Rational: Diese Prognose könnte den Aktienkurs jetzt explodieren lassen!

Der deutsche Hersteller von Groß- und Industrieküchengeräten hat seine Jahresprognose nach unten korrigiert, da das Unternehmen eine vorübergehend niedrigere organische Wachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2026 vorlegt. Dies steht im Gegensatz zur langfristigen historischen Wachstumsrate von acht Prozent.

Auch die US-Zollbelastung, die etwa 20 Prozent des Umsatzes betrifft, sowie damit verbundene Margeneinbußen spielen eine Rolle. Rational (Rational Aktie) hat bisher entschieden, diese Belastungen nicht an die Kunden weiterzugeben.

Trotz dieser Herausforderungen wird die Aktie derzeit mit einem Abschlag von 33 Prozent gegenüber ihrem 10-Jahres-Durchschnitt gehandelt, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis aus Sicht der UBS verbessert.

Die UBS-Analysten sehen in den wichtigsten Regionen von Rational weiterhin positive Aussichten. Besonders in Europa wird ein starkes Ersatzgeschäft erwartet, während die Nachfrage in den USA durch das Wachstum bei Großkunden gestützt wird.

Die Schätzungen für Umsatz und Gewinn je Aktie wurden für den Zeitraum von 2025 bis 2029 um durchschnittlich drei bis vier Prozent pro Jahr angehoben. Das Kursziel wurde entsprechend von 750 Euro auf 785 Euro erhöht und die Aktie wurde auf "Kaufen" hochgestuft.

In Bezug auf die USA sagen die UBS-Prognosen ein Wachstum von etwa sechs Prozent in den nächsten Jahren vorher. Zusätzliche Umsatztreiber wie Ersatzkäufe und Preiserhöhungen könnten das Geschäft weiter ankurbeln.

In Europa erwarten die Analysten von der UBS ebenfalls positive Impulse durch steigenden privaten Konsum und Investitionen in die Gastronomie in Deutschland.

In China plant Rational nach dem chinesischen Neujahrsfest 2026 den kommerziellen Verkauf seines lokal produzierten Kombidämpfers. Da das Risiko einer Kannibalisierung des bestehenden Sortiments als gering eingeschätzt wird, sehen die Analysten Potenzial für einen positiven Umsatzbeitrag.

Ein weiterer Treiber könnte Yum China sein, das bis 2030 mehr als 30.000 Filialen plant, darunter etwa 7.700 zusätzliche KFC-Standorte, was Rational zusätzliche Umsatzimpulse verschaffen dürfte.

Die Anhebung der Umsatzschätzungen für Europa und Nordamerika spiegelt sich auch in einer besseren operativen Hebelwirkung wider, was zu einer Erhöhung der Gewinnprognosen für den Zeitraum 2025 bis 2029 führt. Das Kursziel von 785 Euro zeigt ein solides Aufwärtspotenzial.

Autor: sbh-Redaktion/neb