenz als bei vielen nicht gelisteten Bergbaubetreibern. Schließlich kann eine auf Kapitaldisziplin und Dividendenstabilität ausgerichtete Unternehmenspolitik für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, sofern Metallpreise und operative Performance dies zulassen.

Risiken und zentrale Unsicherheiten

Demgegenüber stehen gewichtige Risiken, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten. Das Geschäftsmodell von Fresnillo plc ist stark von der Volatilität der Silber- und Goldpreise abhängig. Ein längerer Zeitraum niedriger Metallpreise kann Margen, Investitionsspielräume und Ausschüttungsfähigkeit deutlich beeinträchtigen. Operative Risiken umfassen geologische Unsicherheiten, Förderausfälle, Anlaufprobleme bei neuen Projekten, Unfälle und mögliche Unterbrechungen der Lieferkette. Standortbezogen kommen politische, regulatorische und sicherheitsrelevante Risiken in Mexiko hinzu, etwa strengere Umweltauflagen, Steueränderungen, Verzögerungen bei Genehmigungen oder lokale Konflikte mit Gemeinden. ESG-bezogene Themen können zu Reputationsrisiken, zusätzlichen Kosten und im Extremfall zu Projektstilllegungen führen. Währungsrisiken entstehen vor allem durch Kosten in lokaler Währung und Erlöse in US-Dollar. Zudem ist der Bergbau kapitalintensiv, wodurch Fehlinvestitionen oder Projektverzögerungen die Rendite nachhaltig mindern können. Schließlich unterliegt der Aktienkurs als Rohstoff- und Schwellenlandtitel häufig stärkeren Schwankungen als defensivere Sektoren, was für sicherheitsorientierte Anleger eine begrenzende Rolle spielen kann.
Unternehmensprofil anzeigen

Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 45,92 € / 46,28 €
Spread +0,78%
Schluss Vortag 43,56 €
Gehandelte Stücke 24.072
Tagesvolumen Vortag 1.350.619 €
Tagestief 44,46 €
Tageshoch 46,62 €
52W-Tief 7,86 €
52W-Hoch 46,62 €
Jahrestief 38,24 €
Jahreshoch 46,62 €
zur Handelsplatz-Übersicht »

News

NEU
Kostenloser Report:
5 defensive Top-Picks für 2026!
17.01.26
wallstreetONLINE Redaktion
Kippt die Silber-Rallye?: Silberpreis aktuell unter Druck – warum Anleger jetzt alarmiert sind
16.01.26
DerFinanzinvestor
Von der Edelmetallrally profitieren + unentdeckte Chancen! First Majestic, Fresnillo, Kobo Resources, Probe Gold
14.01.26
wallstreetONLINE Redaktion
Preisknall bei Gold und Silber: Nicht Barrick Mining: Diese Gold- & Silber-Aktie hat 2026 enormes Potenzial
Weitere News »
Werbung Morgan Stanley

Jetzt investieren

Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie hier: MB7GZG,MG1UP9,MG1UPA,MM2Z1A,MM5Q9M,. Beachten Sie auch die weiteren Hinweise zu dieser Werbung. Der Emittent ist berechtigt, Wertpapiere mit open end-Laufzeit zu kündigen.

Nachrichtenlage zusammengefasst: Warum ist die Fresnillo Aktie heute gestiegen?

  • Fresnillo plc hat einen Anstieg der Silberproduktion im dritten Quartal vermeldet, was auf einen stabilen Betrieb der Minen hinweist.
  • Die Produktion von Gold zeigte ebenfalls eine positive Entwicklung, da neue Abbautechniken erfolgreich implementiert wurden.
  • Die finanziellen Ergebnisse für das dritte Quartal übertrafen die Marktprognosen, was das Vertrauen der Investoren stärkt.
  • Das Unternehmen plant, in die Erschließung neuer Lagerstätten zu investieren, um die Produktionskapazität weiter zu erhöhen.
Hinweis

Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 3.496 GBX
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 945,82 GBX
Jahresüberschuss in Mio. 140,92 GBX
Umsatz je Aktie 4,74 GBX
Gewinn je Aktie 0,19 GBX
Gewinnrendite +3,66%
Umsatzrendite +4,03%
Return on Investment +2,40%
Marktkapitalisierung in Mio. 5.785 GBX
KGV (Kurs/Gewinn) 41,32
KBV (Kurs/Buchwert) 1,50
KUV (Kurs/Umsatz) 1,66
Eigenkapitalrendite +3,66%
Eigenkapitalquote +65,56%
mehr Fundamentale Kennzahlen »

