Yingli/ Top Solarplayer Chancen und Einschäzungen.

BEIJING, July 2 (Xinhua) -- Nearly a month after the European Union decided to slaptariffs on solar panels imported from China, the two sides are racing against the clockto avert a showdown that puts 27 billion U.S. dollars in trade and more than 600,000jobs at risk.

"The EU's position is unchanged, which is to settle the dispute through negotiation," EUAmbassador to China Markus Ederer said Monday during a conference on China-EUrelations at the Delegation of the European Union to China.

Ederer is the latest EU official to express the bloc's willingness to engage with China innegotiations to prevent the tariff on all Chinese solar panel exports to Europe, which iscurrently set at 11.8 percent, from rising to an average of 47.6 percent after Aug. 6.

"I can not predict the result, but I see two sides who have a lot of goodwill to negotiate,"Ederer added.

In the 27th EU-China Joint Committee, an annual meeting on trade and economics heldon June 21, EU Trade Commissioner Karel de Gucht said technical-level discussionstoward a negotiated settlement that opened in Brussels at the start of the week werecontinuing in Beijing.

In a hint of progress made during the talks, de Gucht said "both sides have nowengaged in a sincere way to work towards an amicable solution."

The negotiation is focused on a price undertaking settlement, in which the two sidesagree on a minimum price at which Chinese companies will export their solar modules,cells and wafers to EU member states.

If reached before the Aug. 6 deadline, the deal will avert a heightened tariff thatthreatens to wipe out Chinese companies' presence in the world's largest photovoltaic(PV) markets.

Research by consulting firm IHS shows that Europe accounted for about half of the 77billion-U.S. dollar global solar market in 2012.

The EU's decision to impose the provisional duty on Chinese exports was stronglyopposed by 18 member states, hundreds of European solar companies, 15 Europeanphotovoltaic associations and industry experts.

In an open letter addressed to the trade commissioner of the EU in April, 1,024executives of nearly 700 European solar companies said a punitive tariff imposed onChinese solar panel exports would hurt the solar industry and hinder the bloc's ability tomeet its goal on renewable energy by 2020

"Imposing additional duties is in blatant contradiction with the decrease in costs that isneeded for the industry to survive," the letter said.

Shortly after the EU announced the tariff, China's Ministry of Commerce, at the requestof Chinese wine makers, said it would launch a probe into the dumping of Europeanwines, raising tensions that pushed China and the EU over the brink of a trade war.

China is the EU's second largest trade partner after the United States. Bilateral tradebetween the two sides have reached 546 billion U.S. dollars in 2012, with Chineseexports to the EU at 333.9 billion U.S. dollars, statistics from China's GeneralAdministration of Customs show.

China's trade volume with the EU shed 1.9 percent during the first quarter this year to124.4 billion U.S. dollars. A tariff as high as 48 percent on solar products, onceenacted, will likely to trigger probes into other products and thus cut deep into trade.

"I think we are highly complementary in trade and there is a lot of potential," Ederersaid. "China and the EU both agreed, we have to devote a lot of attention to the priceundertaking negotiation because we have to get it right."