Derivate

Hebelprodukte (323)
 Knock-Outs 165
Faktor-Zertifikate 158

Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 2
Gesteigert seit 1 Jahr
Keine Senkung seit 1 Jahr
Stabilität der Dividende 0,04 (max 1,00)
Jährlicher 9,92% (5 Jahre)
Dividendenzuwachs 16,29% (10 Jahre)
Ausschüttungs- 88,7% (auf den Gewinn/FFO)
quote 39,8% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung 44,78%

Dividenden Historie

Datum Dividende
14.08.2025 0,15 £ (0,18 €)
17.04.2025 0,68 $ (0,60 €)
08.08.2024 0,050 £ (0,058 €)
18.04.2024 0,042 $ (0,039 €)
10.08.2023 0,014 $ (0,013 €)
27.04.2023 0,13 $ (0,12 €)
11.08.2022 0,034 $ (0,033 €)
28.04.2022 0,24 $ (0,23 €)
alle Dividenden & Splits »
Werbung

Mehr Nachrichten kostenlos abonnieren

E-Mail-Adresse
Benachrichtigungen von ARIVA.DE
(Mit der Bestellung akzeptierst du die Datenschutzhinweise)

Termine

Keine Termine bekannt.

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 45,82 € +6,76%
42,92 € 19:32
Frankfurt 45,02 € +4,45%
43,10 € 15:47
Hamburg 46,68 € +6,04%
44,02 € 16:24
Hannover 45,72 € +6,38%
42,98 € 17:25
München 46,66 € +6,53%
43,80 € 16:47
Stuttgart 45,92 € +6,30%
43,20 € 19:47
L&S RT 46,09 € +7,44%
42,90 € 20:01
Nasdaq OTC Other 50,60 $ -0,30%
50,75 $ 16.01.26
Tradegate 46,28 € +6,24%
43,56 € 19:15
Quotrix 45,58 € +4,25%
43,72 € 16:24
Gettex 46,00 € +5,50%
43,60 € 19:43
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
19.01.26 46,28 1,10 M
16.01.26 43,56 1,35 M
15.01.26 44,02 1,52 M
14.01.26 44,48 1,74 M
13.01.26 43,30 1,45 M
12.01.26 43,92 1,94 M
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 43,92 € +5,37%
1 Monat 35,80 € +29,27%
6 Monate 16,81 € +175,31%
1 Jahr 7,96 € +481,41%
5 Jahre 12,28 € +276,87%

Unternehmensprofil Fresnillo plc

Fresnillo plc ist ein auf Edelmetalle spezialisiertes Bergbauunternehmen mit Fokus auf die Förderung von Silber und Gold in Mexiko. Der Konzern zählt zu den weltweit bedeutenden Primär-Silberproduzenten und betreibt ein vertikal integriertes Geschäftsmodell entlang der Wertschöpfungskette von Exploration, Minenentwicklung, Förderung, Erzaufbereitung bis hin zum Verkauf von raffiniertem Silber und Gold an den globalen Metallmärkten. Der wirtschaftliche Kern besteht in der Optimierung des Asset-Portfolios aus produzierenden Minen, Entwicklungsprojekten und Explorationsgebieten, um langfristig stabile Reserven und Ressourcen zu sichern. Der Cashflow basiert im Wesentlichen auf der Ausbringung aus unterirdischen und Tagebau-Minen, der Kostenführerschaft in US-Dollar pro Unze und dem aktiven Management von Metallpreisschwankungen über eine selektive Absicherungs- und Finanzierungspolitik. Der Konzern agiert als reiner Upstream-Produzent ohne eigene Endkundenmarken, beliefert jedoch Schmelzhütten, Metallhändler, Banken und Industrieabnehmer und ist damit integraler Bestandteil der globalen Edelmetall-Lieferkette.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Fresnillo plc besteht darin, ein langfristig führender, effizienter und verantwortungsvoller Produzent von Silber und Gold mit Schwerpunkt Mexiko zu sein. Das Unternehmen kombiniert dabei eine wachstumsorientierte Explorationsstrategie mit hohen Standards in den Bereichen Arbeitssicherheit, Umweltschutz und Beziehungen zu lokalen Gemeinden. Im Mittelpunkt steht die kontinuierliche Steigerung des Shareholder-Value durch operative Exzellenz, eine konservative Bilanzstruktur und disziplinierte Kapitalallokation. Strategisch setzt das Management auf vier Eckpfeiler: Maximierung der Produktivität bestehender Minen, Entwicklung neuer Minenprojekte mit attraktiven Förderkosten, gezielte Exploration in geologisch aussichtsreichen Gürteln sowie Stärkung der sozialen Akzeptanz durch ESG-orientierte Programme. Diese Leitlinien sollen das Unternehmen in einem volatilen, rohstoffabhängigen Umfeld widerstandsfähig machen.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produktportfolio von Fresnillo plc umfasst primär raffiniertes Silber und Gold, ergänzt durch Nebenprodukte wie Blei und Zink, die im Rahmen der polymetallischen Erzlagerstätten anfallen. Die wesentlichen Leistungen des Unternehmens liegen in der geologischen Exploration, der Erschließung von Lagerstätten, der Entwicklung von Mineninfrastruktur, der Förderung von Erz, der Aufbereitung mittels Flotation und anderen metallurgischen Verfahren sowie der Lieferung von Doré-Barren oder Konzentraten an weiterverarbeitende Industriepartner. Silber wird überwiegend für Investmentprodukte, Elektronik, Solartechnik und die chemische Industrie benötigt, während Gold neben Anlagezwecken in Schmuck, Technologie und als Währungsreserve Verwendung findet. Fresnillo plc bietet darüber hinaus technische Expertise im mexikanischen Untertagebau, Projektmanagement bei Minenerweiterungen und Know-how im Umgang mit komplexen Erzstrukturen, die einen hohen Grad an Prozessoptimierung erfordern.

Business Units und operative Struktur

Fresnillo plc strukturiert seine Aktivitäten im Wesentlichen nach produzierenden Minen, Entwicklungsprojekten und Explorationsgebieten, mit geografischer Konzentration auf Mexiko. Kernanlagen sind mehrere etablierte Silber- und Goldminen in verschiedenen mexikanischen Bundesstaaten, die als operative Einheiten fungieren und jeweils eigene Förder- und Aufbereitungsanlagen betreiben. Hinzu kommen Entwicklungsprojekte, die sich in unterschiedlichen Phasen von Machbarkeitsstudien, Genehmigungsverfahren und Infrastrukturausbau befinden. Die Explorations-Unit konzentriert sich auf geologisch aussichtsreiche Zonen in Mexiko und ausgewählten weiteren Ländern in Amerika, um die Ressourcenbasis langfristig zu sichern. Unterstützt werden die Minen von zentralen Funktionen wie Geologie, Metallurgie, Umweltmanagement, Beschaffung, Risikomanagement und Finanzen. Die enge Verzahnung der Business Units ermöglicht eine zügige Überführung erfolgreicher Explorationsfunde in die Produktionspipeline.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Als einer der bedeutenden Primär-Silberproduzenten mit einer langfristigen Historie in Mexiko verfügt Fresnillo plc über mehrere potenzielle Burggräben. Dazu zählen der Zugang zu großvolumigen, reichhaltigen Silber-Gold-Lagerstätten in etablierten Bergbauregionen, eine über Jahrzehnte aufgebaute geologische Datenbasis und Erfahrungen im Untertagebau in komplexen Gesteinsformationen. Die Kostenposition vieler Minen liegt im internationalen Vergleich wettbewerbsfähig, was dem Unternehmen in Phasen niedriger Silber- und Goldpreise eine gewisse Resilienz verschafft. Ein weiteres Alleinstellungsmerkmal sind die tiefen lokalen Netzwerke in Mexiko, die sowohl die Zusammenarbeit mit Zulieferern als auch die Beziehungen zu Gemeinden und Behörden betreffen. Zudem sorgt eine auf Silber fokussierte Produktionsbasis für ein klares Profil gegenüber diversifizierteren Bergbaukonzernen. Die Kombination aus langjährigen Lizenzen, Infrastrukturinvestitionen, spezialisierten Arbeitskräften und lokaler Akzeptanz stellt einen Markteintrittsbarriere für neue Konkurrenten dar.

Wettbewerbsumfeld

Fresnillo plc agiert in einem globalen Wettbewerbsumfeld aus spezialisierten Silberproduzenten, breit aufgestellten Gold- und Basismetallkonzernen sowie diversifizierten Rohstoffgruppen. Zu den Wettbewerbern zählen internationale Edelmetallproduzenten mit Aktivitäten in Nord- und Südamerika, aber auch regionale mexikanische Betreiber kleinerer Minen. Der Wettbewerb äußert sich weniger in einem klassischen Preiswettbewerb, da Silber und Gold an Börsen mit Referenzpreisen gehandelt werden, sondern in der Sicherung attraktiver Lagerstätten, im Zugang zu Kapital, in der Fähigkeit zur kosteneffizienten Förderung und in der Einhaltung verschärfter ESG-Standards. Darüber hinaus konkurriert Fresnillo plc auf den internationalen Kapitalmärkten mit anderen Rohstoffwerten um institutionelles Anlegerkapital, wobei Faktoren wie Governance, Transparenz und Dividendenpolitik zunehmend entscheidend für die Bewertung sind.

Management, Corporate Governance und Strategieumsetzung

Das Management von Fresnillo plc kombiniert operative Bergbauerfahrung in Mexiko mit börsenorientierter Finanzexpertise durch die Notierung an einem großen europäischen Finanzplatz. Der Verwaltungsrat umfasst in der Regel eine Mischung aus Exekutiv- und Non-Executive-Directors, darunter unabhängige Mitglieder mit Fokus auf Risikokontrolle und Corporate Governance. Strategisch setzt das Führungsteam auf organisches Wachstum durch Minenerweiterungen und Explorationsprogramme, während größere M&A-Transaktionen eher selektiv geprüft werden. Zentral ist ein konservativer Ansatz im Finanzmanagement mit Fokus auf Liquidität, Schuldenbegrenzung und einer Dividendenpolitik, die an die Volatilität der Metallpreise angepasst ist. Das Management betont wiederholt Sicherheitsstandards, Umweltauflagen und die Einbindung der Stakeholder, da soziale Konflikte und regulatorische Risiken für Bergbauunternehmen wesentliche Werttreiber oder -vernichter darstellen können.

Branchen- und Regionenprofil

Fresnillo plc ist dem globalen Edelmetallbergbau zuzuordnen, mit Spezialisierung auf Silber- und Goldförderung. Die Branche ist stark von Rohstoffzyklen geprägt, in denen makroökonomische Faktoren wie Zinsniveau, Inflationserwartungen, Wechselkurse und geopolitische Spannungen die Nachfrage nach Edelmetallen als Anlage- und Industriemetalle beeinflussen. Silber weist neben seiner Funktion als Wertaufbewahrungsmittel eine ausgeprägte industrielle Nachfrage etwa in Elektronik, Photovoltaik und Chemie auf, was zusätzliche Zyklizität erzeugt. Regional konzentriert sich Fresnillo plc auf Mexiko, einen der weltweit wichtigsten Silberproduzenten mit langjähriger Bergbautradition, ausgebauter Infrastruktur und klar definierten Bergbaugesetzen. Gleichzeitig bestehen landesspezifische Risiken, darunter sicherheitspolitische Herausforderungen, komplexe Genehmigungsverfahren, Wasserknappheit in bestimmten Regionen sowie eine gesellschaftliche Debatte über Umweltauswirkungen und soziale Beteiligung am bergbaulichen Wertschöpfungsprozess.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die Wurzeln von Fresnillo plc liegen in historischen Silberminen in Mexiko, die teilweise bereits in der Kolonialzeit erschlossen wurden und zu den traditionsreichsten Förderstätten des Landes gehören. Ausgehend von einem lokalen Bergbaubetrieb entwickelte sich das Unternehmen schrittweise zu einem industriell organisierten Produzenten mit moderner Untertage- und Aufbereitungstechnik. Im Zuge der Öffnung der internationalen Kapitalmärkte und der Professionalisierung des mexikanischen Bergbausektors erfolgte die Umstrukturierung in eine Holdingstruktur mit klarem Fokus auf Edelmetalle, gefolgt von der Börsennotierung im Ausland, um Zugang zu internationalem Eigenkapital und einer breiteren Investorenbasis zu erhalten. Über die Jahre investierte Fresnillo plc konsequent in Explorationsprogramme, Minenmodernisierung und die Entwicklung neuer Projekte, um die Abhängigkeit von einzelnen Lagerstätten zu reduzieren. Das Unternehmen hat damit den Übergang von einer regional verankerten Einheit hin zu einem international wahrgenommenen Silber- und Goldproduzenten vollzogen, wobei Mexiko als Kernregion erhalten blieb.

ESG-Aspekte und sonstige Besonderheiten

Fresnillo plc steht als Bergbauunternehmen unter besonderer Beobachtung im Hinblick auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien. Besondere Schwerpunkte liegen auf Wasser- und Energiemanagement, Abraum- und Tailings-Sicherheit, Biodiversität, CO2-Intensität der Produktion sowie auf Arbeits- und Gesundheitsschutz. Das Unternehmen betreibt Programme zur Reduktion des Frischwasserverbrauchs, zur Wiederaufbereitung von Prozesswasser und zur Nutzung effizienterer Energietechnologien. Gleichzeitig spielt die Beziehung zu lokalen Gemeinden eine zentrale Rolle, etwa durch Beschäftigung, Ausbildungsinitiativen, Infrastrukturprojekte und soziale Programme. Kritische Themen sind potenzielle Auswirkungen auf Landnutzung, Wasserqualität und die Einbindung indigener Gruppen, die regelmäßig Gegenstand von Dialogen und Verhandlungen sind. Auf Governance-Ebene arbeitet Fresnillo plc mit formellen Richtlinien zu Compliance, Antikorruption und Risikomanagement, um internationale Anlegeranforderungen und Börsensegeln zu erfüllen.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Investoren können sich mehrere Chancen ergeben. Erstens bietet die Spezialisierung auf Silber und Gold eine potenzielle Diversifikation gegenüber traditionellen Aktien- und Anleihenportfolios, insbesondere in Inflations- und Krisenphasen, in denen Edelmetalle historisch teilweise als Absicherung dienten. Zweitens verfügt Fresnillo plc über eine etablierte Pipeline aus produzierenden Minen und Explorationsprojekten in einem Land mit bedeutendem geologischem Potenzial, was langfristig die Basis für Reserven und Ressourcen stützen kann. Drittens kann eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur den Cashflow in Phasen niedriger Metallpreise stabilisieren und in Hochpreisphasen einen deutlichen Hebel auf die Profitabilität ermöglichen. Viertens sorgt die Börsennotierung in einem regulierten Markt mit etablierten Berichtspflichten für eine grundsätzlich höhere Transparenz als bei vielen nicht gelisteten Bergbaubetreibern. Schließlich kann eine auf Kapitaldisziplin und Dividendenstabilität ausgerichtete Unternehmenspolitik für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, sofern Metallpreise und operative Performance dies zulassen.

Risiken und zentrale Unsicherheiten

Demgegenüber stehen gewichtige Risiken, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten. Das Geschäftsmodell von Fresnillo plc ist stark von der Volatilität der Silber- und Goldpreise abhängig. Ein längerer Zeitraum niedriger Metallpreise kann Margen, Investitionsspielräume und Ausschüttungsfähigkeit deutlich beeinträchtigen. Operative Risiken umfassen geologische Unsicherheiten, Förderausfälle, Anlaufprobleme bei neuen Projekten, Unfälle und mögliche Unterbrechungen der Lieferkette. Standortbezogen kommen politische, regulatorische und sicherheitsrelevante Risiken in Mexiko hinzu, etwa strengere Umweltauflagen, Steueränderungen, Verzögerungen bei Genehmigungen oder lokale Konflikte mit Gemeinden. ESG-bezogene Themen können zu Reputationsrisiken, zusätzlichen Kosten und im Extremfall zu Projektstilllegungen führen. Währungsrisiken entstehen vor allem durch Kosten in lokaler Währung und Erlöse in US-Dollar. Zudem ist der Bergbau kapitalintensiv, wodurch Fehlinvestitionen oder Projektverzögerungen die Rendite nachhaltig mindern können. Schließlich unterliegt der Aktienkurs als Rohstoff- und Schwellenlandtitel häufig stärkeren Schwankungen als defensivere Sektoren, was für sicherheitsorientierte Anleger eine begrenzende Rolle spielen kann.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 27,94 Mrd. €
Aktienanzahl 736,89 Mio.
Streubesitz 9,54%
Währung EUR
Land Mexiko
Sektor Grundstoffe
Branche Metalle u. Bergbau
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+90,46% Weitere
+9,54% Streubesitz

Community-Beiträge zu Fresnillo plc

  • Community-Beiträge
  • Aktuellste Threads
Avatar des Verfassers
AxelFL
Zacks: Strong buy
Zacks Industry Outlook Highlights Fresnillo, Pan American Silver, Hecla Mining and First Majestic Silver mehr https://finance.yahoo.com/news/zacks-industry-outlook-highlights-fresnillo-110700689.html
Avatar des Verfassers
peter47
Fresnillo plc
5 August 2025 Fresnillo plc interim results for the six months to 30 June 2025 Octavio Alvídrez, Chief Executive Officer, commented: “I am pleased to report a strong operating and financial result in the first half of 2025. Our profitability has significantly improved, driven not only by favourable precious metals prices but also by a consistent operational performance and rigorous cost discipline. This has led to a substantial free cash flow generation. Our balance sheet remains robust, with ample liquidity, allowing us to declare an interim dividend of US20.8 cents per share in line with our policy. On the operational front, gold production saw impressive growth through optimised operations, particularly at Herradura, while silver production was partially impacted by the planned closure of San Julián DOB, and the lower contribution from the Fresnillo mine and the Silverstream. Looking ahead, we have increased gold production guidance for the year to reflect the continued strong performance at Herradura, and we have adjusted silver production guidance to reflect the end of Silverstream contributions following the buyback agreement with Peñoles. In terms of equivalent silver ounces, our 2025 guidance remains unchanged. These results highlight our steadfast focus on productivity, cost control, and creating lasting value for our shareholders.” First half highlights ... https://www.fresnilloplc.com/media/ouclifbc/050825-fres-1h25-interim-report.pdf
Jetzt anmelden und diskutieren Registrieren Login
Zum Thread wechseln

Häufig gestellte Fragen zur Fresnillo Aktie und zum Fresnillo Kurs

Der aktuelle Kurs der Fresnillo Aktie liegt bei 46,28 €.
Für 1.000€ kann man sich 21,61 Fresnillo Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der Fresnillo Aktie lautet FNLPF.
Die 1 Monats-Performance der Fresnillo Aktie beträgt aktuell 29,27%.
Die 1 Jahres-Performance der Fresnillo Aktie beträgt aktuell 481,41%.
Der Aktienkurs der Fresnillo Aktie liegt aktuell bei 46,28 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 29,27% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Fresnillo eine Wertentwicklung von 72,56% aus und über 6 Monate sind es 175,31%.
Das 52-Wochen-Hoch der Fresnillo Aktie liegt bei 46,62 €.
Das 52-Wochen-Tief der Fresnillo Aktie liegt bei 7,86 €.
Das Allzeithoch von Fresnillo liegt bei 46,62 €.
Das Allzeittief von Fresnillo liegt bei 5,04 €.
Die Volatilität der Fresnillo Aktie liegt derzeit bei 45,57%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Fresnillo in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 27,94 Mrd. €
Insgesamt sind 737,6 Mio Fresnillo Aktien im Umlauf.
Laut money:care Nachhaltigkeitsscore liegt die Nachhaltigkeit von Fresnillo bei 43%. Erfahre hier mehr
Fresnillo hat seinen Hauptsitz in Mexiko.
Fresnillo gehört zum Sektor Metalle u. Bergbau.
Das KGV der Fresnillo Aktie beträgt 29,71.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Fresnillo betrug 3.496.385.000 GBX.
Ja, Fresnillo zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 14.08.2025 eine Dividende in Höhe von 0,15 £ (0,18 €) gezahlt.
Zuletzt hat Fresnillo am 14.08.2025 eine Dividende in Höhe von 0,15 £ (0,18 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,00%. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von Fresnillo wurde am 14.08.2025 in Höhe von 0,15 £ (0,18 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,00%.
Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 14.08.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,15 £ (0,18 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.